RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE
PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
Denominazione dell’entità che redige il bilancio
Sede dell’entità Italia
Forma giuridica dell’entità S.p.A.
Paese di registrazione Italia
Indirizzo della sede legale dell’entità
Principale luogo dell’attività
Descrizione della natura dell’attività dell’entità e delle sue principali
operazioni
Ragione sociale dell’entità controllante Ratti S.p.A. Società Benefit
Ragione sociale della capogruppo Ratti S.p.A. Società Benefit
Capitale Sociale € 11.115.000 int. vers.
Codice Fiscale e numero iscrizione
al Registro Imprese di Como
00808220131
Sito web www.ratti.it
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
3
Ratti S.p.A. Società Benefit
ORGANI SOCIALI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
(i)
Presidente DONATELLA RATTI
(1)
Vice Presidente ANTONIO FAVRIN
(1)
Amministratore Delegato SERGIO TAMBORINI
(1)
Consiglieri ANDREA GUACCERO
(3)
PIERANTONIO REGENI
(2-3)
FEDERICA FAVRIN (2)
MASSIMO CASPANI (2-3)
DAVIDE FAVRIN
GIOVANNA LAZZAROTTO (4)
CRISTINA MARCHESINI
(1) Componente del Comitato Esecutivo
(2) Componente del Comitato Controllo e Rischi
(3) Componente del Comitato per la Remunerazione
(4) Segretario del Consiglio di Amministrazione
COLLEGIO SINDACALE
Presidente LUCA MAGRINI
Sindaci effettivi ANTONELLA ALFONSI
MARCO SALVATORE
Sindaci supplenti SANDRO MIOTTO
FRANCESCA CECCHIN
SOCIETÀ DI REVISIONE DELOITTE & TOUCHE S.p.A.
(i) Consiglio di Amministrazione nominato dall’Assemblea ordinaria del 28 aprile 2022
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
5
Gruppo Ratti
Highlights
I dati significativi del Gruppo, in migliaia di Euro, possono essere così riassunti:
importi in migliaia di Euro
Dati Patrimoniali: 2022 2021
Attività non correnti 52.215 50.540
Attività correnti 88.108 85.489
Totale Attività 140.323 136.029
Passività non correnti 27.075 36.434
Passività correnti 49.790 36.866
Patrimonio netto attribuibile ai soci della Controllante 63.333 62.565
Partecipazioni di terzi 125 164
Dati Economici: 2022 2021
Ricavi dalla vendita di beni e servizi (Fatturato) 88.600 78.466
MARGINE LORDO (EBITDA) 7.960 8.342
RISULTATO OPERATIVO (EBIT) 3.259 3.975
Risultato ante imposte (EBT) 2.843 3.778
Risultato dell'esercizio attribuibile ai soci della Controllante 2.655 2.924
Utile (Perdita) per azione (Euro) 0,10 0,11
Utile (Perdita) per azione diluito (Euro) 0,10 0,11
Fatturato per tipo prodotto: 2022 2021
Polo Ratti Luxe 43.279 40.700
Polo Rainbow 13.367 11.263
Polo Carnet 11.766 8.852
Polo Art 2.144 1.202
Polo Studio 12.256 11.445
Polo Arredamento 5.576 4.349
Altri e non allocati 212 655
Totale 88.600 78.466
Posizione finanziaria netta: 2022 2021
Posizione finanziaria netta corrente 16.086 30.387
Posizione finanziaria netta non corrente (21.254) (30.395)
Posizione finanziaria netta totale riclassificata (5.168) (8)
Organico: 2022 2021
Dirigenti 9 11
Quadri e impiegati 320 295
Intermedi e operai 386 405
Totale organico 715 711
GRUPPO RATTI | HIGHLIGHTS
6
13.190
16.560
3.975
3.259
0
3.000
6.000
9.000
12.000
15.000
18.000
2019 2020 2021 2022
EBIT
(migliaia di Euro)
109.580
116.278
78.466
88.600
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
2019 2020 2021 2022
RICAVI NETTI
(migliaia di Euro)
785
825
711
715
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2019 2020 2021 2022
PERSONALE DIPENDENTE
(unità)
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
7
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
9
Gruppo Ratti
Le sedi operative
RATTI S.p.A. Società Benefit Guanzate (Como) Via Madonna, 30 Produzione e vendita di tessuti stampati e tinti in filo in
seta, lana, cotone, lino ed altre fibre per abbigliamento,
cravatteria, arredamento ed accessori.
Direzione generale e commerciale.
CREOMODA S.a.r.l. Sousse (Tunisia) Route de Kondar Kalaa Kebira, 4060 Sousse Laboratorio.
LA MAISON DES ACCESSOIRES
S.a.r.l.
Sousse (Tunisia) Route de Kondar Kalaa Kebira, 4060 Sousse Laboratorio.
RATTI USA Inc. New York (USA) 8 West, 38
th
Street Filiale commerciale.
RATTI International Trading
(Shanghai) Co., Ltd.
Shanghai (China) Room 39, 2
nd
Floor, No. 1 Building, No. 39 Jiatai
Road, China (Shanghai) Pilot Free Trade Zone
Acquisto e commercializzazione di tessuti e prodotti finiti.
S.C. TEXTROM S.r.l. Cluj-Napoca
(Romania)
Floresti, Luna de Sus, str. Hala nr. 10 Produzione di tessuti stampati per cravatteria, accessori e
abbigliamento.
SECOND LIFE FIBERS S.R.L. Guanzate (Como) Via Madonna, 30 Attività di gestione di rifiuti, materie prime secondarie e
prodotti derivanti da recupero, sottoprodotti e beni usati,
resi o obsoleti o invenduti.
MARIELLE S.R.L. Firenze Via Giuseppe Campani, 46 Produzione e vendita di abbigliamento
e accessori in
maglieria.
FOTO AZZURRA S.R.L. Cassina Rizzardi (CO) Via Fratelli Cogliati, 148, già Via Monti n. 3/D Realizzazione (composizione,
fotocomposizione e
fotoincisione) dei supporti per la stampa serigrafica applicata
ai tessuti.
GRUPPO RATTI | HIGHLIGHTS
10
Gruppo Ratti
Struttura del Gruppo ed area di consolidamento
RATTI S.P.A.
Società Benefit
CREOMODA S.A.R.L.
TUNISIA
(76%)
LA MAISON DES
ACCESSOIRES S.A.R.L.
TUNISIA
(90%)
RATTI USA INC.
USA
(100%)
RATTI INTERNA TIONAL
TRADING (SHANGHAI) CO. LTD.
CINA
(100%)
S.C. TEX TROM S.R.L.
ROMA NIA
(100%)
MARIELLE S.r.l.
ITALIA
(30%)
SECOND LIFE FIBERS S.r.l.
ITALIA
(100%)
FOTO AZZURRA S.r.l.
ITALIA
(20%)
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
11
Gruppo Ratti
Struttura organizzativa
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
13
INDICE
RELAZIONE SULLA GESTIONE
• Premessa pag. 14
• Il Gruppo Ratti 14
• Quadro generale 15
• I risultati del Gruppo nell’esercizio 2022 15
• Informazioni sulla gestione ed eventi significativi del Gruppo 17
• Altre informazioni 29
• Rischi e incertezze 29
• Relazione annuale concernente il perseguimento del beneficio comune 32
• Raccordo tra bilancio consolidato e bilancio della Ratti S.p.A. Società Benefit 38
• Prevedibile evoluzione della gestione 39
• Fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2022 39
• Proposte all’Assemblea degli Azionisti 39
BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
Situazione patrimoniale – finanziaria 41
Prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio 42
Prospetto delle altre componenti del conto economico complessivo 43
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 44
Rendiconto finanziario 46
Note esplicative (Principi contabili e altre note esplicative) 47
Allegati 101
Attestazione dell’Amministratore Delegato e del Dirigente Preposto
alla redazione dei documenti contabili societari 104
Relazione della società di revisione 105
RATTI S.p.A. Società Benefit
• Premessa 112
• Corporate Governance 112
BILANCIO RATTI S.p.A. SOCIETA’ BENEFIT AL 31 DICEMBRE 2022
Situazione patrimoniale – finanziaria 113
Prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio 114
Prospetto delle altre componenti del conto economico complessivo 115
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 116
Rendiconto finanziario 118
Note esplicative (Principi contabili e altre note esplicative) 119
Allegati 169
Attestazione dell’Amministratore Delegato e del Dirigente Preposto
alla redazione dei documenti contabili societari 176
Relazione del Collegio Sindacale 177
Relazione della società di revisione 197
Il presente fascicolo è disponibile sul sito Internet all’indirizzo: www.ratti.it
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
14
Relazione sulla gestione
Premessa
La relazione di cui all’art. 40, comma 1, del D.Lgs. 9 aprile 1991, n. 127, e la relazione di cui all’art. 2428 del cod.
civ. sono presentate in un unico documento, ai sensi dell’art. 40 del D.Lgs. 9 aprile 1991, n. 127, comma 2-bis: la
Relazione sulla gestione al bilancio consolidato al 31 dicembre 2022.
Il Gruppo Ratti, in conformità a quanto previsto dall’articolo 5, comma 3, lettera b, del D.Lgs. 254/2016, ha
predisposto la dichiarazione consolidata di carattere non finanziario, che costituisce una relazione distinta. La
dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2022, redatta secondo lo standard di rendicontazione “GRI
Standards” (o secondo i “GRI G4 Sustainability Reporting Guidelines”) è disponibile sul sito internet del Gruppo Ratti.
Il Gruppo Ratti
Il Gruppo Ratti (di seguito anche il Gruppo), di cui Ratti S.p.A. SB è la società Capogruppo (di seguito anche la società
Capogruppo, la Capogruppo o la Controllante), svolge attività creative, di produzione e vendita nell’ambito del settore
tessile. Più in particolare il Gruppo opera nella produzione e commercializzazione di tessuti stampati, uniti e tinti in
filo per abbigliamento, camiceria, cravatteria, intimo, mare ed arredamento, e nella realizzazione e distribuzione di
prodotti confezionati, principalmente accessori maschili e femminili (quali cravatte, sciarpe e foulards).
La capacità produttiva del Gruppo è concentrata principalmente in Ratti S.p.A. SB, presso la sede di Guanzate, in
provincia di Como. Le altre società operative svolgono attività industriale o commerciale ed operano nei settori
merceologici tipici della Controllante. Ciò comporta scambi all’interno del Gruppo medesimo, che avvengono a
condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi in oggetto.
Il Gruppo è organizzato ed opera attraverso sei Poli di business che si caratterizzano per tipologia di prodotto e
struttura commerciale:
- Polo Ratti Luxe: produzione e commercializzazione di tessuti e accessori tessili (principalmente foulards,
scialli, stole, sciarpe, cravatte) per la fascia alta di mercato;
- Polo Rainbow: produzione e commercializzazione di tessuti e accessori tessili (principalmente foulards,
scialli, stole e sciarpe) per la fascia media di mercato, oltre che per il segmento del Fast Fashion;
- Polo Carnet: produzione e commercializzazione di tessuti al dettaglio (principalmente presso stilisti,
confezionisti di qualità e creatori di moda made to measure);
- Polo Studio/Arredamento
1
:
• Studio: produzione e commercializzazione di accessori tessili (principalmente foulards, scialli,
stole, sciarpe, cravatte) nell’ambito di contratti di licenza e tramite canali di distribuzione
alternativi quali accessoristi, uniform e corporate gifting, e-commerce e nuovi retailer;
• Arredamento: produzione e commercializzazione di tessuti e accessori tessili per arredamento e
home living;
- Polo Art: produzione e commercializzazione di tessuti Wax, oltre alla produzione e commercializzazione di
tessuti per cravatteria e relativi accessori per la fascia media di mercato;
- Polo Innovazione
2
: nato nel corso del 2022, il Polo Innovazione, oltre a continuare a coordinare le attività
di marketing digitale dei Poli Operativi, ha lo scopo di sviluppare progetti di business innovativi.
Attualmente tale polo non sviluppa Business verso terzi.
1 Nel corso del 2022 la responsabilità di guida dei due Poli di Business Studio e Arredamento è stata unificata. Il perimetro dei
due Business gestiti è rimasto invariato. Per questo motivo nella presente Relazione si è mantenuta una informativa separata.
2 Il Polo Innovazione si identifica oggi come una divisione funzionale che si occupa della gestione del marketing digitale e dei canali
di e-commerce per i Poli Operativi (attività già svolta centralmente da una apposita Unità organizzativa nel 2021) e di
analisi/ricerca di possibili Business innovativi. Non sviluppa ricavi verso l’esterno. In considerazione di ciò, oltre che della assoluta
irrilevanza dei valori di riferimento, come previsto dall’ IFRS8 non si è proceduto ad inserire tale polo nell’informativa di settore.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
15
Quadro generale
Quello appena trascorso è stato un anno a dir poco complesso.
Dopo la crisi pandemica eravamo convinti di essere sulla via della ripresa, ma la crisi geopolitica e le conseguenze
economiche hanno ulteriormente complicato la situazione internazionale e del nostro Paese.
La sfida principale per l’economia europea e globale nel corso del 2022 è stata rappresentata dalle tensioni sul mercato
energetico. Abbiamo assistito ad un forte aumento dei prezzi dell’energia, principalmente legato alle contromisure portate
avanti dalla Federazione Russa come risposta alle sanzioni economiche dei Paesi occidentali in seguito all’invasione
dell’Ucraina, e legato al cambiamento delle politiche di approvvigionamento di materie prime energetiche da parte dei
paesi europei. Dall’inizio del 2019 a fine novembre 2022 si è registrato un aumento dei prezzi del petrolio e del gas naturale
rispettivamente del 54% e del 392%.
3
L’aumento del prezzo dell’energia, insieme alle tensioni sui prezzi delle materie prime legate alle problematiche lungo le
catene del valore che hanno caratterizzato l’economia fin dalla fase acuta della pandemia nel 2020, hanno portato alla
nota impennata dell’inflazione. In media, nel 2022 i prezzi al consumo crescono dell’8,1% (+1,9% nel 2021). Al netto degli
energetici, i prezzi al consumo aumentano del 4,1% (+0,8% nel 2021).
4
Nell’anno 2022 l’economia italiana ha registrato una crescita del PIL del 3,7% in termini reali, dopo la crescita del 6,6%
registrata nel 2021.
5
Concentrandoci sul settore di attività del Gruppo, la tessitura Made in Italy (in un’accezione comprensiva di tessitura
laniera, cotoniera, liniera, serica e a maglia) è attesa archiviare il 2022 con una dinamica di fatturato pari al +32,4% sul
2021.
Secondo le rilevazioni ISTAT inerenti la produzione fisica, la tessitura ortogonale vede un avvio d’anno caratterizzato da
una dinamica positiva pari al +34,3% rispetto al primo trimestre 2021; nel secondo trimestre l’incremento si assesta in un
+ 27,1%. Il terzo trimestre è caratterizzato da una crescita del 5,8%. Nonostante ciò, se confrontati con i corrispondenti
periodi del 2019, le attività di tessitura risultano inferiori del -0,5% nel caso del gennaio-marzo e del -4,0% nel caso del
luglio-settembre.
6
Sul lato delle materie prime, nell’anno 2022 i prezzi medi di acquisto della seta greggia in Euro sono risultati in aumento
(+22,9%) rispetto alla media del esercizio 2021, le quotazioni della lana hanno registrato un incremento medio del 6,3%,
quelle del cotone del 47,5%.
7
I risultati del Gruppo nell’esercizio 2022
I principali indicatori economici relativi all’esercizio 2022, confrontati con i corrispondenti valori dell’esercizio precedente,
sono di seguito riportati:
importi in migliaia di Euro
Riepilogo dati economici: 31.12.2022 31.12.2021
Ricavi dalla vendita di beni e servizi 88.600 78.466
Margine lordo (EBITDA)
7.960 8.342
Risultato operativo (EBIT) 3.259 3.975
Risultato ante-imposte (EBT) 2.843 3.778
Risultato dell'esercizio 2.619 2.907
Nel contesto sopra descritto, i ricavi del Gruppo per l’esercizio 2022 registrano un incremento di 10,1 milioni di Euro
(+12,9%).
3
EY Italian Macroeconomic Bulletin, su fonte dati Banca Mondiale; dicembre 2022
4
ISTAT, gennaio 2023
5
ISTAT, marzo 2023
6
Stime Confindustria Moda, gennaio 2023
7
Elaborazione interna su dati Sistema Moda Italia (“I prezzi delle materie prime nel comparto moda”)
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
16
L’andamento dei ricavi evidenzia la capacità del Gruppo di reagire all’aumento dei costi legato sia al sopra commentato
incremento dei prezzi dei fattori produttivi, sia agli aumentati costi delle strutture aziendali che, non più impattate dalle
limitazioni legate alla gestione della diffusione delle varianti del coronavirus del 2021, sono ritornate ad un ordinario livello
di attività. L’ EBITDA ammonta, infatti, a 8,0 milioni di Euro (9,0% sul fatturato), che si confronta con un EBITDA di 8,3
milioni di Euro dell’anno precedente (10,6% sul fatturato).
Il Risultato Operativo (EBIT) dell’esercizio 2022 è pari a 3,3 milioni di Euro, con un decremento di 0,7 milioni di Euro rispetto
al 2021, dopo aver registrato altri ammortamenti e accantonamenti per 4,7 milioni di Euro (4,3 milioni di Euro nel 2021).
Nell’anno 2022 gli oneri finanziari netti sono risultati pari a 0,4 milioni di Euro, contro un valore di 0,2 milioni di Euro
relativo all’anno 2021, principalmente per effetto delle differenze su cambi registrate sui Dollari Americani.
In relazione all’andamento descritto, il Risultato ante-imposte (EBT) è pari a 2,8 milioni di Euro, in diminuzione di 0,9 milioni
di Euro rispetto all’anno precedente.
Quanto alla società Capogruppo, invece, la stessa ha chiuso l’esercizio 2022 con un fatturato pari a 88,6 milioni di Euro
(+12,9% rispetto al 2021) ed un Margine Operativo Lordo (EBITDA) pari a 8,0 milioni di Euro (-0,2 milioni di Euro rispetto al
2021). Il Risultato ante-imposte (EBT) e il Risultato dell’esercizio sono risultati rispettivamente pari a 3,4 milioni di Euro e
3,1 milioni di Euro.
78,5
88,6
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
Fatturato
Fatturato
(milioni di Euro)
2021 2022
8,3
4,0
3,8
2,9
8,0
3,3
2,8
2,7
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
EBITDA EBIT Risultato
ante imposte
Risultato dell'esercizio
attribuibile ai soci della
Controllante
Principali indicatori economici consolidati
(milioni di Euro)
2021 2022
18,3
50,1
62,7
(0,0)
62,6
22,2
51,8
68,6
(5,2)
63,3
(10,0)
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Capitale netto
di funzionamento
Attività fisse Capitale
investito netto
Posizione
finanziaria netta
Patrimonio netto attribuibile
ai soci della Controllante
Principali indicatori patrimoniali consolidati
(milioni di Euro)
2021 2022
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
17
Informazioni sulla gestione ed eventi significativi del Gruppo
Aggiornamento Conflitto Russo-Ucraino
Come già commentato nella Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2022, le attività del Gruppo non sono, se
non in maniera assolutamente marginale, concentrate nei paesi toccati dal conflitto.
L’esposizione totale ai due paesi è risultata del tutto non significativa, essendo stata pari allo 0,6% del fatturato di
Gruppo dell’esercizio 2021 e allo 0,4% del fatturato del Gruppo dell’esercizio 2022.
Relativamente alla propria supply chain, il Gruppo non detiene partecipazioni né siti produttivi localizzati nelle aree
attualmente interessate dal conflitto, non acquista materie prime in Ucraina o in Russia, né usa terzisti ivi situati.
Alla data di approvazione della Relazione Finanziaria Annuale, il sito produttivo diretto di Cluji, in Romania, sta
operando senza interruzioni riferibili al conflitto in Ucraina. Inoltre, sebbene a livello logistico l’attuale situazione
potrebbe avere delle ripercussioni sul sistema dei trasporti e causare eventuali ritardi nelle spedizioni delle merci,
al momento non si riscontrano criticità rilevanti. Con riferimento all’incremento dei costi di produzione, in
particolare delle materie prime e energie, non hanno impattato la redditività del Gruppo.
Al fine di contrastare gli impatti sulla supply-chain legati all’attuale situazione di volatilità delle materie prime e delle
energie, il Gruppo ha intrapreso azioni incentrate sulla differenziazione delle fonti di approvvigionamento dei
materiali strategici per evitare interruzioni nella catena di fornitura, la definizione di accordi di partnership con
selezionati fornitori di materie prime, il continuo monitoraggio dell’andamento dei prezzi e delle disponibilità delle
merci e servizi e l’approntamento di scorte di sicurezza per i materiali più strategici, oltre a una attenta politica di
continuo aggiornamento delle offerte commerciali alla clientela.
Infine, le forniture di Energie sono affidate a primari operatori del mercato europeo o internazionale.
Il noto aumento dell’inflazione conseguente ai fenomeni sopra descritti ha portato le principali Banche Centrali ad
operare una restrittiva politica monetaria, e conseguentemente un sensibile aumento dei tassi di interesse. Il Gruppo
è stato scarsamente esposto a tale fenomeno, grazie alla struttura del debito del trascorso esercizio, composto per
una quota elevata da finanziamenti a tasso fisso o con copertura IRS. Al fine di contrastare gli impatti sul costo del
denaro, il Gruppo sta attualmente operando una prudente politica di investimento della liquidità.
All’interno delle successive note esplicative, ove necessario, sono stati evidenziati gli effetti sul Bilancio Consolidato
del Gruppo al 31 dicembre 2022.
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
18
Informazioni sul conto economico
I dati economici del Gruppo Ratti, desunti dal conto economico consolidato per l’esercizio chiuso
al 31 dicembre 2022, possono essere così riassunti:
importi in migliaia di Euro
Dati Economici 2022 2021
Ricavi dalla vendita di beni e servizi 88.600 78.466
Altri ricavi e proventi 2.758 1.996
Totale ricavi e altri proventi 91.358 80.462
Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati 7.972 88
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci (33.854) (24.705)
Costi per servizi (23.595) (18.264)
Costi per godimento beni di terzi (1.223) (1.053)
Costi per il personale (30.216) (26.062)
Altri costi operativi (2.286) (1.979)
Incremento immobilizzazioni per lavori interni 513 312
Ammortamento attrezzatura varia di stampa (*) (709) (457)
Totale costi operativi (83.398) (72.120)
Margine Lordo (EBITDA) 7.960 8.342
Altri Ammortamenti (*) (4.309) (4.068)
Accantonamenti (392) (299)
Risultato operativo (EBIT) 3.259 3.975
Risultato ante imposte (EBT) 2.843 3.778
Risultato dell'esercizio attribuibile ai soci della Controllante 2.655 2.924
(*) Vedasi Nota 7.1
In applicazione della Comunicazione CONSOB del 3 dicembre 2015, che recepisce in Italia gli orientamenti sugli
Indicatori Alternativi di Performance (di seguito anche “IAP”) emessi dall’ESMA, nel presente paragrafo sono riportati
i principali indicatori economici, finanziari e non finanziari utilizzati dal management per monitorare l’andamento
economico e finanziario del Gruppo, alternativi agli indicatori definiti o specificati nella disciplina applicabile
all’informativa finanziaria.
Il Gruppo ritiene che le informazioni fornite dagli IAP siano un ulteriore importante parametro utilizzato per la
valutazione della performance aziendale, in quanto permettono di monitorare più analiticamente l’andamento
economico e finanziario della stessa e che rappresentano, pertanto, degli strumenti che facilitano il management
nell’individuare tendenze operative e nel prendere decisioni circa investimenti, allocazione delle risorse ed altre
decisioni operative.
Per una corretta interpretazione degli IAP utilizzati dal Gruppo, si evidenzia che gli stessi sono determinati a partire
dal bilancio e da elaborazioni effettuate sulla base delle risultanze della contabilità generale e gestionale. Gli IAP non
sono misure la cui determinazione è regolamentata dai principi contabili di riferimento per la predisposizione dei
bilanci del Gruppo e, pur essendo derivati dai bilanci, non sono soggetti a revisione contabile. Gli IAP non devono
quindi essere considerati sostitutivi degli indicatori previsti dai principi contabili di riferimento. Inoltre, le modalità
di determinazione degli IAP utilizzati dal Gruppo, in quanto non rivenienti dai principi contabili di riferimento per la
predisposizione dei bilanci, potrebbero non essere omogenee con quelle adottate da altre società e quindi con esse
comparabili.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
19
Raccordo tra Margine Lordo (EBITDA) e Risultato Operativo da conto economico consolidato:
importi in migliaia di Euro
2022 2021
RISULTATO OPERATIVO 3.259 3.975
+ Accantonamenti 392 299
+ Ammortamenti (*) 5.018 4.525
- Ammortamento attrezzatura varia di stampa (*) (709) (457)
MARGINE LORDO (EBITDA) 7.960 8.342
(*) Vedasi Nota 7.1.
Eventi e operazioni significative non ricorrenti
Gli impatti economici e finanziari relativi al conflitto Russo-Ucraino sono stati commentati laddove applicabile nelle
singole voci di bilancio.
Oltre a quanto evidenziato, nell’esercizio 2022, così come al 31 dicembre 2021, sulla base di quanto indicato dalla
delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, non sono stati individuati “eventi ed operazioni significative non
ricorrenti”.
Analisi dei ricavi
Le società del Gruppo hanno contribuito al fatturato (ricavi dalla vendita di beni e servizi) dell’esercizio 2022 come
di seguito riepilogato:
importi in migliaia di Euro
Società 2022 2021
Ratti S.p.A. Società Benefit 88.609 78.510
Second Life Fibers S.r.l. - -
Creomoda S.a.r.l. 936 1.045
La Maison des Accessoires S.a.r.l. 241 144
Ratti USA Inc. 270 285
Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. - -
S.C. Textrom S.r.l. 525 473
Totale aggregato 90.581 80.457
Rettifiche di consolidamento (1.981) (1.991)
Totale consolidato 88.600 78.466
La composizione del fatturato per tipo prodotto e per area geografica è la seguente:
importi in migliaia di Euro
Tipo prodotto: 2022
%
2021
%
Variazione %
Polo Ratti Luxe 43.279
48,9
40.700
51,9
6,3
Polo Rainbow 13.367
15,1
11.263
14,4
18,7
Polo Carnet 11.766
13,3
8.852
11,3
32,9
Polo Art 2.144
2,4
1.202
1,5
78,4
Polo Studio 12.256
13,8
11.445
14,6
7,1
Polo Arredamento 5.576
6,3
4.349
5,5
28,2
Altri e non allocati 212
0,2
655
0,8
(67,6)
Totale 88.600
100
78.466
100
12,9
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
20
Complessivamente l’incremento del fatturato è stato pari al 12,9%, nel dettaglio le vendite hanno registrato un
aumento diffuso in tutte le aree di business.
In particolare l’incremento è stato trainato dalla performance dei Poli Carnet (+2,9 milioni di Euro pari al +32,9%),
Luxe (+2,6 milioni di Euro pari al +6,3%), Rainbow (+2,1 milioni di Euro, pari al +18,7%), Arredo (+1,2 milioni di Euro
pari al +28,2%), Art (+0,9 milioni di Euro pari al +78,4%) e Studio (+0,8 milioni di Euro, pari al +7,1%).
importi in migliaia di Euro
Area geografica: 2022
%
2021
%
Variazione %
Italia 30.719
34,7
28.890
36,8
6,3
Altri Europa 40.601
45,8
34.087
43,4
19,1
U.S.A. 6.128
6,9
4.797
6,1
27,8
Giappone 1.288
1,5
1.303
1,7
(1,2)
Altri Paesi 9.864
11,1
9.389
12,0
5,1
Totale 88.600
100
78.466
100
12,9
L’andamento delle vendite per area geografica evidenzia la crescita dei ricavi nei paesi Europei (+6,5 milioni di Euro,
+19,1%), principalmente trainata dal mercato Francese, nei mercati Italia (+1,8 milioni di Euro, +6,3%) e USA (+1,3
milioni, +27,8%).
40,7
11,3
8,9
1,2
11,4
4,3
0,7
43,3
13,4
11,8
2,1
12,2
5,6
0,2
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
Polo Ratti Luxe Polo Rainbow Polo Carnet Polo Art Polo Studio Polo Arredamento Altri e non allocati
Fatturato per tipo prodotto
(milioni di Euro)
2021 2022
28,9
34,1
4,8
1,3
9,4
30,7
40,6
6,1
1,3
9,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
Italia Altri Europa U.S.A. Giappone Altri Paesi
Fatturato per area geografica
(milioni di Euro)
2021 2022
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
21
Costi operativi, ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni
importi in migliaia di Euro
2022 2021
Variazione rimanenze di prodotti finiti e semilavorati (7.972) (88)
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 33.854 24.705
Costi per servizi 23.595 18.264
Costi per godimento beni di terzi 1.223 1.053
Costi per il personale 30.216 26.062
Altri costi operativi 2.286 1.979
Incremento immobilizzazioni per lavori interni (513) (312)
Ammortamento attrezzatura varia di stampa (*) 709 457
Altri Ammortamenti (*) 4.309 4.068
Accantonamenti 392 299
Totale 88.099 76.487
(*) Vedasi Nota 7.1
I costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci, ammontano a 33,9 milioni di Euro e registrano un aumento
per 9,1 milioni di Euro (+37,0%). Tale andamento è da collegarsi sia all’aumento del prezzo dei materiali sia ai maggiori
volumi acquistati nel periodo frutto della politica di approntamento di scorte di sicurezza dei materiali strategici
perseguita al fine di contrastare gli elevati livelli di volatilità delle materie prime conseguenti all’emergenza COVID-
19 e alla situazione geo-politica mondiale. La variazione positiva delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati di
periodo (8,0 milioni di Euro) ne è la diretta conseguenza.
I costi per servizi ammontano a 23,6 milioni di Euro e risultano in aumento di 5,3 milioni di Euro (+29,2%) rispetto
all’esercizio precedente. L’aumento dei costi per servizi consuntiva un incremento del costo delle utenze energetiche
(gas ed energia elettrica) per 1,7 milioni di Euro legato al “caro-energie”. Si segnala che il conto economico registra
contributi per credito di imposta energia e gas, come previsto dalla normativa vigente (D.L. nr. 4, 17, 21, 50, 115,
144 e 176 del 2022) per un totale di 0,8 milioni di Euro.
Si segnalano inoltre l’aumento dei costi delle lavorazioni esterne per 1,0 milioni di Euro, fenomeno anche questo
legato principalmente al sopra citato andamento del costo delle utenze energetiche, maggiori dazi legati ai maggiori
acquisti di materie prime e maggiori costi per servizi commerciali direttamente legati all’incremento del fatturato e
delle attività di promozione alle vendite.
I costi per godimento beni di terzi, pari a 1,2 milioni di Euro, sono in aumento di 0,2 milioni di Euro rispetto all’esercizio
2021 principalmente a seguito dell’aumento dei costi per royalties principalmente legato a equivalente andamento
del fatturato relativo.
I costi per il personale ammontano per l’esercizio 2022 a 30,2 milioni di Euro e registrano un aumento di 4,2 milioni
di Euro rispetto all’esercizio 2021 (+15,9%) da ascriversi principalmente alla Capogruppo. L’incremento è originato
dalla ripresa completa delle attività che ha visto l’azzeramento dell’utilizzo delle forme di integrazione salariale
adottate nello scorso 2021, oltre ad un aumento della retribuzione media dei dipendenti legata alle politiche di merito,
agli sviluppi di crescita professionale nonché agli adeguamenti del CCNL. Nel corso del 2022 la Capogruppo ha erogato
benefit in forma di buoni spesa a fronte del “caro energie” per un ammontare di 0,4 milioni di Euro (0,1 milioni di
Euro nel 2021). Si segnala, inoltre, che il bilancio del 2021 ha registrato nella voce “costi per il personale” l’impatto
positivo del rilascio della riserva stanziata nei precedenti 3 esercizi a fronte del Piano di Stock Grant per 0,6 milioni
di Euro (al netto degli stanziamenti registrati nel primo semestre 2021 per 0,2 milioni di Euro).
Rispetto all’esercizio 2021 il numero medio di addetti registra una diminuzione di n. 26 unità (da n. 722 addetti in
media nell’esercizio 2021 a n. 696 addetti in media nell’esercizio 2022), registrata in particolare presso la controllata
tunisina Creomoda S.a.r.l. a seguito di una revisione dei processi operativi effettuata nel corso dell’esercizio trascorso.
Gli ammortamenti dell’anno registrano un incremento di 0,2 milioni di Euro (da 4,1 milioni di Euro nell’esercizio 2021
a 4,3 milioni di Euro nell’esercizio 2022). Tale incremento deriva dall’entrata in funzione di nuovi macchinari e
impianti.
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
22
Gli accantonamenti e le svalutazioni passano da 0,3 milioni di Euro nell’esercizio 2021 a 0,4 milioni di Euro
nell’esercizio 2022.
Risultato Operativo (EBIT)
importi in migliaia di Euro
2022 2021
Risultato Operativo (EBIT) 3.259 3.975
A seguito degli elementi sopra descritti, il Risultato Operativo (EBIT) al 31 dicembre 2022 è positivo per 3,3 milioni di
Euro, in diminuzione di 0,7 milioni di Euro rispetto all’esercizio 2021.
Risultato ante imposte (EBT)
importi in migliaia di Euro
2022 2021
Risultato ante imposte (EBT) 2.843 3.778
Il Risultato ante imposte (EBT) è pari a 2,8 milioni di Euro e si confronta con un risultato di 3,8 milioni di Euro
dell’esercizio 2021, dopo aver registrato oneri finanziari netti per 0,4 milioni di Euro (0,2 milioni di Euro nell’esercizio
precedente).
Risultato dell’esercizio attribuibile ai Soci della Controllante
importi in migliaia di Euro
2022 2021
Risultato dell'esercizio attribuibile ai Soci della Controllante 2.655 2.924
Il risultato dell’esercizio è pari a 2,7 milioni di Euro, dopo aver registrato imposte sul reddito per complessivi 0,2
milioni di Euro; tale risultato si confronta con un utile di 2,9 milioni di Euro nel 2021, che aveva registrato imposte
per 0,9 milioni di Euro. Il tax-rate dell’esercizio è stato pari al 7,9%, che si confronta con il 23,0% del 2021. Si
evidenzia che il tax rate dell’anno 2022 beneficia della non imponibilità dei contributi per credito di imposta energia
e gas iscritti a Conto Economico, come previsto dalla normativa vigente. Inoltre, la Capogruppo ha registrato un
beneficio fiscale di 0,2 milioni di Euro, relativo alla definizione in contraddittorio con l’Agenzia delle Entrate dei
criteri di determinazione del reddito agevolabile dell’area di business Licenze, originariamente esclusa dall’Accordo
preventivo sul regime opzionale di tassazione agevolata dei redditi derivanti dall’utilizzo diretto di beni immateriali
sottoscritto nel 2017 e valido per il periodo 2015-2019. A tale proposito si evidenzia che la Capogruppo ha presentato
istanza di rinnovo dell’Accordo per il quinquennio 2020-2024.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
23
Le società del Gruppo hanno contribuito al risultato dell’esercizio con i seguenti risultati parziali, derivanti dai bilanci
utilizzati per la predisposizione del bilancio consolidato, che vengono di seguito confrontati con gli analoghi risultati
dell’esercizio 2021:
importi in migliaia di Euro
Società 2022 2021
Ratti S.p.A. Società Benefit 3.137 3.210
Second Life Fibers S.r.l. (51) (26)
Creomoda S.a.r.l. (169) (44)
La Maison des Accessoires S.a.r.l. 14 (20)
Ratti USA Inc. (382) (199)
Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. 3 (8)
S.C. Textrom S.r.l. 13 5
Totale aggregato 2.565 2.918
Rettifiche di consolidamento 90 6
Risultato attribuibile ai soci della Controllante 2.655 2.924
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
24
Struttura patrimoniale e finanziaria
La struttura patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 31 dicembre 2022, raffrontata con quella al 31 dicembre 2021, è
di seguito sinteticamente rappresentata:
importi in migliaia di Euro
31.12.2022
31.12.2021
Rimanenze 32.972
23.536
Crediti commerciali ed altri crediti
18.409
18.883
Crediti per imposte sul reddito
537
208
Passività correnti non finanziarie
(29.682)
(24.302)
A. Capitale netto di funzionamento
22.236
18.325
Immobili, impianti e macchinari 41.428
41.216
Altre attività immateriali
5.301
4.034
Altre attività non correnti
5.117
4.865
B. Attività Fisse
51.846
50.115
C. Benefici ai dipendenti (3.290)
(3.884)
D. Fondo per rischi ed oneri (949)
(1.123)
E. Altre Passività non correnti (1.217)
(696)
F. Capitale investito netto (A+B+C+D+E) 68.626
62.737
Coperto da:
Posizione finanziaria netta corrente (16.086)
(30.387)
Posizione finanziaria netta non corrente
21.254
30.395
G. Posizione finanziaria netta totale
5.168
8
H. Patrimonio netto
63.458
62.729
I. TOTALE (G+H) 68.626
62.737
Il Capitale Netto di Funzionamento del Gruppo al 31 dicembre 2022 è pari a 22,2 milioni di Euro e risulta in aumento
di 3,9 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2021. La variazione in aumento del capitale di funzionamento è
principalmente collegata all’aumento delle rimanenze, effetto del già citato fenomeno di aumento del prezzo delle
materie prime oltre che, per quanto riguarda le rimanenze di materie prime e semilavorati, della politica di
approntamento di scorte di sicurezza dei materiali strategici.
Nel dettaglio, l’incremento delle rimanenze per 9,4 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2021 è composto da: + 6,9
milioni di Euro di Materie prime, sussidiarie e semilavorati; + 0,8 milioni di Euro di Corso Lavoro; + 1,7 milioni di Euro
di Prodotti Finiti.
L’incremento delle passività correnti non finanziarie, diretta conseguenza anch’esso dei fenomeni sopra commentati,
ne compensa parzialmente l’impatto sul Capitale netto di Funzionamento.
Le attività fisse registrano un incremento netto di 1,7 milioni di Euro, principalmente originato dagli investimenti in
immobilizzazioni immateriali e materiali per un totale di 6,7 milioni di Euro, al netto degli ammortamenti dell’anno
pari a 5,0 milioni di Euro.
A seguito dei fenomeni sopra descritti il capitale netto investito al 31 dicembre 2022 risulta complessivamente in
aumento rispetto al 31 dicembre 2021 di 5,9 milioni di Euro.
Per l’andamento della posizione finanziaria netta si rinvia al paragrafo successivo, mentre per la riconciliazione dei
dati sopra esposti con il Bilancio consolidato si rinvia ai quadri di raccordo successivamente riportati.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
25
Dati Finanziari:
La Posizione Finanziaria Netta (“PFN”) passa da 0 milioni di Euro al 31 dicembre 2021 a -5,2 milioni di Euro al 31
dicembre 2022. La variazione in diminuzione della Posizione Finanziaria Netta è stata principalmente influenzata dal
già commentato incremento dei magazzini (-9,4 milioni di Euro) mitigato dall’incremento delle passività correnti non
finanziarie (+ 5,4 milioni di Euro) con un impatto netto pari a -4,0 milioni di Euro. La liquidità generata dalla gestione
operativa prima della variazione del CCN ammonta a 7,9 milioni di Euro (8,6 milioni di Euro nel 2021).
La Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2022 si sostanzia come segue:
importi in migliaia di Euro
31.12.2022 31.12.2021
Poste correnti:
Attività finanziarie 778 65
Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti 35.412 42.797
Passività finanziarie vs. banche e altri finanziatori (19.679) (12.037)
Passività finanziarie per leasing (425) (355)
Passività finanziarie per strumenti derivati 0 (83)
Totale posizione finanziaria netta corrente 16.086 30.387
Poste non correnti:
Attività finanziarie
369 425
Passività finanziarie vs. banche e altri finanziatori (20.385) (29.384)
Passività finanziarie per leasing (1.238) (1.436)
Posizione finanziaria netta non corrente (21.254) (30.395)
Posizione finanziaria netta totale riclassificata:
Disponibilità (indebitamento) (5.168) (8)
Per quanto richiesto dall’orientamento ESMA 32-382-1138 del 4 marzo 2021, in linea con il richiamo di attenzione n.
5/21 del 29 aprile 2021 della CONSOB, si rimanda alla nota 13 del presente documento.
Raccordo tra PFN riclassificata e PFN orientamento ESMA 32-382-1138
importi in migliaia di Euro
31.12.2022 31.12.2021
Disponibilità (indebitamento) riclassificata
(5.168) (8)
Attività finanziarie (parte non corrente)
(369) (425)
Disponibilità (indebitamento) orientamento ESMA 32-382-1138
(5.537) (433)
Il Patrimonio netto attribuibile ai soci della Controllante, al 31 dicembre 2022, è pari a 63,3 milioni di Euro,
comprensivo del risultato dell’esercizio.
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
26
Altre informazioni
Investimenti in Immobili, impianti e macchinari:
Il dettaglio degli incrementi dell’esercizio, comprensivo delle riclassifiche dagli investimenti in corso, è il seguente:
importi in migliaia di Euro
31.12.2022 31.12.2021
Fabbricati civili 130 28
Fabbricati 362 713
Impianti e macchinari 2.166 2.009
Attrezzature 718 683
Altri beni 557 588
Investimenti in corso 1.204 1.416
Totale 5.138 5.437
di cui per leasing finanziari 497 174
di cui acquisizioni immobili, impianti e macchinari 4.641 5.263
Gli investimenti dell’esercizio 2022 ammontano a 5,1 milioni di Euro (5,4 milioni di Euro nell’esercizio 2021) e
riflettono la politica di investimento in tecnologie e rinnovo degli impianti adottata dal Gruppo. In particolare, gli
investimenti si riferiscono principalmente per 0,7 milioni di Euro al rinnovo del reparto tessitura, per 1,3 milioni di
Euro all’acquisto di macchinari per i reparti di stamperia, particolarmente per la stampa digitale, per 0,4 milioni di
Euro all’acquisto di macchianri per il reparto di tintoria e per 0,2 milioni di Euro all’ampliamento in corso della
capacità di produzione dell’impianto fotovoltaico.
Investimenti in immobilizzazioni immateriali:
Gli investimenti in immobilizzazioni immateriali ammontano a 1,5 milioni di Euro e sono sostanzialmente rappresentati
dall’acquisizione di software, di cui per 1,4 milioni di Euro relativi al progetto di implementazione del nuovo ERP SAP.
Investimenti in immobilizzazioni finanziarie:
Durante il trascorso esercizio la Capogruppo, versando una quota pari a 3 migliaia di Euro, è entrata in qualità di
consorziata fondatrice in RetexGreen, il Consorzio no-profit di produttori della filiera Moda, patrocinato da SMI e da
Fondazione del Tessile Italiano, la cui mission principale è la gestione ottimizzata dei rifiuti provenienti dai prodotti
del tessile, dell’abbigliamento, delle calzature e della pelletteria.
Ricerca - sviluppo – qualità
Transizione Verde e Transizione digitale impegneranno imprese e istituzioni negli anni a venire.
Il Gruppo, che ha da tempo integrato la sostenibilità nella propria strategia di impresa, ha proseguito nel 2022
l’attività di sviluppo e miglioramento dei materiali, della manifattura, dell’offerta di prodotti e servizi circolari.
L’impresa ha altresì avviato e sviluppato progetti digitali, rivolti alla manifattura, ed a nuovi modelli di relazione con
il mercato.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
27
Risorse umane:
L’organico al 31 dicembre 2022 dettagliato per le società del Gruppo è il seguente:
31.12.2022 31.12.2021
Ratti S.p.A. Società Benefit 501 466
Second Life Fibers S.r.l. - -
Creomoda S.a.r.l. 149 179
La Maison des Accessoires S.a.r.l. 36 38
Ratti USA Inc. 3 3
Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. 3 3
S.C. Textrom S.r.l. 23 22
Totale Gruppo 715 711
Alla fine del 2022 il numero complessivo dei dipendenti è aumentato di n. 4 addetti rispetto al 31 dicembre 2021.
L’incremento è collegato alla Capogruppo (+ n. 35 addetti) e alla controllata rumena Textrom S.r.l. (+ n. 1 addetto).
Le controllate Creomoda S.a.r.l. e La Maison des Accessoires S.a.r.l. registrano, invece, un decremento (- n. 30 addetti
e - n. 2 addetti rispettivamente). Nel corso del 2022 la Capogruppo ha effettuato importanti azioni organizzative, sia
in area industriale sia in funzioni commerciali e creative, potenziando le strutture operative per mantenere e
migliorare il livello di efficienza complessiva. In tale ambito sono stati inseriti giovani in contratto di apprendistato,
sia per la definizione di nuovi ruoli, sia per la sostituzione dei pensionandi. La controllata tunisina Creomoda S.a.r.l.
registra una riduzione di organico a seguito della revisione dei processi operativi effettuata nel corso dell’esercizio
trascorso.
Si evidenzia di seguito il numero totale e medio dei dipendenti suddiviso per categorie:
31.12.2022 31.12.2021
Media Media
2022 2021
Dirigenti 9 11 9 11
Quadri e Impiegati 320 295 305 311
Intermedi e Operai 386 405 382 400
Totale Gruppo 715 711 696 722
Non si segnalano cause in corso per eventi significativi, quali morti, infortuni e/o malattie professionali.
Ambiente
Il Gruppo considera da sempre essenziale svolgere un ruolo attivo nel processo di continua sensibilizzazione e
responsabilizzazione nei confronti della salvaguardia ambientale. Il Gruppo opera nel completo rispetto degli
adempimenti e delle norme in materia ambientale, sia in fase di produzione che d’immissione dei propri prodotti sul
mercato, con un costante impegno finalizzato a:
• minimizzare progressivamente ogni significativo impatto legato a nuovi sviluppi tecnologici e/o di prodotto;
• progettare attività, prodotti e servizi che tutelino l’ambiente e il rischio per la salute sia dei propri lavoratori
che delle parti interessate;
• prevenire potenziali e significativi inquinamenti, danni ambientali, incidenti;
• ridurre il consumo di risorse non rinnovabili.
Verifiche ispettive, effettuate da parte degli Enti di controllo, non hanno ad oggi riscontrato condanne, sanzioni e/o
segnalazioni in merito.
Non vi sono cause pregresse e/o in corso né contenziosi aperti di carattere ambientale.
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
28
Rapporti con parti correlate
- Rapporti con società del Gruppo
La capacità produttiva del Gruppo è attualmente concentrata nella società capogruppo Ratti S.p.A. SB. Con
riferimento alle società controllate, la controllata rumena S.C. Textrom S.r.l. presta attualmente servizi di
lavorazione (stampa) alla Capogruppo con un peso marginale sui volumi complessivi di produzione. Per quanto
concerne la controllata tunisina Creomoda S.a.r.l., la stessa è dedicata alla realizzazione di campionari e cataloghi
ed all’attività di confezione di accessori tessili. Anche la controllata tunisina La Maison des Accessoires S.a.r.l. è
dedicata alla confezione di accessori tessili.
Le altre società operative hanno prevalente natura commerciale ed operano nei settori merceologici tipici della
Capogruppo. Ciò comporta scambi di natura commerciale all’interno del Gruppo medesimo, che avvengono a
condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Il rapporto maggiormente
significativo è quello relativo a Ratti USA Inc., una filiale commerciale che percepisce commissioni da Ratti S.p.A. SB
a fronte della propria attività.
- Rapporti con altre parti correlate
I rapporti con altre parti correlate si sostanziano principalmente in operazioni di natura commerciale con le Società
collegate Marielle S.r.l. (produzione e vendita di abbigliamento e accessori in maglieria) e Foto Azzurra S.r.l.
(realizzazione dei supporti per la stampa serigrafica applicata ai tessuti), oltre che con società del Gruppo Marzotto,
regolate a normali condizioni di mercato.
Per i rapporti con parti correlate si rinvia alle Sezioni “Bilancio Consolidato” (nota n. 14 - Rapporti con parti correlate,
nota 16 – Compensi spettanti ad Amministratori, Sindaci e Management; Allegati 1, 2 e 3) e “Bilancio d’esercizio”
(Nota 12 - Rapporti con parti correlate, Nota 14 – Compensi spettanti ad amministratori, Sindaci, Management; Allegati
1, 2, 3 e 6).
La Procedura Operazioni con Parti Correlate è pubblicata sul sito istituzionale www.ratti.it
.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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Altre informazioni
Azioni proprie
Ai sensi dell’art. 2428, comma 2, n. 3 e 4 del cod. civ., si attesta che la Capogruppo e le altre società del Gruppo non
detengono, né hanno detenuto nel corso dell’anno, azioni o quote proprie e/o di società controllanti, né nel proprio
portafoglio, né tramite società fiduciaria o interposta persona, non dando luogo a nessun acquisto o alienazione di
esse.
Operazioni atipiche e/o inusuali
Nel corso dell’esercizio il Gruppo Ratti non ha effettuato operazioni atipiche e/o inusuali.
Partecipazioni dei componenti degli organi di amministrazione e controllo
Quanto alle partecipazioni possedute dagli organi di amministrazione e di controllo, ai sensi della delibera CONSOB n.
11971 del 14.5.99 - art. 79, si rinvia all’Allegato 4 del Bilancio d’esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2022.
Gestione del rischio finanziario
Con riferimento alla gestione del rischio finanziario, ai sensi dell’art. 2428, comma 6-bis, del cod. civ. e dell’art. 40,
comma 2, lettera D-bis, del D.Lgs. 127/91, si rinvia alla nota esplicativa n. 11 - Gestione del rischio finanziario del
Bilancio consolidato e alla nota n. 9 - Gestione del rischio finanziario del Bilancio d’esercizio della Capogruppo al 31
dicembre 2022.
Rischi e incertezze
Rischi connessi all’evoluzione della struttura competitiva
A partire dalla seconda metà degli anni novanta il settore tessile-abbigliamento è stato caratterizzato da una crescente
concorrenza da parte di operatori dell’est asiatico, in particolare cinesi. Anche il settore tessile-serico, di cui il
distretto comasco rappresenta l’eccellenza nel mondo, ha evidenziato una progressiva conquista di quote di mercato
da parte di operatori cinesi, in particolar modo nei mercati di sbocco più sensibili al fattore prezzo. Il segmento del
lusso, rappresentato sostanzialmente dalle case di alta moda italiane e francesi, ha risentito in misura più contenuta
della pressione competitiva da parte della Cina.
La dinamica competitiva del settore è andata crescendo negli ultimi anni e si è ulteriormente accentuata dal 2020 a
seguito della diffusione della pandemia da COVID-19. La riduzione dei livelli di fatturato di tutti i principali competitors
del Gruppo determinerà pertanto maggiori pressioni su prezzi di vendita e marginalità, e tenderà a favorire dinamiche
di aggregazione tra i vari operatori modificando la struttura competitiva del settore.
Dimensioni che consentano di sostenere una certa massa critica di attività, qualità e livelli di servizio, in termini di
creatività e produzione, sempre più esasperati costituiranno i fattori economici di successo nel futuro del settore.
Rischi connessi al mancato rispetto dei covenant finanziari previsti nei contratti di finanziamento
La Capogruppo ha in corso alcuni contratti di finanziamento a medio lungo termine che prevedono il rispetto di
determinati covenants finanziari.
Gli indicatori di riferimento, ampiamente rispettati alla data di bilancio 31 dicembre 2022, sono di seguito elencati:
Leverage (Net Gearing) Rapporto Posizione Finanziaria netta / Patrimonio Netto: =< 1,25
Valore Equity (Patrimonio Netto): => 30 €Mio
Rapporto Posizione Finanziaria Netta/ EBITDA: =< 5
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
30
Il mancato rispetto di uno solo dei covenants finanziari può comportare, per il corrispondente contratto, la decadenza
del beneficio del termine e può determinare la possibile richiesta della banca di rimborso anticipato dell’intero
finanziamento da parte della Capogruppo.
Rischi connessi ai contratti di licenza
Si segnala che la Capogruppo opera quale licenziataria in esclusiva per la produzione e la commercializzazione di
accessori maschili e femminili e tessuti per griffe nel mercato del lusso.
L’eventuale mancato rinnovo dei contratti di licenza con tali griffe potrebbe comportare effetti negativi sull’attività
e sulla situazione economico-patrimoniale e finanziaria del Gruppo Ratti.
Rischi connessi alla fluttuazione dei tassi di cambio e di interesse
Il Gruppo opera anche a livello internazionale e pertanto è esposto ai rischi di mercato connessi alla oscillazione dei
tassi di cambio. Più in particolare, come più ampiamente illustrato alla nota n. 11 – Gestione del rischio finanziario,
il Gruppo è esposto al rischio di cambio sulle vendite e sugli acquisti legato principalmente al dollaro statunitense
(USD).
Per la copertura del rischio su cambi il Gruppo attua una politica di copertura sulla base dei prevedibili flussi netti in
valuta attesi. Le coperture vengono effettuate mediante strumenti finanziari derivati (vendite o acquisti a termine di
valuta).
Il Gruppo ha in essere finanziamenti a tasso fisso e variabile ed attua una politica di copertura del rischio tassi su
indebitamento a medio-lungo termine, laddove il tasso di remunerazione del finanziamento è variabile e pertanto
soggetto a variazioni di mercato. Le coperture vengono effettuate mediante strumenti finanziari derivati (solitamente
contratti di interest rate swap).
La restrittiva politica monetaria operata dalle principali Banche Centrali a seguito dell’aumento dell’inflazione
conseguente all’emergenza geopolitica attuale, con il conseguente sensibile aumento dei tassi di interesse è stata
affrontata dal Gruppo attuando per l’esercizio in corso una prudente politica di investimento della liquidità.
Rischi di credito
Il rischio di credito è il rischio che un cliente o una delle controparti di uno strumento finanziario causi una perdita
finanziaria non adempiendo ad un’obbligazione e deriva sostanzialmente dai crediti commerciali.
Il Gruppo ricorre all’utilizzo di strumenti volti a mitigare tale rischio, quali l’assicurazione dei crediti e sistematiche
procedure di verifica sull’affidabilità dei clienti.
Allo stato attuale non si segnalano situazioni di particolare incertezza circa la recuperabilità dei crediti iscritti in
bilancio, tenuto conto delle svalutazioni effettuate.
Quanto all’esposizione al rischio di credito a fine esercizio derivante dai crediti verso clienti per area geografica, alla
loro anzianità e alla movimentazione del fondo svalutazione si rimanda alla nota esplicativa n. 7.9 - Crediti
commerciali ed altri crediti al bilancio consolidato.
Rischi relativi ai costi energetici, materie prime e semilavorati
Il Gruppo svolge una significativa attività industriale legata alla produzione di tessuti stampati, uniti e tinto in filo per
abbigliamento, accessori, cravatteria ed arredamento, e pertanto i costi energetici (energia e gas-metano), così come
i costi per acquisto di materie prime e semilavorati, rappresentano voci di costo rilevanti del conto economico del
Gruppo.
Si segnala pertanto che variazioni significative di tali costi potrebbero influenzare negativamente i risultati del
Gruppo.
A tale proposito si evidenza che in una dinamica di forti tensioni ed incrementi dei prezzi delle materie prime tessili
(cotone, seta e lana) solo una parte di tali incrementi può essere riportata a valle della filiera o assorbita con una
riduzione delle inefficienze e riduzioni di costi.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
31
Al fine di contrastare gli impatti sulla supply-chain legati all’attuale situazione di volatilità delle materie prime e delle
energie, il Gruppo ha intrapreso azioni incentrate sulla differenziazione delle fonti di approvvigionamento dei
materiali strategici per evitare interruzioni nella catena di fornitura, la definizione di accordi di partnership con
selezionati fornitori di materie prime, il continuo monitoraggio dell’andamento dei prezzi e delle disponibilità delle
merci e servizi e l’approntamento di scorte di sicurezza per i materiali più strategici, oltre a una attenta politica di
continuo aggiornamento delle offerte commerciali alla clientela.
Infine, le forniture di Energie sono affidate a primari operatori del mercato europeo o internazionale.
Rischi connessi al personale chiave
Il Gruppo opera in settori quali la creazione e la produzione di tessuti e prodotti confezionati di nicchia in cui il know-
how, la disponibilità, la competenza e la capacità di personale specializzato rivestono un’importanza significativa.
I risultati del Gruppo sono pertanto legati alla disponibilità di risorse con elevato know-how e grado di specializzazione.
La perdita delle prestazioni di un numero significativo di professionisti di elevata specializzazione o di interi gruppi di
lavoro dedicati a specifici settori di attività senza un’adeguata sostituzione, nonché l’incapacità di attrarre e
trattenere risorse nuove e qualificate, potrebbe avere effetti negativi sulle prospettive, sull’attività e sui risultati
economici e finanziari del Gruppo.
Rischi connessi alla politica ambientale
Il Gruppo opera in settori di attività che sono regolati da specifiche normative. Il Gruppo ritiene di aver adottato
politiche e sistemi di gestione ambientale conformi alla normativa vigente, nelle diverse giurisdizioni in cui lo stesso
opera.
Tuttavia, non è possibile escludere che in futuro il mutamento degli standard richiesti in uno o più di tali giurisdizioni
comporti la necessità di incrementare il livello degli investimenti nel settore ambientale e della sicurezza e che tali
spese incidano negativamente sui risultati economici del Gruppo.
Rischi connessi al cambiamento climatico
Il rischio climatico riveste un’importanza di rilievo per il settore in cui il Gruppo opera, in considerazione della
distribuzione mondiale della sua catena del valore.
Nel 2021 Ratti ha avviato uno studio per l’analisi dei rischi da cambiamento climatico, primo step di prossime attività
orientate a computare in primis l’impronta ambientale del Gruppo e, conseguentemente, definire piani di intervento
per la riduzione delle emissioni fino a raggiungere l’obiettivo sottoscritto nel Fashion Pact di Zero net emissions nel
2050.
L’esposizione attuale alle conseguenze del rischio climatico del Gruppo è stata valutata limitata.
I rischi di lungo periodo cui il Gruppo è esposto si riassumono nei seguenti: carenza di risorse idriche, con conseguenti
ricadute su alcune fasi della lavorazione; difficoltà di approvvigionamento di materie prime, materiali e servizi a
seguito di nuove normative e/o di eventi climatici, e conseguente innalzamento dei relativi prezzi; nuovi modelli di
consumo maggiormente sostenibili, con ricaduta sul livello della domanda; approcci non allineati di gestione della
problematica da parte sia dei concorrenti (greenwashing) sia soprattutto delle grandi potenze mondiali e conseguente
rischio di perdita di competitività; mancata adeguata contribuzione del Gruppo alla riduzione delle emissioni di CO2.
Il gruppo attua da anni politiche di efficientamento nell’utilizzo delle risorse, fidelizzazione e differenziazione del
parco fornitori, differenziazione di fibre lavorate, offerta di prodotti sostenibili, iniziative volte al re-cycling e repair
dei prodotti (Second Life).
Tuttavia, non è possibile escludere che in futuro i risultati del gruppo potranno essere negativamente influenzati
dalla necessità di incrementare il livello degli investimenti, da cambiamenti nei prezzi delle materie prime, dei costi
di produzione e trasporto e dai costi legati alla gestione della fase finale del ciclo di vita dei prodotti o da
cambiamenti nei modelli di consumo.
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
32
Relazione annuale concernente il perseguimento del beneficio comune
La Capogruppo da tempo persegue, accanto a fini di lucro, finalità di beneficio comune, e pubblica il bilancio di
sostenibilità dal 2017. Negli anni ha sviluppato attività ambientali, ha ottenuto certificazioni di prodotto e di sistemi
di gestione, ha aderito al protocollo ZDHC, ha sviluppato attività sociali (è certificata SA8000 e ISO 45001), e attività
culturali, di ricerca e innovazione anche in forma collaborativa. Contribuisce positivamente alle Comunità.
In particolare, la Società persegue le seguenti finalità specifiche di interesse comune:
• concorrere a creare e diffondere una cultura di attenzione all’ambiente, valorizzando il ricorso a fonti e
modalità di produzione sostenibili e consapevoli;
• promuovere, anche in collaborazione con altre entità, lo sviluppo e la commercializzazione di prodotti tessili
in grado di assicurare un utilizzo responsabile delle risorse;
• concorrere a diffondere, più in generale, una responsabile gestione dell’impresa nell’ottica di ridurre
l’impatto ambientale delle proprie attività, promuovere l’innovazione e la ricerca nel settore tessile e
perseguire effetti positivi per l’intera collettività sociale.
A tal fine la Società provvede a:
• contribuire alla tutela dell’ambiente, anche diffondendo una cultura di attenzione all’ambiente stesso, e
promuovere lo sviluppo del sistema di gestione ambientale dell’organizzazione;
• promuovere la formazione e l’accrescimento delle competenze del personale e promuovere lo sviluppo del
sistema di responsabilità sociale di impresa adottato dall’azienda;
• promuovere iniziative, anche mediante la collaborazione con imprese, comunità, istituzioni, associazioni,
su tematiche di mutuo interesse in una o più delle seguenti aree: sociale, culturale, in materia di innovazione
e ricerca.
La Relazione in forma estesa concernente il perseguimento del beneficio comune di Ratti S.p.A. SB, redatta ai sensi
dell’Art. 1 comma 382 legge n. 208/2015, è stata inclusa all’interno della Dichiarazione consolidata di carattere non
finanziario redatta ai sensi degli articoli 3 e 4 del Decreto Legislativo n. 254 del 2016, cui si rimanda per maggiori
dettagli e approfondimenti.
Di seguito evidenza degli obbiettivi posti e dei risultati conseguiti nonchè un estratto delle attività svolte nel 2022
e i relativi impatti generati.
Obbiettivi posti e risultati conseguiti per l’esercizio 2022 - Obbiettivi del prossimo 2023:
Finalità 1
Concorrere a creare e diffondere una cultura di attenzione all’ambiente, valorizzando il ricorso a fonti e modalità di
produzione sostenibili e consapevoli
AREA
CONTESTO
OBIETTIVO 2022
RISULTATO 2022
Fornitori
308 - Valutazione
ambientale dei
fornitori
414 - Valutazione
sociale dei fornitori
Audit sociali e ambientali
sulla propria catena di
fornitura
N° 7 fornitori di materie prime/
terzisti auditati entro 31.12.2022
Obiettivo realizzato
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
33
AREA
CONTESTO
OBIETTIVO 2023
Fornitori
308 - Valutazione ambientale dei
fornitori
414 - Valutazione sociale dei fornitori
408 - Contrasto al lavoro minorile
409 - Contrasto al lavoro forzato e
obbligato
412 - Diritti umani
Nel portale Fornitori (web application) di
Ratti S.p.A. SB che sarà realizzato nel 2023
sarà inserito un questionario ESG che il
fornitore dovrà compilare
on line. Il questionario costituisce la base
per la qualificazione socio ambientale del
fornitore
Questionario ESG
realizzato ed inserito nel
portale forni
tori pronto
per la compilazione on
line.
Finalità 2
Promuovere, anche in collaborazione con altre entità, lo sviluppo e la commercializzazione di prodotti tessili in grado
di assicurare un utilizzo responsabile delle risorse
AREA
CONTESTO
OBIETTIVO 2022
RISULTATI 2022
Offerta di prodotto
301 - Materiali
L’offerta di prodotto di Ratti S.p.A.
SB si compone di prodotti certificati
e marchi sostenibili.
Conseguire certificazione di
prodotto laniero RAF
(Responsible Animal Fibers)
Certificazione RAF
CONSEGUITA
AREA
CONTESTO
OBIETTIVO 2023
Offerta di prodotto
301 - Materiali
L’offerta di prodotto di Ratti S.p.A. SB
si compone di prodotti certificati e
marchi sostenibili
Conseguire certificazione European flax
Compliance
prodotto
301 - Materiali
Ratti spa dispone di un laboratorio
interno che esegue test e prove di
performance del prodotto.
Un laboratorio può essere accreditato
per un definito set di prove a norma
ISO/IEC 17025
Ottenere l’accreditamento per le prove:
- Solidità del colore al sudore (UNI EN ISO
105-E04)
- Solidità del colore all’acqua (UNI EN ISO
105-E01)
- Solidità del colore allo sfregamento (UNI
EN ISO 015-X12)
- Determinazione del pH dell’estratto
acquoso (UNI EN ISO 3071)
Finalità 3
Concorrere a diffondere, più in generale, una responsabile gestione dell’impresa nell’ottica di ridurre l’impatto
ambientale delle proprie attività, promuovere l’innovazione e la ricerca nel settore tessile e perseguire effetti
positivi per l’intera collettività sociale.
AREA
CONTESTO
OBIETTIVO 2022
RISULTATO 2022
Sistema di
gestione dei
prodotti chimici
(coloranti,
ausiliari)
301 – Materiali
303 – Acqua e
scarichi idrici
ZDHC (Zero Discharge of Hazardous Chemicals) è il
protocollo volontaristico di riferimento nel Tessile Moda
per l’eliminazione delle sostanze chimiche pericolose.
SUPPLIER TO ZERO è il programma di ZDHC, rivolto a
brand, fornitori, formulatori, che certifica il livello di
performance nella gestione dei prodotti chimici. Il
livello minimo è il livello 1 (foundational) il livello 2 è
intermedio (Progressive), il livello 3 è il livello massimo
(aspirational). Allo stato ZDHC non ha attivato il livello
3.
Conseguire il
livello 2
“Progressive”
de
l Programma
“SUPPLIER TO
ZERO” di ZDHC
relativo al
sistema di
gestione dei
prodotti chimici
di Ratti S.p.A.
SB
Livello 2
“Progressive”
conseguito nel
2022 (Livello 1
“Foundational”,
conseguito nel
2021)
Innovazione –
digitalizzazione
di prodotto
Il progetto Twin One offre la possibilità di realizzare dei
digital twin applicabili in vari ambiti commerciali e
comunicativi senza dover fare un campione fisico.
L’applicativo gestisce una libreria di tessuti, e ad essi
verranno applicati i disegni prove
nienti dall’archivio
digitale. Il «gemello digitale», così realizzato, potrà
essere esportato come «simulazione» del prodotto di
Ratti su supporti utili ai fini interni (siti di e-commerce,
marketing, prove) in modalità 2D e 3D. Il sistema
fornirà anche l
e mappe di aspetto e i dati tecnici
necessari al «montaggio» dell’accoppiata
tessuto/disegno rendendo i nostri tessuti anche
disponibili per applicazioni nel metaverso.
Progetto da
concludere nel
2022
Progetto
concluso nel
2022
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
34
AREA
CONTESTO
OBIETTIVO 2022
RISULTATO 2022
Progetti
collaborativi
istituzioni
imprese – PEF
CATEGORY
RULES
In seno alla Commissione Europea una task force è
incaricata di elaborare le PEF CATEGORY RULES
La PEF è la metodologia europea per la determinazione
dell’impatto ambientale di prodotto nella prospettiva
del ciclo di vita.
LE PEF CATEGORY RULES forniscono linee guida per il
calcolo della impronta ambientale per identificate
tipologie di prodotto.
In questa direzione la task force ha coinvolto una serie
di imprese, fra le quali Ratti S.p.A. SB, per testare la
metodologia PEF su prodotti apparel / footwear
Completare nel
2022 la raccolta
dati prevista
dalla
metodologia
europea PEF per
la
determinazione
dell’impatto
ambientale
relativamente al
prodotto
“accessorio
tinto in filo 100%
seta”
Raccolta dati
completata
Progetti
collaborativi fra
imprese/
associazioni –
Riciclo tessili
Ratti spa, insieme ad una ventina di imprese europee,
ha contributo al progetto Rehubs (riciclo tessili)
promosso da Euratex, la confederazione europea delle
imprese del tessile ed abbigliamento.
Contribuire alla
elaborazione di
uno studio di
fattibilità per lo
scaling delle
tecnologie di
riciclo dei tessili
in Europa
Studio
pubblicato a
luglio 2022
Formazione del
personal
e di
Ratti S.p.A. SB
404 -Formazione
La formazione erogata comprende formazione
linguistica, formazione alla informatica, formazione
professionale, sviluppo abilita di relazione e gestione
Erogare 5000 ore
uomo di
formazione off
the job a
beneficio del
pe
rsonale di
Ratti spa SB
Erogate nel 2022
5532 ore uomo
formazione off
the job
COMUNITA ‘
EFI (Ethical Fashion Initiative) è un programma dell’ITC,
agenzia dell’ONU, che intende valorizzare prodotti
tessili di tradizione secolare insediati in Paesi in via di
Sviluppo.
Fornire
consulenza ad
EFI in tema di
selezione filati,
chemical
compliance,
processi per la
lavorazione del
FASO DAN FANI,
prodotto in
cotone del
Burkina Faso
Consulenza di
Ratti spa S B vs
EFI completata
nel 2022
AREA
CONTESTO
OBIETTIVI 2023
Consumi chimici
301 - Materiali
Procol è il sistema dipartimentale di gestione
della ricettazione di coloranti e prodotti
chimici in uso presso Ratti spa SB, gestisce
sostanze e schede di sicurezza.
Miglioramento sistema PROCOL per il
tracciamento e la correlazione dei
consumi chimici –
Consumi della
singola ricetta associati a singolo
lotto/ ordine di produzione
Determinazione impatto
ambientale Ratti S.p.A. SB
301 - Materiali
302 - Energia
303 – Acqua e scarichi
idrici
305 – Emissioni
306 – Rifiuti
308 – Valutazione
ambientale dei fornitori
L’OEF (Organization Enviromental Footprint)
è la metodologia europea per la
determinazione dell’impronta ambientale
della organizzazione nella prospettiva del
ciclo di vita
Raccolta Dati Primari per
applicazione OEF a Ratti spa SB
conclusa entro anno
Consumi
302 – Energia
303 – Acqua e scarichi
idrici
Rilevazione analitica dei consumi energetici
ed idrici
Elaborare un progetto di misurazione
analitica de
i consumi energetici e
idrici tramite rete di misuratori in
campo
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
35
AREA
CONTESTO
OBIETTIVI 2023
Innovazione Sostenibile
Collaborativa
Digital Foam è un impianto pilota, realizzato
da Ratti in partenariato con altre imprese,
che utilizza, in ambito stampa digitale,
dispositivi di schiumatura della miscela di
preparazione del tessuto, con effetto atteso
di riduzione dell’impiego di acqua/energia.
Campagna di test e prove industriali
nell’impianto pilota completata nel
2023
Formazione personale
Ratti S.p.A. SB
404 - Formazione
La formazione erogata comprende
formazione linguistica, formazione alla
informatica, formazione professionale,
sviluppo abilità di relazione e gestione
Erogazione di 6000 ore uomo di
formazione off the Job a beneficio
personale Ratti spa SB
COMUNITA ‘
Ratti S.p.A. SB svolge attività di supporto alla
didattica delle Scuole di Moda
Ratti S.p.A. SB contribuisce positivamente al
territorio/ organizzazioni non profit
Sviluppo progetto comunicazione su
BU Carnet Ratti S.p.A.
SB in
collaborazione con docenti/ studenti
IED (Istituto Europeo Design) Milano
Supporto di Ratti S.p.A.
SB alla
didattica per lo sviluppo di una
collezione -
Master Fabrics
Innovation Design (Accademia
Costume Moda di Roma)
Contributo Ratti per casa di Ozanam
di Como (ONLUS -
cura persone in
situazioni di disagio)
Estratto delle attività svolte nel 2022 e impatti generati:
Governo di impresa
La Società vanta un sistema maturo di responsable governance. Ha un Consiglio di Amministrazione nominato dalla
Assemblea degli Azionisti, ed un Collegio Sindacale. Le attività di rendicontazione sono soggette a revisione da parte
di una società terza indipendente. Ha adottato il modello di organizzazione previsto dalla legge 231 / 2001, adottato
un codice etico, e aderisce al codice di autoregolamentazione di Borsa Italiana. La governance della Società prevede
altresì un Comitato Controllo Rischi, un Comitato Etico, Un Comitato per la remunerazione. Al Consiglio di
Amministrazione risponde il Responsabile degli Internal Audit. La Società pubblica il bilancio di sostenibilità a
standard GRI dal 2017.
Il 28 aprile 2022, con efficacia dal 17 maggio 2022, Ratti S.p.A. ha assunto la qualifica di Società Benefit.
Lavoratori
Al personale di Ratti S.p.A. SB si rivolge un articolato sistema di welfare di impresa, che include, oltre al contratto
aziendale integrativo: la possibilità di fornire la prestazione in smart working, un’area ludica/ relax in azienda,
convenzioni con negozi e strutture del territorio, servizio lavanderia e mercatino a kilometro zero in azienda, libreria
aziendale, incentivi per la mobilità sostenibile, supporto psicologico per dipendenti.
Nel corso del 2022 sono stati erogati fringe benefit per un importo complessivo di 1.200 euro per dipendente in forma
di carta spesa e buoni carburante, e sono state assegnate 10 borse di studio a figli di dipendenti. La formazione off
the job del personale -formazione informatica, linguistica, professionale, per sviluppo abilita di gestione e relazione
– ha raggiunti nell’anno le 5532 ore uomo.
Ambiente
Ratti S.p.A. SB è impegnata sul versante del prodotto e della manifattura sostenibile: sviluppare una offerta
responsabile e circolare, monitorare le sostanze chimiche, ricercare riduzioni nei consumi di energia ed acqua,
allargare il raggio di azione alla propria catena di fornitura. Nello stabilimento di Guanzate si utilizza energia elettrica
green, in parte autoprodotta attraverso un impianto fotovoltaico. Ratti ha ridotto i propri consumi di energie e acqua
normalizzati di circa il 30% (2019 vs 2013)
Nel 2022 sono stati effettuati audit sociali e ambientale sulla catena di fornitura. Il ventaglio delle certificazioni di
prodotto si è incrementato grazie all’ottenimento della certificazione laniera RAF (Responsible Animal Fiber)
In tema di chemical management Ratti ha conseguito nel 2022 il livello “Progressive “del programma Supplier to zero
di ZDHC (Zero Discharge of Hazardous Chemicals), protocollo volontaristico di riferimento nella Industria della Moda.
Il risultato attesta il livello di performance nella gestione dei prodotti chimici.
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
36
Per effetto delle attività di miglioramento continuo condotte nell’anno, le emissioni scope 1 e scope 2 location based
si sono ridotte per metro di tessuto prodotto del 0,95% (confronto 2022 vs 2021).
Altri Portatori di Interesse
Due riconoscimenti sono stati tributati a Ratti nel corso del 2022 per le sue attività verso i portatori di interesse.
Il 25 settembre, alla cerimonia di consegna Sustainable Fashion Awards 2022 organizzata da Camera Nazionale della
Moda Italiana, Ratti riceve la menzione speciale Giving Hope per il contributo di esperienza e know how profuso in
favore dell’Ethical Fashion Initiative (EFI). EFI è un programma di ITC, Agenzia dell’ONU con sede a Ginevra, che
intende valorizzare prodotti tessili di tradizione secolare radicati in Paesi in via di Sviluppo.
Il secondo riconoscimento viene da ITMF (International Textile Manufacturers Federation). Il Progetto “Rehubs
Initiative for fibre to fibre Recycling in Europe” è risultato fra i vincitori dell ‘ITMF Cooperation Award 2022. Il
certificato del prestigioso riconoscimento è stato rilasciato alle imprese che hanno contribuito al progetto, fra le
quali figura Ratti S.p.A. SB. La Rehubs Initiative ha elaborato uno studio ed avviato un progetto collaborativo per lo
sviluppo delle tecnologie del riciclo dei materiali tessili, in risposta alle sfide della Strategia per un Tessile Sostenibile
e Circolare della Commissione Europea.
Nel corso del 2022 Ratti ha altresì collaborato con la task force della Commissione Europea nell’ambito di un progetto
di test e sperimentazione della metodologia PEF (Product Enviromental Footprint) su prodotti apparel/ footwear.
Nel corso del 2022 sono proseguite le attività di Ratti S.p.A. SB a supporto della Didattica di Scuole di Moda.
A sostegno della popolazione ucraina Ratti ha dato vita a una raccolta interna di generi alimentari, medicinali, vestiti
e beni di prima necessità che sono consegnati all’ESARCATO APOSTOLICO di Como. Ha avviato un rapporto di lavoro
con sei donne ucraine rifugiate nel nostro Paese.
Standard di Valutazione
Lo standard esterno utilizzato per la valutazione dell’impatto è il GRI (Global Reporting Initiative) che risponde alle
caratteristiche elencate nell’allegato 4 della legge 208/2015.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
37
Quadri di raccordo
Vengono di seguito riportati i quadri di raccordo tra la struttura patrimoniale e finanziaria, esposta precedentemente
nelle informazioni sulla gestione ed eventi significativi del Gruppo, e le voci incluse nella situazione patrimoniale -
finanziaria consolidata:
importi in migliaia di Euro
31.12.2022
31.12.2021
Passività correnti non finanziarie (schema riclassificato)
sono composte da:
Debiti verso fornitori ed altri debiti (29.678)
(24.263)
Debiti per imposte sul reddito (4)
(39)
Passività correnti non finanziarie (schema riclassificato) (29.682)
(24.302)
Altre attività non correnti (schema riclassificato)
sono composte da:
Partecipazioni valutate ad equity 720
688
Altre partecipazioni 160
157
Altre attività 734
456
Attività per imposte differite 3.503
3.564
Altre attività non correnti (schema riclassificato) 5.117
4.865
Fondi per rischi ed oneri (schema riclassificato)
è composto da:
Fondi per rischi ed oneri (parte non corrente) (945)
(1.034)
Fondi per rischi ed oneri (parte corrente) (4)
(89)
Fondi per rischi ed oneri (schema riclassificato) (949)
(1.123)
Altre passività non correnti (schema riclassificato)
sono composte da:
Imposte differite passive (590)
(352)
Altre passività (627)
(344)
Altre passività non correnti (schema riclassificato) (1.217)
(696)
Posizione finanziaria netta corrente (schema riclassificato)
è composta da:
Attività finanziarie (parte corrente) 778
65
Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti 35.412
42.797
Passività finanziarie (parte corrente) (20.104)
(12.475)
PFN corrente (schema riclassificato) 16.086
30.387
Posizione finanziaria netta non corrente (schema riclassificato)
è composta da:
Attività finanziarie (parte non corrente) 369
425
Passività finanziarie (parte non corrente) (21.623)
(30.820)
PFN non corrente (schema riclassificato) (21.254)
(30.395)
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
38
Raccordo tra bilancio consolidato e bilancio della Ratti S.p.A. Società Benefit
importi in migliaia di Euro
31.12.2022
31.12.2021
PATRIMONIO
NETTO
RISULTATO
NETTO
PATRIMONIO
NETTO
RISULTATO
NETTO
Risultato netto e patrimonio netto di Ratti S.p.A. Società Benefit 62.997 3.137 61.788 3.210
Eliminazione del valore di carico delle partecipazioni consolidate:
- Valore di carico delle partecipazioni consolidate (932) - (932) -
- Patrimonio netto e risultato di spettanza delle società consolidate 1.403 (536) 1.833 (275)
- Plusvalori attribuiti ai cespiti alla data di acquisizione delle partecipate 155 (11) 166 (11)
- Storno rivalutazione terreni e fabbricati partecipazione Rumena (246) - (246) -
Eliminazione dividendi infragruppo - - - -
Effetto fiscale sulle scritture precedenti (44) - (44) -
Altre rettifiche minori - 65 - -
Patrimonio netto attribuibile ai soci della Controllante 63.333 2.655 62.565 2.924
Quota attribuibile a partecipazioni di terzi *
125 (36) 164 (17)
Patrimonio netto e risultato consolidato 63.458 2.619 62.729 2.907
(*) Le quote attribuibili a partecipazioni di terzi si riferiscono al 24,0% di Creomoda S.a.r.l. e al 31,6% di La Maison des Accessoires S.a.r.l.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
39
Prevedibile evoluzione della gestione
Con riferimento all’anno 2023, le più recenti stime sul settore tessile-moda evidenziano un’aspettativa di moderata
crescita, con uno scenario complessivo che, a livello globale, presenta un elevato livello di incertezza.
In tale contesto la progressione degli ordini ad oggi sta mantenendo un andamento positivo con un incremento
superiore al 20% rispetto agli stessi mesi dell’esercizio precedente.
Il contesto macroeconomico suggerisce di mantenere un moderato livello di prudenza.
Fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2022
Non si segnalano fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2022.
Proposte all’Assemblea degli Azionisti
Signori Azionisti,
nel sottoporre alla Vostra approvazione il Bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, Vi proponiamo di destinare
l’utile di esercizio di 3.136.891 di Euro come segue:
i) ad altre riserve indisponibili per 166.450 di Euro a seguito della valutazione di partecipazioni con il metodo
del patrimonio netto;
ii) ad utili a nuovo per Euro 235.441;
iii) agli Azionisti, tramite l’assegnazione di un dividendo al lordo di imposte pari a Euro 0,10 per azione, per
complessivi Euro 2.735.000.
Il dividendo avrà come data di stacco cedola n. 10 il 22 maggio 2023 (record date 23 maggio 2023) e come data di
pagamento il 24 maggio 2023, e verrà corrisposto alle azioni che saranno in circolazione alla data di stacco cedola.
**********
Ratti S.p.A. Società Benefit
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
Donatella Ratti
Guanzate, 22 marzo 2023
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
Bilancio Consolidato
al 31 dicembre 2022
Gruppo Ratti
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
41
SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA
importi in migliaia di Euro
"di cui" | "di cui" | ||||
ATTIVITA’ | Note | 31.12.2022 | verso parti | 31.12.2021 | verso parti |
correlate | correlate | ||||
Immobili, impianti e macchinari | 7.1 | ||||
Altre attività immateriali | 7.2 | ||||
Partecipazioni valutate ad equity | 7.3 | ||||
Altre partecipazioni | 7.4 | ||||
Altre attività | 7.5 | ||||
Attività per imposte differite | 7.6 | ||||
Attività finanziarie | 7.7 | ||||
ATTIVITA’ NON CORRENTI | |||||
Rimanenze | 7.8 | ||||
Crediti commerciali ed altri crediti | 7.9 | ||||
Crediti per imposte sul reddito | 7.10 | ||||
Attività finanziarie | 7.7 | ||||
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 7.11 | ||||
ATTIVITA’ CORRENTI | |||||
TOTALE ATTIVITA’ | 7. | ||||
| importi in migliaia di Euro | |||||
"di cui" | "di cui" | ||||
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA’ | Note | 31.12.2022 | verso parti | 31.12.2021 | verso parti |
correlate | correlate | ||||
| Capitale sociale | |||||
| Altre riserve | |||||
| Utili/(Perdite) a nuovo | |||||
| Risultato dell'esercizio | |||||
Patrimonio attribuibile ai soci della Controllante | |||||
| Quota attribuibile a partecipazioni di terzi | |||||
PATRIMONIO NETTO | 8.1 | ||||
Passività finanziarie | 8.2 | ||||
Fondi per rischi ed oneri | 8.3 | ||||
Benefici ai dipendenti | 8.4 | ||||
Passività per imposte differite | 8.5 | ||||
Altre passività | 8.6 | ||||
PASSIVITA’ NON CORRENTI | |||||
Passività finanziarie | 8.2 | ||||
Debiti verso fornitori ed altri debiti | 8.7 | ||||
Fondi per rischi ed oneri | 8.3 | ||||
Debiti per imposte sul reddito | 8.8 | ||||
PASSIVITA’ CORRENTI | |||||
TOTALE PASSIVITA' | |||||
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA’ | 8. |
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
42
PROSPETTO CONSOLIDATO DELL’UTILE/(PERDITA) D’ESERCIZIO
importi in migliaia di Euro
| "di cui" verso | "di cui" verso | |||||||
Note | 2022 | parti | 2021 | parti | ||||
| correlate | correlate | |||||||
Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 10.1 | |||||||
Altri ricavi e proventi | 10.2 | |||||||
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati | ||||||||
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 10.3 | ( | ( | ( | ( | |||
Costi per servizi | 10.4 | ( | ( | ( | ( | |||
Costi per godimento beni di terzi | 10.5 | ( | ( | |||||
Costi per il personale | 10.6 | ( | ( | ( | ||||
Altri costi operativi | 10.7 | ( | ( | ( | ( | |||
Incremento immobilizzazioni per lavori interni | 10.8 | |||||||
Ammortamenti | 10.9 | ( | ( | |||||
Accantonamenti | 10.10 | ( | ( | |||||
Svalutazioni/riprese di valore | 10.10 | |||||||
RISULTATO OPERATIVO | ||||||||
Proventi finanziari | 10.11 | |||||||
Oneri finanziari | 10.11 | ( | ( | |||||
Proventi (Oneri) da partecipazioni valutate ad equity | 10.12 | |||||||
RISULTATO ANTE IMPOSTE | ||||||||
Imposte sul reddito dell'esercizio | 10.13 | ( | ( | |||||
RISULTATO DELL'ESERCIZIO | ||||||||
Risultato dell'esercizio attribuibile ai terzi | ( | ( | ||||||
Risultato | dell'esercizio | attribuibile | Soci della | | ||||
| Controllante | ||||||||
UTILE (PERDITA) PER AZIONE | 10.14 | |||||||
UTILE (PERDITA) PER AZIONE DILUITO | 10.14 | |||||||
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
43
PROSPETTO CONSOLIDATO DELLE ALTRE COMPONENTI DEL
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
importi in migliaia di Euro
Note | 2022 | 2021 | |
RISULTATO DELL'ESERCIZIO | (A) | ||
| Altre componenti di conto economico complessivo: | |||
| Altre componenti di conto economico complessivo | |||
| che saranno successivamente riclassificate | |||
| nell'utile/perdita d'esercizio: | |||
| - Differenze di conversione di bilanci esteri | |||
| Imposte sul reddito | |||
| Differenze di conversione di bilanci esteri al netto delle imposte | |||
| - (Perdita)/utile netto da cash flow hedge | |||
| Imposte sul reddito | ( | ( | |
| (Perdita)/utile netto da cash flow hedge, al netto delle imposte | |||
| Totale altre componenti di conto economico | |||
| complessivo che saranno successivamente | |||
| riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio | |||
| al netto delle imposte | |||
| Altre componenti di conto economico complessivo | |||
| che non saranno successivamente riclassificate | |||
| nell'utile/perdita d'esercizio: | |||
| - (Perdita)/utile da rivalutazione su | |||
| piani a benefici definiti | |||
| Imposte sul reddito | ( | ( | |
| Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nelle | |||
| altre componenti di conto economico complessivo | |||
| Totale altre componenti di conto economico | |||
| complessivo che non saranno successivamente | |||
| riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio | |||
| al netto delle imposte | |||
| Totale altre componenti di conto economico | |||
| complessivo al netto delle imposte | (B) | ||
| TOTALE UTILE/(PERDITA) COMPLESSIVA CONSOLIDATA | |||
AL NETTO DELLE IMPOSTE | (A+B) | ||
Risultato dell'esercizio attribuibile ai terzi | ( | ( | |
Risultato dell'esercizio attribuibile ai Soci della Controllante |
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
44
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
importi in migliaia di Euro
Note | Capitale | Rirerva | Riserva | Riserva di | Riserva per rimisurazione | Riserva di | Riserva di | Riserva diritti | Altre | Altre riserve | Utili | Risultato | Totale PN del | Partecipa- | Totale PN | ||
| sociale | Legale | sovrapprezzo | Cash Flow | piani per dipendenti a benefici | FTA | conversione | Stock Grant | riserve | indisponibili | (Perdite | dell'esercizio | Gruppo | zioni di | consolidato del | |||
| azioni | Hedging | definiti (IAS19) | disponibili | a nuovo) | terzi | Gruppo e dei | |||||||||||
| terzi | |||||||||||||||||
SALDI AL 1° GENNAIO 2022 | ( | ( | |||||||||||||||
| Variazion | i del patrimonio netto | ||||||||||||||||
nel periodo dal 01/01 al 31/12: | |||||||||||||||||
| 1 – Destinazione del risultato | |||||||||||||||||
| dell’esercizio precedente | |||||||||||||||||
| - a Altre Riserve indisponibile | ( | ||||||||||||||||
| - a Dididendi | ( | ( | ( | ||||||||||||||
- a Utile a nuovo | ( | ||||||||||||||||
| Totale destinazione risultato | ( | ( | ( | ||||||||||||||
| dell'esercizio precedente | |||||||||||||||||
2 – Riallocazione riserve | ( | ||||||||||||||||
3 – Risultato complessivo | |||||||||||||||||
dell'esercizio | |||||||||||||||||
| - Risultato dell'esercizio | ( | ||||||||||||||||
| - Var. netta della riserva piani per | |||||||||||||||||
| dipendenti a benefici definiti | |||||||||||||||||
| - Var. netta della riserva | |||||||||||||||||
| di Cash Flow Hedging | |||||||||||||||||
| - Variazione netta della riserva | ( | ||||||||||||||||
| di conversione | |||||||||||||||||
| Totale risultato complessivo | ( | ||||||||||||||||
| dell'esercizio | |||||||||||||||||
SALDI AL 31 DICEMBRE 2022 | 8.1 | ( | |||||||||||||||
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
45
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
importi in migliaia di Euro
Note | Capitale | Rirerva | Riserva | Riserva di | Riserva per rimisurazione | Riserva di | Riserva di | Riserva | Altre riserve | Altre riserve | Utili | Risultato | Totale PN | Partecipa- | Totale PN | ||
| sociale | Legale | sovrapprezzo | Cash Flow | piani per dipendenti a | FTA | conversione | diritti Stock | disponibili | indisponibili | (Perdite a | dell'esercizio | del Gruppo | zioni di | consolidato del | |||
| azioni | Hedging | benefici definiti (IAS19) | Grant | nuovo) | terzi | Gruppo e dei | |||||||||||
| terzi | |||||||||||||||||
SALDI AL 1° GENNAIO 2021 | ( | ( | |||||||||||||||
| Variazioni del patrimonio netto | |||||||||||||||||
nel periodo dal 01/01 al 31/12: | |||||||||||||||||
1 – Destinazione del risultato | |||||||||||||||||
dell’esercizio precedente | |||||||||||||||||
- a Altre riserve indisponibile | ( | ||||||||||||||||
- a Dividendi | |||||||||||||||||
- a Utile a nuovo | ( | ||||||||||||||||
Totale | destinazione risultato dell'esercizio | ||||||||||||||||
precedente | ( | ||||||||||||||||
2 – Maturazione/Rilascio piano Stock Grant | ( | ( | ( | ||||||||||||||
3 - Riallocazione riserve | ( | ||||||||||||||||
4 – Risultato complessivo | |||||||||||||||||
dell'esercizio: | |||||||||||||||||
| - Risultato dell'esercizio | ( | ||||||||||||||||
- Var. netta della riserva piani per | |||||||||||||||||
| dipendenti a benefici definiti | |||||||||||||||||
- Var. netta della riserva | |||||||||||||||||
| di Cash Flow Hedging | |||||||||||||||||
- Var. netta della riserva | |||||||||||||||||
di conversione | |||||||||||||||||
| Totale risultato complessivo dell'esercizio | ( | ||||||||||||||||
SALDI AL 31 DICEMBRE 2021 | 8.1 | ( | ( |
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
46
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
importi in migliaia di Euro
| "di cui" verso | "di cui" verso | ||||
Note | 2022 | parti | 2021 | parti | |
| correlate | correlate | ||||
| Liquidità dall’attività operativa | |||||
Risultato dell'esercizio | |||||
| Rettifiche per | |||||
| Risultato dell’esercizio attribuibile alle partecipazioni di terzi | ( | ( | |||
Ammortamenti | 10.9 | ||||
Accantonamento al fondo oneri e rischi diversi | 10.10 | ||||
| Utilizzo del fondo oneri e rischi diversi | ( | ||||
Variazione di fair value strumenti finanziari derivati | ( | ( | |||
| Oneri finanziari (interessi netti) | |||||
| (Proventi)/Oneri da partecipazioni ad equity | ( | ( | |||
| Utili/Perdite dalla vendita di immobili, impianti e macchinari | |||||
Imposte sul reddito | 10.13 | ||||
Liquidità netta generata (assorbita) dall'attività operativa prima | |||||
| della variazione di CCN | |||||
Diminuzione/(Aumento) delle rimanenze | 7.8 | ( | ( | ||
| Diminuzione/(Aumento) dei crediti commerciali | |||||
e degli altri crediti | 7.9 | ( | ( | ||
| Aumento/(Diminuzione) dei debiti verso fornitori | |||||
e degli altri debiti | 8.7 | ||||
Aumento/(Diminuzione) dei benefici ai dipendenti | 8.4 | ( | ( | ||
Aumento/(Diminuzione) del fondo indennità di fine rapporto agenti | 8.3 | ( | ( | ||
| Variazione altre attività correnti | ( | ||||
| Variazione altre passività correnti | ( | ||||
Aumento / (diminuzione) del capitale circolante netto al netto | |||||
| degli accantonamenti | |||||
| Interessi pagati | ( | ( | |||
| Imposte sul reddito pagate | ( | ( | |||
| Liquidità netta generata/(assorbita) | |||||
| dall’attività operativa | |||||
| Liquidità dall’attività di investimento | |||||
| Interessi incassati | |||||
| Dividendi incassati | |||||
| Esborsi per concessione finanziamenti | ( | ( | |||
Incassi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari | |||||
Acquisto di immobili, impianti e macchinari | 7.1 | ( | ( | ||
Acquisto di immobilizzazioni immateriali | 7.2 | ( | ( | ||
Acquisto quote di minoranza in partecipazioni | 7.3 7.4 | ( | ( | ||
| Variazione netta altre attività finanziarie non correnti | ( | ||||
| Liquidità netta generata/(assorbita) | |||||
| dall’attività di investimento | ( | ( | |||
| Liquidità dall’attività finanziaria | |||||
| Erogazioni per accensione finanziamenti | |||||
Rimborso rate di finanziamenti | 8.2 | ( | ( | ||
| Pagamenti di debiti per leasing finanziari | ( | ( | |||
| Distribuzione dividendi | ( | ||||
Variazione dei c/c passivi c/anticipi import/export | ( | ||||
| Liquidità netta generata/(assorbita) | |||||
| dall’attività finanziaria | ( | ( | |||
| Incremento/(decremento) netto della cassa e | |||||
| altre disponibilità liquide equivalenti | ( | ( | |||
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti al 1° gennaio | |||||
| Effetto netto derivante dalla differenza di conversione | |||||
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | |||||
al 31 dicembre | 7.11 | ||||
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
69
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
75
2
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
76
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
77
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2021
78
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
79
10. Commenti alle principali voci del Conto Economico
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
81
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
82
10.5 Costi per godimento beni di terzi
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Royalties passive 982
804
- Noleggi 204
176
- Locazioni 37
73
Totale 1.223
1.053
Per la voce royalties si rimanda alla nota n. 17 – Impegni e rischi.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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nel corso del 2022 è stato costituito il Polo Innovazione, che oltre a continuare a coordinare le attività di marketing digitale
dei Poli Operativi, ha lo scopo di sviluppare progetti di business innovativi. Attualmente tale polo non sviluppa Business verso
terzi. Si identifica oggi come una divisione funzionale che si occupa della gestione del marketing digitale per i Poli Operativi
(attività già svolta centralmente da una apposita Unità organizzativa nel 2021) e di analisi/ricerca di possibili Business innovativi.
Non sviluppa ricavi verso l’esterno. In considerazione di ciò, oltre che della assoluta irrilevanza dei valori di riferimento, come
previsto dall’ IFRS8 non si è proceduto ad inserire tale polo nell’informativa di settore
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
97
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
98
01/03/2022, D.L. n. 115 del 09/08/2022, D.L. n. 144 del 23/09/2022 e del D.L. n. 176 del 24/11/2022;
- 193 migliaia di Euro per crediti d’imposta esercizio 2022 energia elettrica D.L. n. 17 del 01/03/2022, D.L.
n. 115 del 09/08/2022, D.L. n. 144 del 23/09/2022 e del D.L. n. 176 del 24/11/2022.
**********************
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO ANNUALE AL 31 DICEMBRE 2022
101
Allegato 1
Allegati alle note esplicative
(importi in migliaia di Euro)
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
102
Allegato 2
Allegati alle note esplicative
(importi in migliaia di Euro)
GRUPPO RATTI | BILANCIO CONSOLIDATO ANNUALE AL 31 DICEMBRE 2022
103
Allegato 3
Allegati alle note esplicative
1.586 - 65 - 67 - 1.718 - -
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
104
RATTI S.P.A. | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
105
RATTI S.P.A. | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
106
RATTI S.P.A. | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
107
RATTI S.P.A. | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
108
RATTI S.P.A. | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
109
RATTI S.P.A. | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
110
Bilancio d’esercizio
al 31 dicembre 2022
Ratti S.p.A. Società Benefit
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | RELAZIONE SULLA GESTIONE
112
Ratti S.p.A. Società Benefit
Premessa
Ai sensi dell’art. 40 del D.Lgs. 9 aprile 1991, n. 127, comma 2-bis, per quanto riguarda la Relazione sulla gestione si
rinvia alla Relazione sulla gestione al Bilancio Consolidato del Gruppo Ratti al 31 dicembre 2022.
Corporate Governance
Per quanto riguarda la Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari dell’esercizio 2022, ai sensi degli
artt. 123-bis TUF, 89-bis Regolamento Emittenti Consob e dell’art. IA.2.6 delle Istruzioni al Regolamento di Borsa
Italiana, si rinvia al documento disponibile sul sito internet della Società all’indirizzo www.ratti.it.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
113
SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA
importi in Euro
ATTIVITA’ Note 31.12.2022
"di cui" verso
parti correlate
31.12.2021
"di cui" verso
parti correlate
Immobili, impianti e macchinari 5.1 39.781.091
39.471.728
Altre attività immateriali 5.2 5.264.508
3.979.178
Partecipazioni in società controllate 5.3 908.654
908.654
Partecipazioni valutate ad equity 5.4 720.079
687.330
Altre partecipazioni 5.5 160.300
157.300
Crediti commerciali e altre attività 5.6 1.137.499
512.917
1.014.020
661.223
Attività per imposte differite 5.7 3.503.494
3.563.686
Attività finanziarie 5.8 150.000
150.000
150.000
150.000
ATTIVITA’ NON CORRENTI 51.625.625
49.931.896
Rimanenze 5.9 32.789.946
23.343.777
Crediti commerciali ed altri crediti 5.10 18.809.086
601.066
19.147.310
543.908
Crediti per imposte sul reddito 5.11 514.104
182.144
Attività finanziarie 5.8 703.703
5.421
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 5.12 34.920.021
42.324.224
ATTIVITA’ CORRENTI 87.736.860
85.002.876
TOTALE ATTIVITA’ 5. 139.362.485
134.934.772
importi in Euro
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA’ Note 31.12.2022
"di cui" verso
parti correlate
31.12.2021
"di cui" verso
parti correlate
Capitale sociale
11.115.000 11.115.000
Altre riserve
21.895.742 20.905.706
Utili/(Perdite) a nuovo
26.848.882 26.557.580
Risultato dell'esercizio
3.136.891 3.209.795
PATRIMONIO NETTO 6.1 62.996.515 61.788.081
Passività finanziarie 6.2
20.558.763 29.610.004
Fondi per rischi ed oneri 6.3 944.968 1.033.791
Benefici ai dipendenti 6.4 3.290.450 3.884.075
Passività per imposte differite 6.5 545.565 307.811
Altre passività 6.6 585.911 304.950
PASSIVITA’ NON CORRENTI 25.925.657 35.140.631
Passività finanziarie 6.2
19.842.335 12.270.547
Debiti verso fornitori ed altri debiti 6.7 30.597.978
3.676.117
25.609.831
3.524.438
Fondi per rischi ed oneri 6.3 0 88.595
Debiti per imposte sul reddito 6.8 0 37.087
PASSIVITA’ CORRENTI 50.440.313 38.006.060
TOTALE PASSIVITA'
76.365.970 73.146.691
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA’ 6. 139.362.485 134.934.772
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
114
PROSPETTO DELL’UTILE/(PERDITA) D’ESERCIZIO
importi in Euro
Note 2022
"di cui" verso
parti
correlate
2021
"di cui" verso
parti
correlate
Ricavi dalla vendita di beni e servizi 8.1 88.608.610
90.338
78.510.203
122.118
Altri ricavi e proventi 8.2 2.719.462
251.854
2.038.273
245.641
Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati
7.985.490
72.326
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 8.3 (33.840.469)
(4.598.352)
(24.699.600)
(3.726.484)
Costi per servizi 8.4 (25.221.791)
(3.150.995)
(19.938.180)
(2.708.144)
Costi per godimento beni di terzi 8.5 (1.204.057)
(994.696)
Costi per il personale 8.6 (28.670.862)
(9.948)
(24.762.082)
-
Altri costi operativi 8.7 (2.131.763)
(44.329)
(1.831.190)
(45.464)
Incremento immobilizzazioni per lavori interni 8.8 513.110
311.637
Ammortamenti 8.9 (4.652.029)
(4.174.743)
Accantonamenti 8.10 (387.635)
(298.953)
RISULTATO OPERATIVO 3.718.066
4.232.995
Proventi finanziari 8.11 954.906
179.890
Oneri finanziari 8.11 (1.471.899)
(521.343)
Proventi (Oneri) da partecipazioni valutate ad equity 8.12 152.749
183.458
RISULTATO ANTE IMPOSTE 3.353.822
4.075.000
Imposte sul reddito dell'esercizio 8.13 (216.931)
(865.205)
RISULTATO DELL'ESERCIZIO 3.136.891
3.209.795
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
115
PROSPETTO DELLE ALTRE COMPONENTI DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
importi in Euro
Note 2022 2021
RISULTATO DELL'ESERCIZIO (A) 3.136.891 3.209.795
Altre componenti di conto economico complessivo:
Altre componenti di conto economico complessivo
che saranno successivamente riclassificate
nell'utile/perdita d'esercizio:
- (Perdita)/utile netto da cash flow hedge
671.320 201.001
Imposte sul reddito
(161.118) (48.240)
(Perdita)/utile netto da cash flow hedge, al netto delle imposte
510.202 152.761
Totale altre componenti di conto economico
complessivo che saranno successivamente
riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio
al netto delle imposte
510.202 152.761
Altre componenti di conto economico complessivo
che non saranno successivamente riclassificate
nell'utile/perdita d'esercizio:
- (Perdita)/utile da rivalutazione su
piani a benefici definiti
389.922 12.756
Imposte sul reddito
(93.581) (3.062)
Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nelle
296.341 9.694
altre componenti di conto economico complessivo
Totale altre componenti di conto economico
complessivo che non saranno successivamente
riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio
al netto delle imposte
296.341 9.694
Totale altre componenti di conto economico
complessivo al netto delle imposte
(B)
806.543 162.455
TOTALE UTILE/(PERDITA) COMPLESSIVA
AL NETTO DELLE IMPOSTE (A+B) 3.943.434 3.372.250
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116
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO
importi in Euro
Note
Capitale sociale
Riserva legale
Riserva
sovrapprezzo
azioni
Avanzo di
fusione
Riserva FTA
Riserva di
Cash Flow
Hedging
Riserva per
rimisurazione piani per
dipendenti a benefici
definiti (IAS19)
Riserva diritti
Stock Grant
Altre riserve
disponibili
Altre riserve
indisponibili
Utili
(Perdite a nuovo)
Risultato
dell'esercizio
Totale
Patrimonio Netto
SALDI AL 1° GENNAIO 2022
11.115.000
2.223.000
16.834.000
1.333.984
1.730.491
(44.872)
(1.259.554)
0
88.657
0
26.557.580
3.209.795
61.788.081
Variazioni del patrimonio netto
nel periodo dal 01/01 al 31/12:
1 – Destinazione del risultato
dell’esercizio precedente:
- a Riserve indisponibili
183.493
(183.493)
0
- a Dividendi
(2.735.000)
(2.735.000)
- Utili a nuovo
291.302
(291.302)
0
Totale destinazione del risultato
dell'esercizio precedente
0
0
0
0
0
0
0
0
0
183.493
291.302
(3.209.795)
(2.735.000)
2 - Riallocazione riserve
118.560
(118.560)
0
3 – Risultato complessivo
dell'esercizio:
- Risultato dell'esercizio
3.136.891
3.136.891
- Var. netta della riserva piani per
dipendenti a benefici definiti
296.341
296.341
- Var. netta della riserva
di Cash Flow Hedging
510.202
510.202
Totale risultato complessivo
dell'esercizio
0
0
0
0
0
510.202
296.341
0
0
0
0
3.136.891
3.943.434
SALDI AL 31 DICEMBRE 2022 6.1 11.115.000 2.223.000 16.834.000 1.333.984 1.730.491 465.330 (963.213) 0 207.217 64.933 26.848.882 3.136.891 62.996.515
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
117
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO
importi in Euro
Note
Capitale
sociale
Riserva legale
Riserva
sovrapprezzo
azioni
Avanzo di
fusione
Riserva FTA
Riserva di
Cash Flow
Hedging
Riserva per
rimisurazione piani per
dipendenti a benefici
definiti (IAS19)
Riserva diritti
Stock Grant
Altre riserve
disponibili
Altre riserve
indisponibili
Utili
(Perdite a nuovo)
Risultato
dell'esercizio
Totale
Patrimonio Netto
SALDI AL 1° GENNAIO 2021
11.115.000
2.223.000
16.834.000
1.333.984
1.730.491
(197.633)
(1.269.248)
613.834
39.904
0
25.779.047
827.286
59.029.665
Variazioni del patrimonio netto nel
periodo dal 01/01 al 31/12:
1 – Destinazione del risultato
dell’esercizio precedente:
- a Riserva Legale
- a Riserve indisponibili
48.753
(48.753)
0
- Utili a nuovo
778.533
(778.533)
0
Totale destinazione del risultato
dell'esercizio precedente
0
0
0
0
0
0
0
0
0
48.753
778.533
(827.286)
0
2 - Maturazione/Rilascio piano Stock
Grant
(613.834)
(613.834)
3 - Riallocazione riserve
48.753
(48.753)
0
4 – Risultato complessivo
dell'esercizio:
- Risultato dell'esercizio
3.209.795
3.209.795
- Var. netta della riserva piani per
dipendenti a benefici definiti
9.694
9.694
- Var. netta della riserva
di Cash Flow Hedging
152.761
152.761
Totale risultato complessivo
dell'esercizio
0
0
0
0
0
152.761
9.694
0
0
0
0
3.209.795
3.372.250
SALDI AL 31 DICEMBRE 2021
6.1
11.115.000
2.223.000
16.834.000
1.333.984
1.730.491
(44.872)
(1.259.554)
0
88.657
0
26.557.580
3.209.795
61.788.081
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
118
RENDICONTO FINANZIARIO
importi in Euro
Note 31.12.2022
"di cui" verso
parti correlate
31.12.2021
"di cui" verso
parti correlate
Liquidità dall’attività operativa
Risultato dell'esercizio
3.136.891 3.209.795
Rettifiche per
Ammortamenti 8.9 4.652.029 4.174.743
Accantonamento al fondo oneri e rischi diversi 6.3 - 88.595
Utilizzo del fondo oneri e rischi diversi (88.595) -
Oneri finanziari (dividendi ricevuti)
260.283 288.863
(Proventi)/Oneri da partecipazioni ad equity 8.12 (152.749) (183.458)
Variazione di fair value strumenti finanziari derivati
(74.000) (996)
(Utili)/Perdite dalla vendita di immobili, impianti e macchinari
75.704 76.766
Imposte sul reddito 8.13 216.932 865.205
8.026.495 8.519.513
Diminuzione/(Aumento) delle rimanenze 5.9 (9.446.169) (149.009)
Diminuzione/(Aumento) dei crediti commerciali e degli altri crediti
338.224 (57.158) (4.230.108) (76.294)
Aumento/(Diminuzione) dei debiti verso fornitori e degli altri debiti
4.952.462 151.679 3.071.105 695.581
Aumento/(Diminuzione) dei benefici ai dipendenti 6.4
(203.703) (881.432)
Aumento/(Diminuzione) del fondo indennità di fine rapporto agenti 6.3 (88.823) (65.228)
Variazione altre attività correnti
(331.961) 377.835
Variazione altre passività correnti
500.007 (1.273.320)
3.746.532 5.369.356
Interessi pagati
(304.436) (320.109)
Imposte sul reddito pagate
(710.778) (133.461)
Liquidità netta generata/(assorbita)
dall’attività operativa
2.731.318 4.915.786
Liquidità dall’attività di investimento
Interessi incassati
34.713 2.473
Dividendi incassati
120.000 169.345
Esborsi per concessione finanziamenti
- (150.000) (150.000)
Incassi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari
105.665 49.560
Acquisto di immobili, impianti e macchinari 5.1 (4.602.070) (5.102.820)
Acquisto delle attività immateriali 5.2 (1.515.439) (783.600)
Sottoscrizione quote in partecipazioni
(3.000) (342.000)
Variazione netta altre attività/passività finanziarie non correnti 5.6 157.483 148.306 (232.240) (57.037)
Liquidità netta generata/(assorbita)
dall’attività di investimento
(5.702.648) (6.389.282)
Liquidità dall’attività finanziaria
Erogazioni per accensione di nuovi finanziamenti
10.010.000 15.000
Distribuzione dividendi (2.735.000) -
Rimborso rate di finanziamenti 6.2
(12.026.276) (10.780.688)
Pagamenti di debiti per leasing finanziari 6.2 (197.297) (160.237)
Variazione dei c/c passivi c/anticipi import/export 6.2 515.700 25.366
Liquidità netta generata/(assorbita)
dall’attività finanziaria
(4.432.873) (10.900.559)
Incremento/(decremento) netto della cassa
e altre disponibilità liquide equivalenti
(7.404.203) (12.374.055)
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti al 1° gennaio
42.324.224 54.698.279
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti
al 31 dicembre 5.12 34.920.021 42.324.224
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
119
Note esplicative (principi contabili e altre note esplicative)
1. Informazioni generali
Ratti S.p.A. SB, di seguito anche la Società, ha come oggetto principale l’attività di creazione, produzione e vendita
di tessuti stampati, uniti e tinti in filo per abbigliamento, camiceria, cravatteria, intimo, mare ed arredamento, e la
realizzazione e distribuzione di prodotti confezionati, principalmente accessori maschili e femminili (cravatte, sciarpe
e foulards).
Ratti S.p.A. SB ha la propria sede legale, amministrativa ed operativa a Guanzate (Como), Via Madonna n. 30.
Il titolo della Ratti S.p.A. SB è quotato sul Mercato EURONEXT MILAN (“EXM”) di Borsa Italiana S.p.A.
La pubblicazione del progetto di bilancio della Ratti S.p.A. SB per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 è autorizzata
con delibera del Consiglio di Amministrazione del 22 marzo 2023.
L’Assemblea degli Azionisti che sarà convocata per l’approvazione del presente bilancio d’esercizio ha la facoltà di
richiedere modifiche al suddetto progetto di bilancio.
2. Attestazione di conformità e continuità aziendale
Il bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2022 è stato predisposto in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS
emessi dallo IASB (International Accounting Standard Board) e omologati dall’Unione Europea ai sensi del regolamento
n. 1606/2002 alla data di redazione del presente bilancio, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art. 9
del D.Lgs. n. 38/2005 e alle altre norme di legge e disposizioni CONSOB in materia di bilancio per quanto applicabili.
Il bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2022 è comparato con i dati del bilancio dell’esercizio precedente, ed è costituito
dalla situazione patrimoniale – finanziaria, dal prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio e dal prospetto delle altre
componenti di conto economico complessivo, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto e dal rendiconto
finanziario nonché dalle presenti note esplicative.
Le note esplicative hanno la funzione di illustrare i principi di redazione adottati, fornire le informazioni richieste dai
principi contabili IAS/IFRS e non contenute in altre parti del bilancio e fornire l’ulteriore informativa che non è esposta
nei prospetti di bilancio, ma che è necessaria ai fini di una rappresentazione attendibile dell’attività aziendale.
Il bilancio d’esercizio è stato predisposto sulla base delle scritture contabili al 31 dicembre 2022 nel presupposto della
continuità aziendale. Gli Amministratori, infatti, considerato l’attuale contesto geopolitico indotto dal conflitto in
Ucraina, dopo aver effettuato le necessarie verifiche ritengono che non sussistono significative incertezze al riguardo.
Per maggiori dettagli si rimanda alla Relazione sulla gestione al paragrafo Rischi e incertezze.
Conflitto russo-ucraino
In linea con le direttive del Public Statement “European Common Enforcement priorities for 2022 annual financial
reports”, emanate da ESMA il 28 ottobre 2022 e del Richiamo di attenzione CONSOB n. 2/22 emesso in data 19 marzo
2022 si rimanda a quanto già commentato all’interno della relazione sulla gestione del bilancio consolidato.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
120
3. Criteri di redazione e di presentazione
Il bilancio d’esercizio è redatto sulla base del criterio generale del costo storico, ad eccezione degli strumenti
finanziari derivati la cui valutazione è effettuata con il principio del fair value.
Relativamente alla presentazione del bilancio d’esercizio la Società ha operato le seguenti scelte:
- nella situazione patrimoniale - finanziaria sono esposte le attività e le passività classificate in correnti e non
correnti, in funzione della loro natura operativa ovvero della realizzazione o estinzione entro dodici mesi;
- nel prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio, l’analisi dei costi è effettuata in base alla natura degli stessi;
- per il rendiconto finanziario, è stato utilizzato il metodo indiretto, misurando le variazioni intervenute nella
voce “Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti”.
Il presente bilancio d’esercizio è espresso in Euro, moneta funzionale della Società. I valori esposti nei prospetti
contabili sono espressi in Euro, mentre i valori espressi nelle note esplicative, laddove non diversamente indicato,
sono espressi in migliaia di Euro.
Si precisa che sono state adottate le indicazioni previste dalle Delibere 15519 e 15520, nonché dalla Comunicazione
DEM/6064293 della CONSOB, che prevedono la presentazione (qualora significative) delle posizioni o transazioni con
parti correlate nonché dei componenti di reddito derivanti da eventi o fatti il cui accadimento risulta non ricorrente,
e l’informativa da fornire nelle note esplicative.
Nuovi principi contabili, interpretazioni e modifiche adottati dalla Società
I principi contabili adottati per la redazione del Bilancio d’esercizio sono conformi a quelli utilizzati per la redazione
del Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2021, fatta eccezione per l’adozione dei nuovi principi, modifiche ed
interpretazioni in vigore per gli esercizi che hanno inizio dal 1° gennaio 2022 elencati nel paragrafo che segue. La
Società non ha adottato anticipatamente alcun nuovo principio, interpretazione o modifica emesso ma non ancora in
vigore.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS applicati dal 1° gennaio 2022
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS sono stati applicati per la prima volta dal Gruppo a
partire dal 1° gennaio 2022:
• In data 14 maggio 2020 lo IASB ha pubblicato i seguenti emendamenti denominati:
o Amendments to IFRS 3 Business Combinations: le modifiche hanno lo scopo di aggiornare il
riferimento presente nell’IFRS 3 al Conceptual Framework nella versione rivista, senza che ciò
comporti modifiche alle disposizioni del principio.
o Amendments to IAS 16 Property, Plant and Equipment: le modifiche hanno lo scopo di non
consentire la deduzione dal costo delle attività materiali l’importo ricevuto dalla vendita di beni
prodotti nella fase di test dell’attività stessa. Tali ricavi di vendita e i relativi costi saranno pertanto
rilevati nel conto economico.
o Amendments to IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets: l’emendamento
chiarisce che nella stima sull’eventuale onerosità di un contratto si devono considerare tutti i costi
direttamente imputabili al contratto. Di conseguenza, la valutazione sull’eventuale onerosità di un
contratto include non solo i costi incrementali (come ad esempio, il costo del materiale diretto
impiegato nella lavorazione), ma anche tutti i costi che l’impresa non può evitare in quanto ha
stipulato il contratto (come, ad esempio, la quota dell'ammortamento dei macchinari impiegati per
l'adempimento del contratto).
o Annual Improvements 2018-2020: le modifiche sono state apportate all‘IFRS 1 First-time Adoption
of International Financial Reporting Standards, all’IFRS 9 Financial Instruments, allo IAS 41
Agriculture e agli Illustrative Examples dell’IFRS 16 Leases.
L’adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
121
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS omologati dall’Unione Europea, non ancora
obbligatoriamente applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo al 31 dicembre 2022
• In data 12 febbraio 2021 lo IASB ha pubblicato due emendamenti denominati “Disclosure of Accounting
Policies—Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2” e “Definition of Accounting Estimates—
Amendments to IAS 8”. Le modifiche sono volte a migliorare la disclosure sulle accounting policy in modo da
fornire informazioni più utili agli investitori e agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le
società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dai cambiamenti di accounting policy. Le modifiche
si applicheranno dal 1° gennaio 2023, ma è consentita un’applicazione anticipata.
Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall’adozione
di tali emendamenti.
• In data 7 maggio 2021 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato “Amendments to IAS 12 Income
Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction”. Il documento
chiarisce come devono essere contabilizzate le imposte differite su alcune operazioni che possono generare
attività e passività di pari ammontare, quali il leasing e gli obblighi di smantellamento. Le modifiche si
applicheranno dal 1° gennaio 2023, ma è consentita un’applicazione anticipata.
Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall’adozione
di tale emendamento.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS non ancora omologati dall’Unione Europea
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell’Unione Europea non hanno ancora concluso
il processo di omologazione necessario per l’adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
• In data 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato “Amendments to IAS 1
Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current” ed in data
31 ottobre 2022 ha pubblicato un emendamento denominato “Amendments to IAS 1 Presentation of
Financial Statements: Non-Current Liabilities with Covenants”. I documenti hanno l’obiettivo di chiarire
come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine. Le modifiche entrano in vigore dal 1°
gennaio 2024; è comunque consentita un’applicazione anticipata.
Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall’adozione
di tale emendamento.
• In data 22 settembre 2022 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato “Amendments to IFRS 16
Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback”. Il documento richiede al venditore-lessee di valutare la
passività per il lease riveniente da una transazione di sale & leaseback in modo da non rilevare un provento
o una perdita che si riferiscano al diritto d’uso trattenuto. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2024,
ma è consentita un’applicazione anticipata.
Gli Amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall’adozione
di tale emendamento.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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4. Principi contabili rilevanti
I principi contabili rilevanti adottati per la redazione del bilancio d’esercizio della Ratti S.p.A. SB al 31 dicembre 2022,
sono omogenei a quelli applicati nel precedente esercizio.
Rilevazione e valutazione delle attività immateriali
Le attività immateriali acquisite separatamente sono iscritte al costo, mentre quelle acquisite attraverso operazioni
di aggregazione di imprese sono iscritte al valore equo alla data di acquisizione. Dopo la rilevazione iniziale, le attività
immateriali sono iscritte al costo al netto dei relativi ammortamenti e delle eventuali perdite di valore accumulati.
Le attività immateriali prodotte internamente, a eccezione dei costi di sviluppo, non sono capitalizzate e si rilevano
nel risultato dell’esercizio in cui sono state sostenute.
Le spese per l’attività di ricerca, intrapresa con la prospettiva di conseguire nuove conoscenze tecniche, sono rilevate
nel risultato dell’esercizio nel momento in cui sono sostenute.
Le spese di sviluppo sono quelle sostenute nell’ambito di un piano o di un progetto per la produzione di prodotti o
processi nuovi o sostanzialmente migliorati. Tali spese sono capitalizzate solo se il costo può essere valutato
attendibilmente, il prodotto o il processo è fattibile in termini tecnici e commerciali, sono probabili benefici economici
futuri, e la Società intende e dispone delle risorse sufficienti a completarne lo sviluppo e a usare o vendere l'attività
immateriale.
La vita utile delle attività immateriali è valutata come definita o indefinita. Le attività immateriali con vita definita
sono ammortizzate a quote costanti lungo la loro vita utile e sottoposte a verifica del valore recuperabile ogni volta
che vi siano indicazioni di una possibile perdita di valore. In particolare, la vita utile stimata per i costi relativi ai
sistemi e procedure informatiche aventi utilità pluriennale è di 3 anni.
Il periodo e il metodo di ammortamento ad esse applicato vengono riesaminati alla fine di ciascun esercizio o più
frequentemente se necessario. Variazioni della vita utile attesa o delle modalità con cui i futuri benefici economici
legati all’attività immateriale sono conseguiti dalla Società, sono rilevate modificando il periodo o il metodo di
ammortamento, come adeguato, e trattate come modifiche delle stime contabili.
Le attività immateriali con vita utile indefinita, quali ad esempio gli archivi storici, non sono ammortizzate ma sono
sottoposte annualmente alla verifica di perdita di valore, sia a livello individuale sia a livello di unità generatrice di
flussi di cassa. La valutazione della vita utile indefinita è rivista annualmente per determinare se tale attribuzione
continua ad essere sostenibile, altrimenti, il cambiamento a vita utile definita si applica su base prospettica.
Gli utili o le perdite derivanti dall’alienazione di un bene immateriale sono misurati come la differenza fra il ricavo
netto di vendita e il valore contabile del bene e sono rilevati nel risultato d’esercizio al momento dell’alienazione.
Rilevazione e valutazione degli immobili, impianti e macchinari
Gli immobili, impianti e macchinari sono rilevati al costo storico e sono esposti in bilancio al netto dei relativi
ammortamenti e di eventuali perdite di valore accumulate.
In particolare, il costo di un immobile, impianto o macchinario, acquistato da terzi o costruito in economia, è
comprensivo degli oneri di diretta attribuzione ed include tutti i costi necessari alla messa in funzione del bene per
l’uso per il quale è stato acquisito.
Il valore iscritto in bilancio comprende non solo i costi iniziali di acquisto o di costruzione dell’attività, ma anche
quelli sostenuti successivamente per incrementare o sostituire parte degli stessi, purché si dimostri la loro capacità
di incrementare il valore inizialmente stimato dei benefici economici attesi dall’utilizzo del bene. Le spese di
manutenzione e riparazione, diverse da quelle incrementative sono rilevate nel risultato d’esercizio di competenza.
L’ammortamento è addebitato nel risultato d’esercizio a quote costanti in base alla vita utile stimata di ciascun
elemento degli immobili, impianti e macchinari; il metodo dell’ammortamento dell’attrezzatura varia di stampa è
correlato al grado di utilizzo.
La vita utile generalmente attribuita è la seguente:
- fabbricati: da 40 a 50 anni;
- impianti e macchinari: da 8 a 30 anni;
- attrezzature: in 4 anni;
- mobili e macchine d’ufficio: in 5 anni;
- automezzi: da 4 a 5 anni;
- terreni: non sono ammortizzati.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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Il processo di ammortamento inizia quando l’elemento degli immobili, impianti e macchinari diviene disponibile per
l’uso.
Il metodo, le vite utili ed i valori residui sono riesaminati alla fine di ciascun esercizio o più frequentemente se
necessario.
Inoltre, le varie parti di un bene caratterizzate da un costo rilevante in rapporto al costo totale del bene vengono
ammortizzate distintamente qualora caratterizzate da una vita utile sostanzialmente disomogenea.
Gli utili o le perdite generati dalla cessione di un immobile, impianto o macchinario sono determinati come la
differenza tra il corrispettivo netto dalla cessione e il valore contabile del bene, e sono rilevati nel risultato d’esercizio
al momento dell’alienazione.
Leasing
La Società valuta all’atto della sottoscrizione di un contratto se è, o contiene, un leasing. In altri termini, se il
contratto conferisce il diritto di controllare l’uso di un bene identificato per un periodo di tempo in cambio di un
corrispettivo.
La Società in veste di locatario
La Società adotta un unico modello di riconoscimento e misurazione per tutti i leasing, eccetto per i leasing di breve
termine ed i leasing di beni di modico valore. La Società riconosce le passività relative ai pagamenti del leasing e
l’attività per diritto d’uso che rappresenta il diritto ad utilizzare il bene sottostante il contratto.
i) Attività per diritto d’uso
La Società riconosce le attività per il diritto d'uso alla data di inizio del leasing (cioè la data in cui l'attività sottostante
è disponibile per l'uso). Le attività per il diritto d'uso sono misurate al costo, al netto degli ammortamenti accumulati
e delle perdite di valore, e rettificati per qualsiasi rimisurazione delle passività di leasing. Il costo delle attività per il
diritto d'uso comprende l'ammontare delle passività di leasing rilevate, i costi diretti iniziali sostenuti e i pagamenti
di leasing effettuati alla data di decorrenza o prima dell'inizio al netto di tutti gli eventuali incentivi ricevuti. Le
attività per diritto d’uso sono ammortizzate in quote costanti dalla data di decorrenza alla fine della vita utile
dell'attività consistente nel diritto di utilizzo o, se anteriore, al termine della durata del leasing.
Se il leasing trasferisce la proprietà dell'attività sottostante al locatario al termine della durata del leasing o se il costo
dell'attività consistente nel diritto di utilizzo riflette il fatto che il locatario eserciterà l'opzione di acquisto, il locatario
deve ammortizzare l'attività consistente nel diritto d’ uso dalla data di decorrenza fino alla fine della vita utile
dell'attività sottostante.
ii) Passività legate al leasing
Alla data di decorrenza del leasing, la Società rileva le passività di leasing misurandole al valore attuale dei pagamenti
dovuti per il leasing non ancora versati a tale data. I pagamenti dovuti includono i pagamenti fissi (compresi i
pagamenti fissi nella sostanza) al netto di eventuali incentivi al leasing da ricevere, i pagamenti variabili di leasing
che dipendono da un indice o un tasso, e gli importi che si prevede dovranno essere pagati a titolo di garanzie del
valore residuo. I pagamenti del leasing includono anche il prezzo di esercizio di un'opzione di acquisto se si è
ragionevolmente certi che tale opzione sarà esercitata dalla Società e i pagamenti di penalità di risoluzione del leasing,
se la durata del leasing tiene conto dell'esercizio da parte della Società dell'opzione di risoluzione del leasing stesso.
I pagamenti di leasing variabili che non dipendono da un indice o da un tasso vengono rilevati come costi nel periodo
(salvo che non siano stati sostenuti per la produzione di rimanenze) in cui si verifica l'evento o la condizione che ha
generato il pagamento.
Nel calcolo del valore attuale dei pagamenti dovuti, la Società usa il tasso di finanziamento marginale alla data di
inizio se il tasso d’interesse implicito non è determinabile facilmente. Dopo la data di decorrenza, l’importo della
passività del leasing si incrementa per tener conto degli interessi sulla passività del leasing e diminuisce per
considerare i pagamenti effettuati. Inoltre, il valore contabile dei debiti per leasing è rideterminato nel caso di
eventuali modifiche del leasing o per la revisione dei termini contrattuali per la modifica dei pagamenti; è
rideterminato, altresì, in presenza di modifiche in merito alla valutazione dell’opzione dell’acquisto dell’attività
sottostante o per variazioni dei pagamenti futuri che deriva da una modifica dell’indice o del tasso utilizzato per
determinare tali pagamenti.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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Le passività per leasing della Società sono incluse nella voce Finanziamenti e Prestiti.
iii) Leasing di breve durata e leasing di attività a modesto valore
La Società applica l'esenzione per la rilevazione di leasing di breve durata relativi ai macchinari ed attrezzature (i.e.,
i leasing che hanno una durata di 12 mesi o inferiore dalla data di inizio e non contengono un'opzione di acquisto). La
Società ha applicato inoltre l’esenzione per i leasing relativi ad attività a modesto valore in riferimento ai contratti
di leasing relativi ad apparecchiature per ufficio il cui valore è considerato basso. I canoni relativi a leasing a breve
termine e a leasing di attività a modesto valore sono rilevati come costi in quote costanti lungo la durata leasing.
La Società in veste di locatore
I contratti di leasing che sostanzialmente lasciano in capo alla Società tutti i rischi e benefici legati alla proprietà del
bene sono classificati come leasing operativi. I proventi derivanti da leasing operativi devono essere rilevati in quote
costanti lungo la durata del leasing e sono inclusi tra ricavi nel conto economico data la loro natura operativa. I costi
iniziali di negoziazione sono aggiunti al valore contabile del bene locato e rilevati in base alla durata del contratto
sulla medesima base dei proventi da locazione. Affitti non preventivati sono rilevati come ricavi nel periodo in cui
maturano.
Perdita di valore delle attività
Attività finanziarie
Le attività finanziarie vengono valutate ad ogni data di riferimento del bilancio per determinare se vi sia qualche
obiettiva evidenza che l'attività abbia subito una perdita di valore.
Un'attività finanziaria ha subito una perdita di valore se vi è qualche obiettiva evidenza che uno o più eventi hanno
avuto un effetto negativo sui flussi finanziari stimati attesi di quell'attività.
Una perdita di valore di un'attività finanziaria valutata al costo ammortizzato corrisponde alla differenza tra il valore
contabile e il valore attuale dei flussi finanziari stimati attesi attualizzati al tasso di interesse effettivo originale. La
perdita di valore di un'attività finanziaria disponibile per la vendita è calcolata sulla base del fair value di detta
attività.
Le attività finanziarie singolarmente rilevanti sono valutate separatamente per determinare se hanno subito una
perdita di valore. Le altre attività finanziarie sono valutate cumulativamente, per gruppi aventi caratteristiche simili
di rischio di credito.
Tutte le perdite di valore sono rilevate nel risultato dell’esercizio. L'eventuale perdita accumulata di un'attività
finanziaria disponibile per la vendita rilevata precedentemente nel patrimonio netto viene trasferita nel risultato
dell’esercizio.
Le perdite di valore vengono ripristinate se il successivo incremento del valore può essere oggettivamente collegato
a un evento che si è verificato successivamente alla riduzione di valore. Nel caso delle attività finanziarie valutate al
costo ammortizzato e delle attività finanziarie disponibili per la vendita corrispondenti a titoli di debito, il ripristino
è rilevato nel risultato dell’esercizio. Nel caso delle attività finanziarie disponibili per la vendita rappresentate da
titoli di capitale, il ripristino è rilevato direttamente nel patrimonio netto.
Attività non finanziarie
La Società sottopone a verifica i valori contabili delle proprie attività non finanziarie (con particolare riferimento alle
attività immateriali, agli immobili, impianti e macchinari, ed alle partecipazioni in imprese controllate), ad esclusione
delle rimanenze e delle attività per imposte differite, per identificare eventuali perdite di valore, quando eventi o
cambiamenti di situazioni indicano che il valore di carico non può essere recuperato. Se, sulla base di tale verifica,
emerge che le attività hanno effettivamente subito una perdita di valore, la Società stima il loro valore recuperabile.
Il valore recuperabile dell'avviamento e delle attività immateriali con vita utile indefinita o che non sono ancora
disponibili per l'uso, viene stimato ad ogni data di riferimento del bilancio.
Il valore recuperabile di un'attività o di un'unità generatrice di flussi finanziari è il maggiore tra il suo valore d'uso e il
suo fair value dedotti i costi di vendita. Per determinare il valore d'uso, i flussi finanziari attesi stimati sono attualizzati
utilizzando un tasso di sconto al lordo delle imposte che rifletta le valutazioni correnti di mercato del valore temporale
del denaro e dei rischi specifici dell'attività. Ai fini dell’identificazione di eventuali perdite di valore, le attività sono
raggruppate nel più piccolo gruppo identificabile di attività che genera flussi finanziari ampiamente indipendenti dai
flussi finanziari generati da altre attività o gruppi di attività (le “cash-generating unit”). Per gli stessi fini, l'avviamento
acquisito in un'aggregazione aziendale viene allocato alle unità generatrici di flussi finanziari che si prevede beneficino
delle sinergie dell'aggregazione.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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Una perdita di valore viene rilevata ogniqualvolta il valore di un'attività o unità generatrice di flussi finanziari eccede
il valore recuperabile. Le perdite di valore sono rilevate nel risultato d’esercizio. Le perdite di valore di unità
generatrici di flussi finanziari sono imputate in primo luogo a riduzione del valore contabile dell’eventuale avviamento
attribuito all'unità generatrice di flussi finanziari e, in secondo luogo, a riduzione delle altre attività dell'unità (gruppo
di unità) proporzionalmente al valore contabile. Le perdite di valore dell'avviamento non possono essere ripristinate.
Nel caso delle altre attività, a ciascuna data di riferimento del bilancio, le perdite di valore rilevate in esercizi
precedenti sono valutate al fine di rilevare l’esistenza di eventuali indicazioni che possano far presupporre la riduzione
o l’inesistenza della perdita. Una perdita di valore di un’attività viene ripristinata quando vi è stato un cambiamento
nelle valutazioni utilizzate per determinare il valore recuperabile. Il valore contabile risultante a seguito del ripristino
della perdita di valore non deve eccedere il valore contabile che sarebbe stato determinato (al netto degli
ammortamenti) se la perdita di valore dell'attività non fosse mai stata contabilizzata.
Partecipazioni
Le partecipazioni in società controllate sono iscritte al costo di acquisizione o sottoscrizione. Il valore di carico viene
allineato all’eventuale perdita di valore desumibile dalla stima del presunto valore recuperabile futuro, come indicato
nel precedente paragrafo.
Le partecipazioni in società collegate, invece, sono rilevate inizialmente al costo di acquisizione o sottoscrizione e in
sede di rilevazione successiva vengono valutate secondo il metodo del patrimonio netto.
Le altre partecipazioni sono iscritte al costo di acquisizione o sottoscrizione. Il valore di carico viene allineato
all’eventuale perdita di valore desumibile dalla stima del presunto valore recuperabile futuro, come indicato nel
precedente paragrafo.
Strumenti finanziari non derivati
I finanziamenti e i crediti sono rilevati nel momento in cui hanno origine. Tutte le altre attività finanziarie sono
rilevate per la prima volta quando la Società diventa una parte contrattuale dello strumento.
Le attività finanziarie sono eliminate dal bilancio quando i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse
scadono o quando la Società trasferisce i diritti contrattuali di ricevere i flussi finanziari dell’attività finanziaria
nell’ambito di un’operazione che trasferisce sostanzialmente tutti i rischi e i benefici della proprietà dell’attività
finanziaria. Eventuali coinvolgimenti residui nell’attività trasferita originati o mantenuti dalla Società vengono rilevati
come attività o passività separate.
La Società ha posto in essere operazioni di cessione di crediti pro-soluto.
Le attività finanziarie (crediti commerciali) oggetto di cessione sono eliminate dalla situazione patrimoniale –
finanziaria qualora siano rispettate le condizioni previste dallo IFRS 9.
Più in particolare sono rimosse se il diritto ad incassare i flussi finanziari contrattuali sia stato trasferito a terzi ivi
inclusi tutti i relativi rischi e benefici legati alla proprietà dell’attività finanziaria.
Le attività e le passività finanziarie possono essere compensate ed è presentato nella situazione patrimoniale –
finanziaria l’importo derivante dalla compensazione se, e solo se, la Società ha il diritto di compensare tali importi e
intende regolare il saldo su basi nette o realizzare l’attività e regolare la passività contemporaneamente.
La Società ha in essere i seguenti strumenti finanziari non derivati: crediti commerciali e altri crediti, disponibilità
liquide e mezzi equivalenti, passività finanziarie, debiti commerciali e altri debiti.
Finanziamenti e crediti
I finanziamenti e i crediti sono attività finanziarie che prevedono pagamenti fissi o determinabili e che non sono
quotati in un mercato attivo. Tali attività sono rilevate inizialmente al fair value, incrementato degli eventuali costi
di transazione di diretta attribuzione. Successivamente, sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio
dell’interesse effettivo, al netto di eventuali perdite di valore.
I finanziamenti e i crediti comprendono i crediti commerciali e gli altri crediti e le disponibilità liquide e mezzi
equivalenti.
I crediti commerciali, la cui scadenza rientra nei normali termini commerciali, e gli altri crediti operativi (crediti
diversi) non sono attualizzati e sono iscritti al valore nominale al netto di eventuali riduzioni di valore. L’adeguamento
al presunto valore di realizzo avviene mediante l’iscrizione di un apposito fondo rettificativo. I crediti commerciali e
gli altri crediti e le attività derivanti da contratti con i clienti sono sottoposti a verifica per riduzione di valore in
conformità con le disposizioni dell'IFRS 9 sulle perdite attese su crediti. Le perdite attese su crediti (“ECL”) sono una
stima delle perdite ponderata in base alle probabilità di default della controparte.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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Passività finanziarie non derivate
La Società rileva le altre passività finanziarie quando diventano una parte contrattuale dello strumento.
La Società procede all’eliminazione contabile di una passività finanziaria quando l’obbligazione specificata nel
contratto è stata adempiuta o cancellata oppure scade.
Le passività finanziarie della Società sono rappresentate da contratti di finanziamento, scoperti bancari e debiti
commerciali e altri debiti.
Tali passività finanziarie sono rilevate inizialmente al fair value, incrementato degli eventuali costi di transazione
direttamente attribuibili. Successivamente, sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell’interesse
effettivo.
Strumenti finanziari derivati
La Società utilizza gli strumenti finanziari derivati per coprire la propria esposizione ai rischi di cambio e di tasso.
Gli strumenti finanziari derivati sono valutati al valore di mercato (c.d. fair value).
Uno strumento finanziario derivato può essere acquistato con finalità di negoziazione o con finalità di copertura.
Gli utili o le perdite di valutazione correlati ai derivati acquistati con finalità di negoziazione sono imputati nel
risultato dell’esercizio.
La contabilizzazione dei derivati acquistati con finalità di copertura può essere effettuata secondo il c.d. “hedge
accounting”, che compensa la rilevazione nel risultato dell’esercizio dei derivati con quella delle poste coperte, solo
quando i derivati rispondono a criteri specifici.
Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come “coperture del fair value” se sono a
fronte del rischio di variazione di mercato dell’attività o della passività sottostante; oppure come “coperture dei flussi
finanziari” se sono a fronte del rischio di variabilità nei flussi finanziari derivanti sia da un’esistente attività o passività
sia da un’operazione futura.
Per quanto riguarda le coperture del fair value, gli utili e le perdite derivanti dalla rideterminazione del valore di
mercato dello strumento derivato sono imputati nel risultato dell’esercizio.
Per quanto riguarda le coperture dei flussi finanziari, gli utili e le perdite di valutazione dello strumento di copertura
sono rilevati a patrimonio netto per la parte efficace, fino a quando la prospetta operazione si verifica, mentre
l’eventuale porzione non efficace viene iscritta immediatamente nel risultato dell’esercizio.
Rimanenze
Le rimanenze di magazzino sono valutate al minore tra il costo ed il valore netto di presumibile realizzo, rappresentato
dal normale prezzo di vendita stimato, al netto dei costi di completamento e di vendita.
Il costo delle rimanenze comprende i costi di acquisto, i costi di trasformazione e gli altri costi sostenuti per portare
le rimanenze nel luogo e nelle condizioni attuali.
Il metodo utilizzato per la determinazione del costo delle rimanenze è quello del costo medio ponderato.
La Società è esposta al rischio di obsolescenza delle rimanenze, principalmente riconducibile alla stagionalità di alcune
categorie di prodotti finiti, tipica del settore della moda. Il fondo svalutazione per materie prime, semilavorati e
prodotti finiti è calcolato per ricondurre il costo al valore netto di realizzo. Per le materie prime e i semilavorati, il
fondo è determinato sulla base dell’indice di smaltimento e/o di rotazione, mentre per i prodotti finiti sulla base di
stime che tengono conto dell’anzianità della stagione produttiva.
Fondi per rischi ed oneri
La Società rileva un fondo quando ha assunto un’obbligazione (legale o implicita), stimabile in modo attendibile e
quale risultato di un evento passato ed è inoltre probabile che sarà necessario l’impiego di risorse atte a produrre i
benefici economici per adempiere all’obbligazione. L’importo del fondo è rappresentato dal valore attuale dei flussi
finanziari attesi stimati attualizzati a un tasso al lordo delle imposte che riflette le valutazioni correnti di mercato
del valore attuale del denaro e i rischi specifici connessi alla passività.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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Ristrutturazioni
L’accantonamento degli oneri per ristrutturazione avviene nel momento in cui sono rispettati i criteri generali per lo
stanziamento di un fondo. La Società ha un’obbligazione implicita quando un piano dettagliato e formalizzato
identifica il business o ramo di business interessato, la localizzazione e il numero di dipendenti oggetto della
ristrutturazione, la stima dettagliata dei costi e una tempistica di svolgimento appropriata. Inoltre al personale
interessato devono essere state comunicate le principali caratteristiche del piano di ristrutturazione.
Benefici ai dipendenti
Piani a contribuzione definita
I piani di contribuzione definita sono piani di benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro in base a cui l’entità
versa dei contributi fissi a una entità distinta e non avrà un’obbligazione legale o implicita a pagare ulteriori contributi.
I contributi da versare ai piani a contribuzione definita sono rilevati come costo nel risultato dell’esercizio in cui sono
sostenuti. I contributi versati in anticipo sono rilevati tra le attività nella misura in cui il pagamento anticipato
determinerà una riduzione dei pagamenti futuri o un rimborso.
Piani a benefici definiti
I piani a benefici definiti sono piani per benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro diversi dai piani a
contribuzione definita. L’obbligazione della Società derivante da piani a benefici definiti viene calcolata
separatamente per ciascun piano stimando l’importo del beneficio futuro che i dipendenti hanno maturato in cambio
dell’attività prestata nell’esercizio corrente e nei precedenti esercizi; tale beneficio viene attualizzato per calcolare
il valore attuale. Il tasso di attualizzazione è il rendimento, alla data di chiusura dell’esercizio, delle obbligazioni
primarie (rating AA) le cui date di scadenza approssimano i termini delle obbligazioni della Società e che sono espresse
nella stessa valuta con cui si prevede che i benefici saranno pagati. Il calcolo è eseguito da un attuario indipendente
utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito. A partire dall’esercizio 2012 la Società riconosce gli
eventuali utili e perdite attuariali nel prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo nel periodo
in cui si manifestano.
Il Trattamento di Fine Rapporto (TFR) dovuto ai dipendenti ai sensi dell’articolo 2120 del Cod. civ., rientra tra i piani
pensionistici a benefici definiti, piani basati sulla vita lavorativa dei dipendenti e sulla remunerazione percepita dal
dipendente nel corso di un predeterminato periodo di servizio.
In particolare, la passività relativa al trattamento di fine rapporto del personale è iscritta in bilancio in base al valore
attuariale della stessa, in quanto qualificabile quale beneficio ai dipendenti dovuto in base ad un piano a prestazioni
definite. L’iscrizione in bilancio dei piani a prestazioni definite richiede la stima con tecniche attuariali
dell’ammontare delle prestazioni maturate dai dipendenti in cambio dell’attività lavorativa prestata nell’esercizio
corrente e in quelli precedenti e l’attualizzazione di tali prestazioni al fine di determinare il valore attuale degli
impegni della Società.
La Legge del 27 dicembre 2006, n. 296 (Legge Finanziaria 2007) ha introdotto nuove regole per il TFR che matura a
partire dal 1 gennaio 2007.
Per effetto della riforma della previdenza complementare:
- le quote di TFR maturate fino al 31.12.2006 rimangono in azienda;
- le quote di TFR che matura a partire dal 1 gennaio 2007 devono, a scelta del dipendente, secondo le modalità di
adesione esplicita o adesione tacita:
a) essere destinate a forme di previdenza complementare;
b) essere mantenute in azienda, la quale provvederà a trasferire le quote di TFR al Fondo di Tesoreria istituito
presso l’INPS.
In entrambi i casi il TFR maturato dopo il 1 gennaio 2007 (o alla data di effettuazione della scelta nei casi di
destinazione a forme di previdenza complementare) è considerato un piano a contribuzione definita.
La Legge Finanziaria 2007 non ha comportato alcuna modifica relativamente al TFR maturato entro il 31 dicembre
2006 che pertanto rientra tra i piani pensionistici a benefici definiti.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
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Benefici a breve termine
I benefici a breve termine per i dipendenti sono rilevati su base non attualizzata come costo nel momento in cui viene
fornita la prestazione che dà luogo a tali benefici.
La Società rileva una passività per l’importo che si prevede dovrà essere pagato sotto forma di compartecipazione agli
utili e piani di incentivazione quando ha un’obbligazione effettiva, legale o implicita, ad effettuare tali pagamenti
come conseguenza di eventi passati e può essere effettuata una stima attendibile dell’obbligazione.
Ricavi
Vendita di merci
La rilevazione dei ricavi da contratti con la clientela è basata sui seguenti cinque step: (i) identificazione del contratto
con il cliente; (ii) identificazione delle performance obligation, rappresentate dalle promesse contrattuali a trasferire
beni e/o servizi a un cliente; (iii) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della
transazione alle performance obligation identificate sulla base del prezzo di vendita stand alone di ciascun bene o
servizio; (v) rilevazione del ricavo quando la relativa performance obligation risulta soddisfatta, ossia all’atto del
trasferimento al cliente del bene o servizio promesso; il trasferimento si considera completato quando il cliente
ottiene il controllo del bene o del servizio, che può avvenire nel continuo (overtime) o in uno specifico momento
temporale (at a point in time).
I ricavi sono rilevati quando i rischi significativi e i benefici connessi alla proprietà dei beni sono trasferiti
all’acquirente, quando la recuperabilità del corrispettivo è probabile, i relativi costi o l’eventuale restituzione delle
merci possono essere stimati attendibilmente, e se la direzione smette di esercitare il livello continuativo di attività
solitamente associate con la proprietà della merce venduta.
I trasferimenti dei rischi e dei benefici variano a seconda delle condizioni di ciascun contratto di vendita.
I ricavi sono rilevati per l’ammontare pari al fair value del corrispettivo a cui l’impresa ritiene di aver diritto in cambio
dei beni e/o servizi promessi al cliente, con esclusione degli importi incassati per conto di terzi, tenendo conto del
valore di eventuali resi, abbuoni, sconti commerciali e premi legati alla quantità. In presenza di un corrispettivo
variabile, l’impresa stima l’ammontare del corrispettivo a cui avrà diritto in cambio del trasferimento dei beni e/o
servizi promessi al cliente; in particolare, l’ammontare del corrispettivo può variare in presenza di sconti, rimborsi,
incentivi, concessioni sul prezzo, bonus di performance, penalità o qualora il prezzo stesso dipenda dal verificarsi o
meno di taluni eventi futuri.
Se un contratto assegna al cliente un’opzione d’acquisto di beni o servizi aggiuntivi, gratuitamente o a prezzi scontati
(ad es. incentivi di vendita, punti premio del cliente, ecc.), tale opzione rappresenta una performance obligation
distinta del contratto solo se l’opzione attribuisce al cliente un diritto significativo che non potrebbe vantare se non
avesse sottoscritto il contratto.
Prestazioni di servizi
I ricavi derivanti da prestazioni di servizi sono rilevati nel risultato dell’esercizio in base allo stato di avanzamento
della prestazione alla data di riferimento del bilancio. Lo stato di avanzamento viene valutato sulla base delle
misurazioni del lavoro svolto.
Contributi
I contributi pubblici sono rilevati quando sussiste la ragionevole certezza che essi saranno ricevuti e tutte le condizioni
ad essi riferite risultano soddisfatte. Quando i contributi in conto esercizio sono correlati a componenti di costo, sono
rilevati in deduzione dei costi a cui si riferiscono, o rilevati fra gli altri ricavi e proventi.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
129
Proventi ed oneri finanziari
I proventi finanziari comprendono gli interessi attivi sulla liquidità investita, i dividendi attivi, le variazioni del fair
value degli strumenti derivati di negoziazione, gli utili su strumenti di copertura rilevati nel risultato d’esercizio,
nonché le differenze attive di cambio. Gli interessi attivi sono rilevati nel risultato d’esercizio per competenza
utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. I dividendi attivi sono rilevati quando si stabilisce il diritto della Società
a ricevere il pagamento che, nel caso di titoli quotati, corrisponde alla data di stacco cedola.
Gli oneri finanziari comprendono gli interessi passivi sulle passività valutate al costo ammortizzato, le variazioni del
fair value degli strumenti derivati di negoziazione, le perdite su strumenti di copertura rilevati nel risultato
d’esercizio, le differenze negative di cambio, gli sconti di cassa, nonché gli oneri relativi alla cessione pro-soluto dei
crediti. I costi relativi alle passività valutate al costo ammortizzato sono rilevati nel risultato dell’esercizio utilizzando
il metodo dell'interesse effettivo.
Non vi sono oneri finanziari capitalizzati tra le voci delle attività.
Imposte sul reddito
L'onere fiscale dell'esercizio comprende l'onere fiscale corrente e l'onere fiscale differito. Le imposte sul reddito sono
rilevate nel risultato dell’esercizio, fatta eccezione per quelle relative a operazioni rilevate direttamente nel
patrimonio netto che sono contabilizzate nello stesso.
Le imposte correnti rappresentano la stima dell'importo delle imposte sul reddito dovute calcolate sul reddito
imponibile dell’esercizio, determinato applicando le aliquote fiscali vigenti o sostanzialmente in vigore alla data di
riferimento del bilancio ed eventuali rettifiche all'importo relativo agli esercizi precedenti.
Le imposte differite sono stanziate secondo il metodo patrimoniale, calcolando le differenze temporanee tra i valori
contabili delle attività e delle passività iscritti in bilancio e i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali. Le attività
e le passività per imposte differite sono valutate utilizzando le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili
nell'esercizio in cui sarà realizzata l'attività o sarà estinta la passività a cui si riferiscono, sulla base delle aliquote
fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio. Le attività
e le passività per imposte differite sono compensate in presenza di un diritto legalmente esercitabile di compensare
le attività fiscali correnti con le passività fiscali correnti e se le attività e le passività per imposte differite sono
relative a imposte sul reddito applicate dalla medesima autorità fiscale sullo stesso soggetto passivo d'imposta o
soggetti passivi d'imposta diversi che intendono regolare le passività e le attività fiscali correnti su base netta, o
realizzare le attività e regolare le passività contemporaneamente.
Le attività per imposte differite sono rilevate nella misura in cui è probabile che sia disponibile un reddito imponibile
futuro a fronte del quale possano essere utilizzate tali attività. Il valore delle attività per imposte differite viene
rivisto ad ogni data di riferimento del bilancio e viene ridotto nella misura in cui non è più probabile che il relativo
beneficio fiscale sia realizzabile.
Conversione delle poste in valuta estera
Il bilancio d’esercizio è presentato in Euro, che è la valuta funzionale e di presentazione adottata.
Le transazioni in valuta estera sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell’operazione. Le
differenze cambio realizzate nel corso dell’esercizio, in occasione dell’incasso dei crediti e del pagamento dei debiti
in valuta estera, sono iscritte nel risultato d’esercizio.
Alla chiusura dell’esercizio, le attività e le passività monetarie denominate in valuta estera sono riconvertite nella
valuta funzionale di riferimento al tasso di cambio in essere alla data di chiusura del bilancio, registrando nel risultato
dell’esercizio l’eventuale differenza cambio rilevata.
Uso di stime
La redazione del bilancio e delle relative note in applicazione degli IFRS richiede da parte della Direzione
l’effettuazione di valutazioni discrezionali e stime contabili che hanno effetto sui valori delle attività e delle passività
di bilancio e sull’informativa di bilancio. Tali stime sono basate sull’esperienza e su altri fattori considerati rilevanti.
I risultati che si consuntiveranno potrebbero pertanto differire da tali stime.
Le aree di maggior incertezza nella formulazione di stime e valutazioni durante il processo di applicazione degli IFRS
che hanno un effetto significativo sugli importi rilevati a bilancio riguardano:
- rischi su crediti (nota n. 5.10);
- obsolescenza di magazzino (nota n. 5.9);
- fondi per rischi ed oneri (nota n. 6.3);
- valutazione strumenti finanziari (note n. 5.10 – 6.1 – 6.2 - 6.7);
- perdite di valore dell’attivo (note n. 5.1 – 5.2);
- recuperabilità delle attività per imposte anticipate (nota n. 8.13).
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
130
Alla data di riferimento del bilancio non vi sono stime significative connesse ad eventi futuri incerti e altre cause di
incertezza che possono causare rettifiche materiali ai valori delle attività e delle passività entro l’esercizio successivo.
Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione ad esse apportate sono riflesse nel
risultato dell’esercizio nel periodo in cui avviene la revisione di stima se la revisione stessa ha effetti solo su tale
periodo, o anche nei periodi successivi se la revisione ha effetti sia sull’esercizio corrente, sia su quelli futuri.
Con riferimento alle attività per imposte differite, si evidenzia che le stesse sono rilevate a fronte di tutte le differenze
temporanee, nella misura in cui sia probabile l’esistenza di adeguati utili fiscali futuri a fronte dei quali tali perdite
potranno essere utilizzate. Una significativa valutazione discrezionale è richiesta agli amministratori per determinare
l’ammontare delle imposte anticipate che possono essere contabilizzate. Essi devono stimare la probabile
manifestazione temporale e l’ammontare dei futuri utili fiscalmente imponibili nonché una strategia di pianificazione
delle imposte future.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
131
5. Attività
5.1 Immobili, impianti e macchinari
Composizione, dettaglio e movimentazione del valore netto contabile della voce Immobilizzazioni materiali per
l’esercizio 2022 sono di seguito evidenziate:
Terreni e
Terreni e
Impianti
Attrezzature
Altri beni
Immobilizz.
fabbricati
fabbricati
e
industriali
Materiali
in corso
Descrizione
civili
industriali
macchinari
e
commerciali
e acconti
TOTALE
Costo originario
33
26.532
60.999
27.198
9.528
3.088
127.378
Costo originario IFRS 16
128
0
0
0
590
0
718
Fondi ammortamento
(26)
(12.269)
(35.992)
(26.588)
(8.071)
0
(82.946)
Fondi di amm.to IFRS 16
(54)
0
0
0
(289)
0
(343)
Impairment
0
0
(5.335)
0
0
0
(5.335)
Saldi al 31.12.2021
81
14.263
19.672
610
1.758
3.088
39.472
Movimenti dell'esercizio:
Costo originario:
acquisizioni
-
-
-
601
-
4.000
4.601
acquisizioni relative IFRS 16
130
-
-
-
181
-
311
riclassifiche
-
360
3.749
150
354
(4.613)
0
disinvestimenti lordi
-
-
(735)
(12)
(60)
-
(807)
disinvestimenti lordi IFRS 16
(89)
-
-
-
(117)
-
(206)
Fondi ammortamento:
ammortamenti esercizio
-
(522)
(2.528)
(816)
(360)
-
(4.226)
amm.ti relativi IFRS 16
(45)
-
-
-
(151)
-
(196)
disinvestimenti lordi
-
-
620
1
60
-
681
disinvestimenti lordi IFRS 16
51
-
-
-
100
-
151
Totali movimenti
dell'esercizio
47
(162)
1.106
(76)
7
(613)
309
Costo originario
33
26.892
64.013
27.937
9.822
2.475
131.172
Costo Originario IFRS 16
169
0
0
0
654
0
823
Fondi di ammortamento
(26)
(12.791)
(37.900)
(27.403)
(8.371)
0
(86.491)
Fondi di amm.to IFRS 16
(48)
0
0
0
(340)
0
(388)
Impairment
0
0
(5.335)
0
0
0
(5.335)
Saldi al 31.12.2022
128
14.101
20.778
534
1.765
2.475
39.781
Le movimentazioni dell’esercizio, si possono così riassumere:
Fabbricati: la voce in esame ha avuto un decremento netto pari a (162) migliaia di Euro. Più in particolare:
- gli investimenti per 360 migliaia di Euro (di cui 162 migliaia di Euro già presenti al 31 dicembre 2021 tra le
immobilizzazioni in corso) sono dovuti principalmente all’ammodernamento della torre evaporativa e delle tettoie,
e all’ammodernamento di alcuni spazi di magazzino;
- gli ammortamenti dell’esercizio ammontano a 522 migliaia di Euro.
Quanto alle garanzie gravanti sui fabbricati si rinvia alla nota n. 16 – Impegni e rischi.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
132
Impianti e macchinari: la voce ha avuto un incremento netto pari a 1.106 migliaia di Euro. Più in particolare:
- gli incrementi sono pari a 3.749 migliaia di Euro (di cui 1.583 migliaia di Euro già presenti al 31 dicembre 2021 tra
le immobilizzazioni in corso) e sono principalmente ascrivibili all’ammodernamento dei reparti ink-jet, stampa e
tessitura, , oltre che all’impiantistica relativa ai reparti stessi.
- gli ammortamenti del periodo sono pari a 2.528 migliaia di Euro;
- disinvestimenti netti per 115 migliaia di Euro, nell’ottica del rinnovamento e potenziamento dei reparti.
Attrezzature industriali e commerciali: la voce ha avuto un decremento netto pari a 76 migliaia di Euro. La sua
movimentazione è dovuta essenzialmente all’acquisto di quadri e rulli di stampa per 601 migliaia di Euro e il relativo
ammortamento di 709 migliaia di Euro (rispettivamente 649 migliaia di Euro e 457 migliaia di Euro nel 2021).
La voce Altri beni materiali presenta un incremento netto pari a 7 migliaia di Euro. Gli investimenti si riferiscono
principalmente al continuo rinnovo delle macchine elettroniche, all’acquisto di nuovi carrelli elevatori e al rinnovo di
mobilio d’ ufficio.
La voce Investimenti in corso per 2.475 migliaia di Euro, si riferisce ad impianti e macchinari specifici per
l’insediamento produttivo di Guanzate. In particolare è relativa ai progetti di rinnovo dei tavoli da stampa, barche di
tintoria, cucina colori, tessitura e fotovoltaico.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
133
5.2 Altre attività immateriali
Composizione, dettaglio e movimentazione del valore netto contabile della voce Immobilizzazioni immateriali per
l’esercizio 2022 sono di seguito evidenziate:
Diritti di
Immobilizz.
Altre
brevetto
in corso
immobilizz.
Descrizione
e acconti
immateriali
TOTALE
Costo originario
10
1.673
3.075
4.758
Ammortamenti cumulati
(10)
0
(769)
(779)
Saldi al 31.12.2021
0
1.673
2.306
3.979
Movimenti dell'esercizio:
Costo originario:
acquisizioni
-
1.516
-
1.516
riclassifiche
-
(95)
95
0
Ammortamenti:
ammortamenti esercizio
-
-
(230)
(230)
Totali movimenti dell'esercizio
0
1.421
(135)
1.286
Costo originario
10
3.094
3.170
6.274
Ammortamenti cumulati
(10)
0
(999)
(1.009)
Saldi al 31.12.2022
0
3.094
2.171
5.265
La voce immobilizzazioni in corso e acconti, pari a 3.094 migliaia di Euro, ricomprende per 2.890 migliaia di Euro i
costi sostenuti per il nuovo ERP SAP (inclusi 825 migliaia di Euro per ore dedicate al progetto dal personale interno),
e per la quota restante a software aziendali in corso di implementazione. Il “progetto SAP” è in corso di sviluppo,
secondo quanto previsto nel piano operativo.
Le altre immobilizzazioni immateriali, pari a 2.171 migliaia di Euro, si riferiscono per 607 migliaia di Euro ai costi dei
sistemi e delle procedure informatiche aventi utilità pluriennale, e per 1.564 migliaia di Euro ad archivi tessili.
In accordo con quanto previsto dallo IAS 36 gli archivi tessili, che rappresentano per la società beni a vita utile
indefinita, non sono soggetti ad ammortamento bensì sottoposti annualmente ad impairment test. Con riferimento ai
valori al 31 dicembre 2022, il test di impairment è stato effettuato considerando il criterio del fair-value degli asset
(determinato secondo il prezzo desumibile dalle più recenti indicazioni di mercato – fair value di secondo livello
secondo quanto previsto dall’IFRS 13) al netto dei costi di vendita. Il test effettuato ha evidenziato valori recuperabili
ampiamente superiori alle attività iscritte in bilancio.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
134
5.3 Partecipazioni in società controllate
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Ratti USA Inc. 318
318
- Creomoda S.a.r.l. 246
246
- Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. 110
110
- S.C. Textrom S.r.l. 25
25
- Second Life Fibers S.r.l. 210
210
Totale 909
909
Nell’Allegato 5 è stato predisposto un apposito elenco indicante le informazioni relative a ciascuna impresa
controllata.
5.4 Partecipazioni valutate ad equity
La voce in oggetto è composta dalle seguenti società collegate:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Marielle S.r.l. 688
640
- Foto Azzurra S.r.L. 32
48
Totale 720
688
Di seguito il dettaglio della movimentazione dell’esercizio:
Valore
iniziale
Acquisti
Valutazione ad
equity
Distribuzione dividendi
Arrotondamenti
Valore finale
- Marielle S.r.l. 640 - 169 (120) (1) 688
- Foto Azzurra S.r.L. 48 - (16) 0 - 32
Totale 688 0 153 (120) (1) 720
Nell’Allegato 5 è stato predisposto un apposito elenco indicante le informazioni relative a ciascuna impresa collegata.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
135
5.5 Altre partecipazioni
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Twin One S.r.l. 142
142
- Associazioni e consorzi 18
15
Totale 160
157
La società Twin-One S.r.l., è stata iscritta alla voce Partecipazioni a seguito di un accordo di investimento sottoscritto
dalla capogruppo in data 26 ottobre 2021 e finalizzato ad acquisire una quota minoritaria del capitale sociale di Twin
One S.r.l.
In data 5 ottobre 2022 la Capogruppo ha sottoscritto integralmente l’aumento di capitale nella società, mediante
compensazione del versamento in conto futuro aumento di capitale effettuato in data 27 ottobre 2021.
A seguito di ciò Ratti S.p.A. SB detiene il 4,06% del capitale della società.
La voce Associazioni e Consorzi aumenta per 3 migliaia di Euro a seguito dell’ingresso quale consorziata fondatrice
di Ratti S.p.A. SB in RetexGreen, il Consorzio no-profit di produttori della filiera Moda, patrocinato da SMI (“Sistema
Moda Italia”) e da Fondazione del Tessile Italiano, la cui mission principale è la gestione ottimizzata dei rifiuti
provenienti dai prodotti del tessile, dell’abbigliamento, delle calzature e della pelletteria.
5.6 Crediti commerciali e altre attività
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Depositi cauzionali 38
30
- Crediti vs. Erario per crediti d'imposta 586
323
- Crediti Commerciali vs. S.C. Textrom S.r.l. 513
661
Totale 1.137
1.014
I Crediti vs. Erario per crediti d’imposta includono:
- 272 migliaia di Euro dell’anno 2021 e 2022 per il credito d’imposta dell’art. 1 commi da 198 a 209 Legge
27/12/2019 nr. 160 utilizzabile in 3 rate costanti per la quota dei periodi 2024-2025;
- 32 migliaia di Euro dell’anno 2020, 2021 e 2022 per il credito d’imposta dell’art. 1 commi da 184 a 197 Legge
27/12/2019 nr. 160 utilizzabile in 5 rate costanti per la quota dei periodi 2024-2026;
- 282 migliaia di Euro dell’anno 2022 per il credito d’imposta dell’art. 1 commi da 1054 a 1062 Legge 30/12/2020
nr. 178 utilizzabile in 3 rate costanti nel 2024-2025.
Il credito commerciale verso la società controllata rumena S.C. Textrom S.r.l. è classificato tra le attività non correnti
in considerazione della tempistica stimata per il suo recupero.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
136
5.7 Attività per imposte differite
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
Ammontano a: 3.503
3.564
3.503
3.564
Le attività per imposte differite sono iscritte per un valore di 3.503 migliaia di Euro; per i relativi commenti si rimanda
alla nota n. 8.13 – Imposte dell’esercizio.
5.8 Attività finanziarie
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Crediti finanziari verso Foto Azzurra S.r.l. 150
150
'Totale Attività finanziarie non correnti
150
150
- Attività finanziarie per strumenti derivati 704
5
'Totale Attività finanziarie correnti
704
5
'Totale
854
155
Il credito finanziario verso la società collegata Foto Azzurra S.r.L. è relativo al contratto di finanziamento soci
sottoscritto in data 8 luglio 2021 ed avente durata massima fino al 30 giugno 2026.
Attività finanziarie per strumenti derivati
La voce in oggetto riflette la valutazione al fair-value degli strumenti derivati contabilizzati con il c.d. “hedge
accounting” e si dettaglia come segue:
Saldo
31.12.2022
Saldo
31.12.2021
Fair value
(Euro/000)
Valore nozionale
/000
scadenza
Fair value
(Euro/000)
Valore nozionale
/000
scadenza
BNL 2019
304
Eu. 6.000
2025
BNL 2019
-
-
-
Credit Agricole 2020
398
Eu. 6.329
2026
Credit Agricole 2020
5
Eu.8.113
2026
UNICREDIT 2015
2
Eu. 536
2023
UNICREDIT 2015
-
-
TOTALE
704
TOTALE
5
Gli IRS – Interest Rate Swap - vengono contabilizzati secondo il c.d. “hedge accounting”: tali operazioni, stipulate con
la finalità di stabilizzare i flussi futuri relativi al debito coperto, presentano infatti caratteristiche perfettamente
speculari a quelle dei relativi finanziamenti, tali da far ritenere efficace la relazione di copertura.
La Società ha valutato non significativo il rischio di non Performance Risk previsto dall’IFRS 13 – “Fair Value
Measurement”.
Quanto alla movimentazione e i relativi impatti sulla riserva di patrimonio netto (Riserva di copertura dei flussi
finanziari – Cash Flow Hedging) si rimanda alla nota n. 6.1 – Patrimonio netto.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
137
5.9 Rimanenze
La voce in oggetto è così composta:
Saldo Saldo
31.12.2022 31.12.2021
Fondo Valore
Fondo Valore
Lordo Svalut. Netto Lordo Svalut. Netto
- Materie prime 4.634 (457)
4.177 3.601 (623) 2.978
- Materie sussidiarie e di consumo 1.398
(184)
1.214 1.122 (169) 953
- Prodotti in corso di lavorazione 2.523
(244)
2.279 1.542 --- 1.542
- Semilavorati 17.498
(2.556)
14.942 12.184 (2.712) 9.472
- Prodotti finiti 15.943
(5.800)
10.143 14.304 (5.918) 8.386
Totale rimanenze 41.996 (9.241) 32.755 32.753 (9.422) 23.331
- Diritti di recupero prodotti dai clienti per resi 107 (72) 35 45 (32) 13
Totale 42.103 (9.313) 32.790 32.798 (9.454) 23.344
Le rimanenze registrano un incremento di 9,4 migliaia di Euro rispetto al 31 dicembre 2021, composto da: + 6,9
migliaia di Euro di materie prime, sussidiarie e semilavorati; + 0,7 migliaia di Euro di Corso Lavoro; + 1.8 migliaia di
Euro di Prodotti Finiti. Tale significativo incremento è effetto del già citato fenomeno di aumento del prezzo delle
materie prime oltre che, per quanto riguarda le rimanenze di materie prime e semilavorati, della politica di
approntamento di scorte di sicurezza dei materiali strategici.
La svalutazione delle rimanenze è stata determinata tenendo in considerazione per le materie prime e semilavorati il
tasso di rotazione delle scorte e per i prodotti finiti il grado di obsolescenza in funzione della stagionalità e/o il
presumibile valore di realizzo.
La voce Diritti di recupero prodotti dai clienti per resi, iscritta in relazione all’ applicazione dell’IFRS 15 “Revenue
from Contracts with Cutomers” include la stima del presumibile valore di realizzo delle merci che saranno riacquisite
a magazzino successivamente alla data di chiusura dell’esercizio a seguito di resi da clienti.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
138
5.10 Crediti commerciali ed altri crediti
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Crediti verso clienti 15.584
16.533
- Crediti verso società controllate 600
495
- Crediti verso società collegate -
-
- Crediti verso altre parti correlate 1
49
- Credito verso altri 2.624
2.070
Totale 18.809
19.147
Crediti verso clienti
La voce in oggetto si riferisce essenzialmente a normali operazioni di vendita e risulta così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
Fondo Valore
Fondo Valore
Lordo Svalut. Netto Lordo Svalut. Netto
- Crediti vs. clienti
esigibili entro l'esercizio 16.781 (1.197)
15.584 17.520 (987) 16.533
Totale 16.781 (1.197) 15.584 17.520 (987) 16.533
Il saldo dei crediti verso clienti è esposto al netto delle operazioni di factoring pro-soluto per un importo di 5.182
migliaia di Euro (4.162 migliaia di Euro al 31 dicembre 2021).
L’adeguamento al cambio in vigore alla data del bilancio dei crediti espressi originariamente in valuta estera in essere
alla data di chiusura dell’esercizio ha comportato l’iscrizione di differenze negative di cambio per 59 migliaia di Euro
(positive per 12 migliaia di Euro al 31 dicembre 2021).
A livello geografico, la ripartizione dei crediti verso clienti relativi alla gestione caratteristica risulta la seguente:
31.12.2022
31.12.2021
- Italia
6.528
7.582
- Altri Europa
5.877
5.135
- U.S.A.
1.249
1.530
- Giappone
167
238
- Altri Paesi
1.763
2.048
Totale
15.584
16.533
Non ci sono concentrazioni di crediti in uno o pochi clienti.
L’anzianità dei crediti verso clienti alla data di bilancio è invece la seguente:
Lordo
20
22
Sval.
20
22
Lordo
20
21
Sval.
2021
-
non ancora scaduti
14.602
16.049
- scaduti da 0-30 giorni
959
341
163
58
-
scaduti da 31-120 giorni
293
75
-
oltre 120 giorni
927
856
1233
929
Totale
16.781
1.197
17.520
987
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
139
La movimentazione del fondo svalutazione crediti è la seguente:
31.12.2022
31.12.2021
Saldo 01.01
987
918
(Utilizzi)
(94)
(78)
Accantonamenti
304
147
Saldo 31.12
1.197
987
L’importo dei crediti verso clienti è iscritto al netto della passività relativa alle presunte note di credito da emettere
per abbuoni pari a 302 migliaia di Euro (290 migliaia di Euro al 31 dicembre 2021). Tale importo è frutto di un processo
valutativo basato anche su dati storici.
Crediti verso imprese controllate
La voce accoglie prevalentemente crediti derivanti da forniture di beni e/o di servizi.
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd.
380
329
- Creomoda S.a.r.l.
79
78
- La Maison des Accessoires S.a.r.l.
35
10
- Ratti USA Inc.
94
78
- Second Life Fibers S.r.l.
12
-
Totale società controllate 600
495
Crediti verso altre parti correlate
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Marzotto LAB S.r.l. 1
48
- Biella Manifatture Tessili S.r.l. -
1
Totale 1
49
I suddetti crediti non presentano importi esigibili oltre l'esercizio successivo; su di essi non sono state effettuate
rettifiche di valore in quanto ritenuti totalmente esigibili.
Crediti verso altri
La voce in oggetto risulta così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Ratei e risconti attivi 304
195
- Crediti verso Erario per IVA 1.160
1.596
- Crediti diversi verso Erario 753
-
- Anticipi a fornitori per servizi 16
62
- Altri 391
217
Totale 2.624
2.070
Tali crediti non presentano importi incassabili oltre l'esercizio successivo, sono ritenuti tutti esigibili e pertanto su di
essi non sono state effettuate rettifiche di valore.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
140
I ratei e risconti sono dovuti a costi sostenuti nell’esercizio, ma di competenza dell’anno 2023, e sono principalmente
riferiti a:
- 181 migliaia di Euro per costi di assicurazioni;
- 73 migliaia di Euro per canoni di noleggio macchinari e altro;
- 50 migliaia di Euro per costi vari.
I Crediti diversi vs. Erario includono:
- 375 migliaia di Euro per il credito d’imposta energia e gas (D.L. nr. 144 e 176 del 2022);
- 250 migliaia di Euro per la quota utilizzabile entro i 12 mesi del credito d’imposta dell’art. 1 commi da 198 a 209
Legge 27/12/2019 nr. 160;
- 114 migliaia di Euro per la quota utilizzabile entro i 12 mesi del credito d’imposta dell’art. 1 commi da 184 a
197 Legge 27/12/2019 nr. 160 e dell’art. 1 commi da 1054 a 1062 Legge 30/12/2020 nr. 178;
- Altri minori per 14 migliaia di Euro.
5.11 Crediti per imposte sul reddito
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
Ammontano a: 514
182
Totale 514
182
I crediti per imposte sul reddito, pari a 514 migliaia di Euro, ricomprendono il residuo degli acconti di imposta sul
reddito non compensati dalle imposte dell’esercizio, oltre al credito d’imposta per 232 migliaia di Euro, relativo alla
definizione in contraddittorio con l’Agenzia delle Entrate dei criteri di determinazione del reddito agevolabile
dell’area di business Licenze, originariamente esclusa dall’Accordo preventivo sul regime opzionale di tassazione
agevolata dei redditi derivanti dall’utilizzo diretto di beni immateriali sottoscritto nel 2017 e valido per il periodo
2015-2019, come già commentato nella Relazione sulla Gestione.
5.12 Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- conti correnti ordinari 34.071
41.251
- conti valutari 410
612
- conti accentrati all’estero/conti all’estero 438
460
- denaro e valori in cassa 1
2
Totale 34.920
42.325
I conti correnti ordinari includono depositi a vista presso banche per un importo di 34,1 milioni di Euro. Alla data del
31 dicembre 2022 tali depositi sono remunerati ad un tasso medio dello 0,01% su base annua. Non vi sono restrizioni
sull’utilizzo delle disponibilità liquide.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
141
6. Patrimonio netto e passività
6.1 Patrimonio netto
La movimentazione delle voci di Patrimonio netto viene fornita nell’apposito prospetto.
Capitale sociale
Il capitale sociale di Ratti S.p.A. SB, pari ad Euro 11.115.000, è suddiviso in 27.350.000 azioni ordinarie (codice ISIN
IT00047241079) prive di valore nominale.
Altre riserve
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Riserva sovrapprezzo azioni 16.834 16.834
- Riserva di copertura dei flussi finanziari (Cash Flow Hedge)
465
(45)
- Riserva legale
2.223
2.223
- Riserva di FTA
1.731
1.731
- Riserva per diritti di Stock Grant
-
- Riserva per rimisurazione piani per dipendenti
a benefici definiti (IAS 19)
(963)
(1.260)
- Avanzo di fusione
1.334
1.334
- Altre riserve indisponibili
65
- Altre riserve disponibili
207
89
21.896
20.906
La riserva sovrapprezzo azioni, pari a 16.834 migliaia di Euro, è stata generata a seguito degli aumenti di capitale.
Le altre riserve disponibili per un importo di 207 migliaia di Euro sono state iscritte a seguito della distribuzione di
dividendi da parte della società collegata Marielle S.r.l, successivamente alla quale l’importo, in precedenza iscritto
tra le riserve indisponibili per utili da valutazioni al patrimonio netto di partecipazioni in società collegate, è divenuto
disponibile.
Le altre riserve indisponibili per un importo di 65 migliaia di Euro rappresentano il saldo residuo degli utili da
valutazioni al patrimonio netto di partecipazioni in società collegate.
La riserva di copertura dei flussi finanziari (Cash Flow Hedge), ha avuto la seguente movimentazione:
Utili/(Perdite) a nuovo
La voce ammonta a 26.849 migliaia di Euro e si è incrementata per un importo pari a 292 migliaia di Euro per effetto
della destinazione di parte dell’utile dell’esercizio precedente, come deliberato dall’Assemblea degli Azionisti in data
28 aprile 2022.
Variazione
Fair value
Valori al 31.12.2021
(45)
Adeguamento IRS relativo al finanziamento UNICREDIT 2015
22
Adeguamento IRS relativo al finanziamento BNL 2019
312
Adeguamento IRS relativo al finanziamento Credit Agricole 2020
393
Adeguamento contratti di vendita a termine di valuta
(56)
Effetto fiscale su adeguamenti
(161)
Totale variazioni 2022
510
Valori al 31.12.2022
465
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
142
Con riferimento all’art. 2427 comma 7-bis del cod. civ. segue dettaglio analitico delle singole voci di patrimonio:
importi in migliaia di Euro
Saldo
31.12.2022
Possibilità di
utilizzazione
Quota
Disponibile
Riepilogo delle utilizzazioni
effettuate negli ultimi tre* esercizi
Copertura perdite
Altre ragioni**
Capitale sociale
11.115
-
-
Riserva legale
2.223
A
-
-
-
Riserva sovrapprezzo azioni
16.834
A/B/C
16.834
-
-
Riserva per
strumenti finanziari
465
-
-
-
-
Riserva per diritti di Stock Grant
Avanzo di fusione
1.334
A/B/C
1.334
Altre riserve
1.731
A
-
-
-
Altre riserve indisponibili
65
-
-
Altre riserve disponibili
207
A/B/C
207
Riserva per rimisurazione piani
per dipendenti a benefici
definiti (IAS 19)
(963)
-
-
Utili/(Perdite) a nuovo
26.849
A/B/C
26.849
-
Risultato del periodo
3.137
A/B/C
3.137
-
(2.735)
Totale
62.997
48.361
0
(2.735)
Quota non distribuibile
-
-
166^
-
-
Residua quota distribuibile
-
-
48.195^^
-
-
_________________________
* 2021/2020/2019
** distribuzione dividendi
^ non distribuibile ai sensi dell’art. 2431 del cod. civ. fino a che la riserva legale non abbia raggiunto il limite stabilito dall’articolo 2430 del cod. civ..
^^Importo dell’utile distribuibile con esclusione della quota da destinare alla Riserva Legale ai sensi dell’art. 2430 del cod. civ.., e delle quote da
destinare a Riserva indisponibile per utili da valutazioni al patrimonio netto di partecipazioni o per utili su cambi non realizzati
Legenda:
A= per copertura perdite
B= per distribuzione ai soci
C= per aumento del capitale
Non ci sono elementi e/o operazioni aggiuntive inerenti al capitale e alle altre voci di Patrimonio netto.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
143
6.2 Passività finanziarie
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
Passività finanziarie correnti:
- Debiti verso banche correnti:
- C/c bancari 581
14
- Rate correnti dei finanziamenti bancari a medio/lungo termine: 19.078
12.023
Totale debiti verso banche correnti 19.659
12.037
- Passività finanziarie per strumenti derivati
83
- Passività finanziarie per leasing 184
151
Totale passività finanziarie correnti 19.843
12.271
Passività finanziarie non correnti:
- Rate non correnti correnti dei finanziamenti bancari a medio/lungo termine: 20.304
29.384
- Passività finanziarie per leasing 254
226
Totale passività finanziarie non correnti 20.558
29.610
Totale 40.401
41.881
Nel periodo di riferimento sono stati effettuati rimborsi di finanziamenti per complessivi 12.026 migliaia di Euro,
oltre all’accensione di due finanziamenti per 7,0 e 3,0 milioni di Euro ed aventi scadenza rispettivamente il 01 luglio
2028 e il 27 dicembre 2027.
La Società ha in corso alcuni contratti di finanziamento a medio lungo termine che prevedono il rispetto di determinati
covenants finanziari.
Gli indicatori di riferimento, ampiamente rispettati alla data di bilancio 31 dicembre 2022, sono di seguito elencati:
Leverage (Net Gearing) Rapporto Posizione Finanziaria netta / Patrimonio Netto): =< 1,25
Valore Equity (Patrimonio Netto): => 30 €Mio
Rapporto Posizione Finanziaria Netta/ EBITDA: =< 5
Il mancato rispetto di uno solo dei covenants finanziari può comportare, per il corrispondente contratto, la decadenza
del beneficio del termine e può determinare la possibile richiesta della banca di rimborso anticipato dell’intero
finanziamento da parte della Capogruppo.
Il piano di ammortamento dei contratti di finanziamento è il seguente:
Saldo
31.12.2022
Piani Ammortamento contrattuali -Scadenze in anni
Saldo
31.12.2021
Totale
2023
2024
2025
2026
2027
Oltre
Totale
Finanziamenti
39.387
19.073
8.106
5.802
2.930
2.049
1.427
41.392
Simest
20
10
10
-
-
-
-
15
Totale
39.407
19.083
8.116
5.802
2.930
2.049
1.427
41.407
Quanto sopra si riferisce ai piani di ammortamento previsti nei contratti di finanziamento in essere con 7 Istituti
bancari italiani e 1 finanziamento Simest a fronte di un intervento a supporto di Fiere e manifestazioni di carattere
internazionale.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
144
Passività finanziarie per strumenti derivati
La voce in oggetto riflette la valutazione al fair-value degli strumenti derivati contabilizzati con il c.d. “hedge
accounting” e si dettaglia come segue:
Saldo
31.12.2022
Saldo
31.12.2021
Fair value
(Euro/000)
Valore nozionale
/000
scadenza
Fair value
(Euro/000)
Valore nozionale
/000
scadenza
UNICREDIT 2015
-
-
-
UNICREDIT 2015
37
Eu. 1.607
2023
BNL 2019
-
-
-
BNL 2019
46
Eu. 8.000
2025
Credit Agricole 2020
-
-
-
Credit Agricole 2020
-
-
-
TOTALE
0
TOTALE
83
Gli IRS – Interest Rate Swap - vengono contabilizzati secondo il c.d. “hedge accounting”: tali operazioni, stipulate con
la finalità di stabilizzare i flussi futuri relativi al debito coperto, presentano infatti caratteristiche perfettamente
speculari a quelle dei relativi finanziamenti, tali da far ritenere efficace la relazione di copertura.
La Società ha valutato non significativo il rischio di non Performance Risk previsto dall’IFRS 13 – “Fair Value
Measurement”.
Quanto alla movimentazione e i relativi impatti sulla riserva di patrimonio netto (Riserva di copertura dei flussi
finanziari – Cash Flow Hedging) si rimanda alla nota n. 6.1 – Patrimonio netto.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
145
Le scadenze contrattuali delle passività finanziarie, compresi gli interessi da versare ed esclusi gli effetti degli accordi
di compensazione sono esposte nella seguente tabella:
Valore Flussi 6 mesi 6-12 mesi 1-2 anni 3-5 anni oltre i 5 anni
31 dicembre 2022 contabile finanziari o meno
contrattuali
Passività finanziarie non derivate
Finanziamenti da banche garantiti 535 (543) (543)
- -
Altri finanziamenti non garantiti 38.871 (40.986) (13.887) (5.797) (8.502) (11.336) (1.464)
Passività per Leasing 438 (438) (94) (90) (133) (121) -
Debiti vs. fornitori e altri debiti 30.524 (30.524) (30.524) - - - -
C/c passivi 581 (581) (581) - - - -
Passività finanziarie derivate
Interest rate swap di copertura
0
-
Contratti a termine su cambi:
Flussi in uscita 73 (1.398) (1.398)
- - -
Flussi in entrata 0 1.325 1.325 -
- - -
Totale 71.022 (73.145) (45.702) (5.887) (8.635) (11.457) (1.464)
Valore Flussi 6 mesi 6-12 mesi 1-2 anni 2-5 anni oltre i 5 anni
31 dicembre 2021 contabile finanziari o meno
contrattuali
Passività finanziarie non derivate
Finanziamenti da banche garantiti 1.606 (1.615) (538) (539) (538) - -
Altri finanziamenti non garantiti 39.801 (40.370) (5.795) (5.311) (18.184) (10.161) (919)
Passività per Leasing 377 (377) (82) (69) (178) (48) -
Debiti vs. fornitori e altri debiti 25.572 (25.572) (25.572) - - - -
C/c passivi 0 (14) (14) - - - -
Passività finanziarie derivate
Interest rate swap di copertura 83 (83) (42) (28) (15) 2 -
Contratti a termine su cambi:
Flussi in uscita 37 (1.934) (1.496) (438) - - -
Flussi in entrata 0 1.897 1.464 433 - - -
Totale 67.476 (68.068) (32.075) (5.952) (18.915) (10.207) (919)
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
146
6.3 Fondi per rischi ed oneri
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Parte corrente - Fondo rischi e oneri -
89
- Parte non corrente - Fondo indennità fine rapporto agenti 945
1.034
Totale 945
1.123
Il Fondo rischi e oneri corrente ha avuto la seguente movimentazione:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
Saldo 01.01 89
171
- Accantonamenti dell'esercizio -
89
- Utilizzi dell'esercizio (89)
(171)
Totale 0
89
Il fondo indennità fine rapporto agenti copre il rischio derivante dalle indennità dovute agli agenti in caso di
interruzione del rapporto per cause a loro non imputabili, ed ha avuto la seguente movimentazione:
2022
2021
Saldo 01.01 1.034
1.099
- Accantonamenti dell'esercizio 84
63
- Utilizzi dell'esercizio (151)
(98)
- Rilasci dell'esercizio (22)
(30)
Saldo 31.12 945
1.034
I rilasci sono dovuti al venir meno della passività.
Il fondo indennità fine rapporto agenti rappresenta il valore attuale dell’obbligazione della Ratti S.p.A. SB, valutato
con tecniche attuariali secondo lo IAS 37 e determinato da esperti terzi indipendenti.
Gli accantonamenti e gli utilizzi del fondo indennità suppletiva di clientela si riferiscono all’adeguamento del fondo
in base alla situazione degli agenti al 31 dicembre 2022.
Ai fini della valutazione attuariale sono state considerate le seguenti assunzioni di natura demografica e finanziaria:
2022 2021 2020
a – probabilità di dimissioni volontarie 0,50% annuo 0,50% annuo 0,50% annuo
b – probabilità di dispensa dal servizio 0,50% annuo 0,50% annuo 0,50% annuo
c – tasso di attualizzazione 3,70% annuo 1,00% annuo 0,35% annuo
La probabilità annua di decesso e inabilità è stata calcolata in base alle tavole SIM 2001 e INAIL.
Al fine di determinare la vita lavorativa residua media degli agenti, è stata considerata l’età terminale di 65 anni.
2022 2021 2020
Il numero di beneficiari è: 79 76 73
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
147
6.4 Benefici ai dipendenti
La voce si riferisce al trattamento di fine rapporto (TFR) dei dipendenti, che rientra tra i benefici a dipendenti erogati
successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro. La passività iscritta per 3.290 migliaia di Euro rappresenta il
valore attuale dell’obbligazione del Gruppo, valutato con tecniche attuariali secondo lo IAS 19, determinato da esperti
terzi indipendenti.
La movimentazione di tale saldo iniziale è di seguito evidenziata:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
Saldo 01.01 3.884
4.778
- Accantonamento netto dell'esercizio (366)
2
- Indennità ed anticipazioni liquidate nell'esercizio (228)
(896)
Saldo 31.12 3.290
3.884
Ai fini della valutazione attuariale sono state considerate le seguenti basi demografiche:
a – probabilità di morte come da Tavole ISTAT 2004;
b – probabilità annue di eliminazione dal servizio per inabilità edite dall’INPS;
c – probabilità annua di eliminazione dal servizio per altre cause (turnover) valutata pari al 5,00% (8,00% al 31.12.2021);
d – probabilità annua di richiesta di anticipazione del TFR valutata pari al 2% (2% al 31.12.2021).
Ai fini della valutazione attuariale sono state considerate le seguenti basi aziendali:
2022 2021 2020
numero di beneficiari 266 267 303
età media dipendenti 49 50 45
età aziendale media reale 24 25 17
Le basi tecnico/finanziarie utilizzate, che riguardano prospetticamente il lungo periodo, sono:
2022 2021 2020
a – tasso annuo di attualizzazione 3,60% 0,65% 0,35%
b – tasso di rotazione del personale 5,00% 8,00% 5,00%
c – tasso annuo di inflazione 2,50% 1,75% 1,00%
Per l’epoca di pensionamento si è ipotizzato il raggiungimento del primo dei requisiti pensionabili validi per
l’Assicurazione Generale Obbligatoria.
In merito alla scelta del tasso di attualizzazione, si è utilizzato come indice di riferimento, in continuità con l’esercizio
precedente, l’indice per l’Eurozona Iboxx Corporate AA 10+ con durata coerente con la durata media finanziaria del
collettivo oggetto di valutazione.
Il dettaglio dell’accantonamento di competenza dell’esercizio determinato su base attuariale, al netto delle quote
trasferite a fondi di previdenza integrativa e dell’imposta sostitutiva sulla rivalutazione, è di seguito riportato:
2022
2021
Onere finanziario 24
15
Perdita (utile) attuariale (390)
(13)
Accantonamento (utilizzo) dell’esercizio (366)
2
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
148
6.5 Passività per imposte differite
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
Ammontano a: 546
308
546
308
I debiti per imposte differite sono principalmente ascrivibili alle differenze tra valori civilistici e fiscali delle attività.
Per i relativi commenti si veda la nota n. 8.13 – Imposte dell’esercizio.
6.6 Altre passività
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
Ammontano a: 586
305
586
305
La voce altre passività si riferisce per 181 migliaia di Euro al differimento del contributo in conto capitale relativo al
credito d’imposta maturato sugli investimenti effettuati nel periodo 25 giugno 2014 – 30 giugno 2015, ai sensi e per gli
effetti della L. 7 agosto 2014, n. 116, e per 405 migliaia di Euro al differimento del contributo in conto capitale relativo
al credito d’imposta maturato sugli investimenti effettuati negli anni 2020-2021-2022 ai sensi della legge 160/2019 e
178/2020. Il contributo in oggetto viene riconosciuto a conto economico sulla base della vita utile dei cespiti oggetto di
agevolazione, utilizzando il c.d. “metodo reddituale” secondo quanto previsto dallo IAS 20 – “Government Grants”,
attraverso il rilascio della quota parte del Risconto passivo iscritto al momento dell’erogazione del contributo.
6.7 Debiti verso fornitori ed altri debiti
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Debiti verso fornitori 20.434
16.706
- Debiti verso imprese controllate 1.245
1.681
- Debiti verso imprese collegate 393
899
- Debiti verso altre parti correlate 2.037
944
- Altri Debiti 6.488
5.379
Totale 30.597
25.609
Debiti verso fornitori
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Fornitori nazionali 15.791
12.555
- Fornitori estero 1.749
1.234
- Fatture da ricevere:
- per beni e servizi 1.941
2.171
- per provvigioni 540
396
- Debiti per provvigioni 413
350
Totale 20.434
16.706
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
149
A livello geografico, con riferimento ai fornitori estero, i debiti si dettagliano come segue:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Altri Europa 768
488
- Altri Paesi 964
746
- USA 17
746
Totale 1.749
1.234
Debiti verso imprese controllate
La voce in oggetto si riferisce prevalentemente a forniture di carattere commerciale e di servizi, e si dettaglia come
segue:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Second Life Fibers S.r.l. -
-
- Ratti USA Inc. 529
759
- Creomoda S.a.r.l. 246
396
- La Maison des Accessoires S.a.r.l. 11
10
- S.C. Textrom S.r.l. 307
395
- Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. 152
121
Totale 1.245
1.681
Debiti verso imprese collegate
La voce in oggetto si riferisce prevalentemente a forniture di carattere commerciale e di servizi, e si dettaglia come
segue:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Marielle S.r.l. 263
683
- Foto Azzurra S.r.l. 130
216
Totale 393
899
Debiti verso altre imprese correlate
La voce in oggetto si riferisce prevalentemente a forniture di carattere commerciale e di servizi, e si dettaglia come
segue:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- AB Liteksas 65
185
- Marzotto Lab S.r.l. 522
303
- Marzotto Wool Manufacturing S.r.l. 428
112
- Biella Manifatture Tessili S.r.l. 643
185
- Marzotto S.p.A. 271
111
- Linificio e Canapificio Nazionale S.r.l. 96
42
- Tintoria di Verrone S.r.l. 11
3
- Andrea Donà dalle Rose & C. S.p.A. 1
3
Totale 2.037
944
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
150
Altri debiti
La voce in oggetto è così composta:
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
- Debiti verso i dipendenti per stipendi e salari 2.197
1.956
- Debiti verso i dipendenti per istituti contrattuali maturati e non goduti 970
741
- Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale ed Erario 1.857
1.550
- Clienti c/anticipi 79
78
- Clienti creditori 823
681
- Altri 376
292
- Passività per resi 186
81
Totale 6.488
5.379
La voce Passività per resi, iscritta in relazione all’applicazione dell’IFRS 15 - “Revenue from Contracts with Customers”,
rappresenta la stima delle passività per lo storno di fatture già emesse che sarà effettuato successivamente alla data
di chiusura dell’esercizio a seguito di resi da clienti.
La voce Altri include Il fair value delle operazioni a termine di copertura su cambi, come da seguente dettaglio:
Saldo
31.12.2022
Saldo
31.12.2021
Fair value
(Euro/000)
Valore nozionale
/000
scadenza
Fair value
(Euro/000)
Valore nozionale
/000
scadenza
Vendite a termine ($ USA)
73
$ USA 1.500
2023
Vendite a termine ($ USA)
37
$ USA 2.200
2022
Vendite a termine ($ USA)
-
-
-
Vendite a termine ($ USA)
-
-
-
TOTALE
73
TOTALE
37
Ai sensi dell’IFRS 7– “Financial Instruments”, si evidenzia che il relativo fair value è classificabile nel “livello 2”: fair
value misurato sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri osservabili sul mercato,
diversi dalle quotazioni dello strumento finanziario.
Quanto alla movimentazione e i relativi impatti sulla riserva di patrimonio netto (Riserva di copertura dei flussi finanziari
– Cash Flow Hedge) si rimanda alla nota n. 6.1 – Patrimonio netto.
6.8 Debiti per imposte sul reddito
Saldo
Saldo
31.12.2022
31.12.2021
Ammontano a: 0
37
Totale 0
37
I debiti verso Erario per imposte sul reddito sono esposti al netto degli anticipi versati e di crediti di imposta da
utilizzare in compensazione, nell’anno 2022 sono stati totalmente compensati per 398 migliaia di Euro.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
151
7. Posizione finanziaria netta
Secondo quanto richiesto dall’orientamento ESMA 32-382-1138 del 4 marzo 2021, in linea con il “Richiamo di attenzione
n. 5/21” del 29 aprile 2021 della Consob, di seguito si riporta il dettaglio delle principali componenti della Posizione
finanziaria netta del Gruppo Ratti al 31 dicembre 2022 comparata con il 31 dicembre 2021.
31.12.2022
31.12.2021
A. Disponibilità liquide 1
2
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide 34.919
42.323
C. Altre attività finanziarie correnti 704
5
D. Liquidità (A+B+C) 35.624
42.330
E. Debito finanziario corrente (581)
(97)
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente (19.262)
(12.174)
G. Indebitamento finanziario corrente (E+F) (19.843)
(12.271)
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G-D) 15.781
30.059
I. Debito finanziario non corrente (20.558)
(29.610)
J. Strumenti di debito -
-
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti -
-
L. Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) (20.558)
(29.610)
M. Totale indebitamento finanziario (H+L) (4.777)
449
La Società ha in essere dei contratti di reverse factor il cui saldo alla chiusura dell’esercizio ammonta a 1,0 milioni di Euro.
Non sussistono altre fattispecie di indebitamento indiretto rilevante nella Società Ratti S.p.A. SB.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
152
8. Commenti alle principali voci del conto economico
8.1 Ricavi dalla vendita di beni e servizi
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Ricavi dalla vendita di beni 85.572
75.650
- Ricavi per prestazioni di servizi 3.037
2.860
Totale 88.609
78.510
Nel corso dell'esercizio 2022 sono state poste in essere nei confronti di parti correlate (si vedano Allegati 1 e 2):
- 91 migliaia di Euro per cessioni di beni e servizi;
- 252 migliaia di Euro per altri ricavi e proventi.
I ricavi dalla vendita di beni e servizi, pari a 88.609 migliaia di Euro al 31 dicembre 2022, sono così ripartibili:
a) per tipo di prodotto:
2022
%
2021
%
Polo Ratti Luxe 43.279
48,90
40.700
51,80
Polo Rainbow 13.367
15,10
11.263
14,40
Polo Carnet 11.766
13,30
8.852
11,30
Polo Art 2.144
2,40
1.202
1,50
Polo Studio 12.256
13,80
11.445
14,60
Polo Arredamento 5.576
6,30
4.349
5,50
Altri e non allocati 221
0,20
699
0,90
Totale 88.609
100,00
78.510
100,00
b) per area geografica:
2022
%
2021
%
- Italia
30.692
34,60
28.873
36,80
- Altri Europa
40.637
45,90
34.129
43,40
- U.S.A.
6.128
6,90
4.816
6,10
- Giappone
1.288
1,50
1.303
1,70
- Altri Paesi
9.864
11,10
9.389
12,00
Totale
88.609
100,00
78.510
100,00
Complessivamente l’incremento del fatturato è stato pari al 12,9%, nel dettaglio le vendite hanno registrato un aumento
diffuso in tutte le aree di business.
In particolare l’incremento è stato trainato dalla performance dei Poli Carnet (+2,9 milioni di Euro pari al +32,9%), Luxe
(+2,6 milioni di Euro pari al +6,3%), Rainbow (+2,1 milioni di Euro, pari al +18,7%), Arredo (+1,2 milioni di Euro pari al
28,2%), Art (+0,9 milioni di Euro pari al 78,4%) e Studio (+0,8 milioni di Euro, pari al +7,1%).
L’andamento delle vendite per area geografica evidenzia la crescita dei ricavi nei paesi Europei (+6,5 milioni di Euro,
+19,1%), principalmente trainata dal mercato Francese, nei mercati Italia (+1,8 milioni di Euro, +6,3%) e USA (+1,3
milioni, +27,2%).
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
153
8.2 Altri ricavi e proventi
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Contributi in conto esercizio 1.445
609
- Sopravvenienze ed insussistenze attive 254
580
- Addebito costi e servizi a parti correlate 235
229
- Risarcimento danni diversi 148
3
- Plusvalenze da alienazione cespiti 41
59
- Utilizzo fondi in eccesso 22
30
- Locazioni attive da parti correlate 12
16
- Utilizzo fondo oneri e rischi 9
171
- Altri 554
341
Totale 2.720
2.038
Per il dettaglio dei contributi iscritti a conto economico nell’esercizio si rimanda si rimanda alla successiva nota 13.
8.3 Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Materie prime 24.264
17.727
- Merci per commercializzazione 6.854
4.378
- Materie sussidiarie e di consumo 2.722
2.594
Totale 33.840
24.699
I costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci sono complessivamente in aumento rispetto all’esercizio
2021 di 9,1 milioni di Euro. Tale andamento è da collegarsi sia all’aumento del prezzo dei materiali sia ai maggiori
volumi acquistati nel periodo frutto della politica di approntamento di scorte di sicurezza dei materiali strategici
perseguita al fine di contrastare gli elevati livelli di volatilità delle materie prime conseguenti all’emergenza COVID-
19 e alla situazione geo-politica mondiale. La variazione positiva delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati di
periodo (8,0 milioni di Euro) ne è la diretta conseguenza.
Nel corso dell'esercizio 2022 sono stati effettuati acquisti da parti correlate per 4.598 migliaia di Euro (si vedano
Allegati 1 e 2).
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
154
8.4 Costi per servizi
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Lavorazioni esterne presso terzi 4.825
4.163
- Lavorazioni esterne presso controllate 2.210
1.792
- Spese per utenze 4.316
2.681
- Consulenze 2.011
1.488
- Spese per manutenzione 1.940
1.612
- Provvigioni passive 1.809
1.473
- Trasporti 1.768
1.634
- Servizi di pulizia, smaltimento rifiuti/depurazione, sorveglianza 1.163
1.013
- Spese di campionatura e creazione 832
876
- Spese per pubblicità, promozione e fiere 788
544
- Spese viaggio e soggiorno 664
363
- Oneri doganali su acquisti 657
345
- Assicurazioni 501
467
- Servizi in outsourcing 293
261
- Addebito servizi da parti correlate 167
164
- Spese bancarie 75
56
- Emolumenti organi di controllo 36
36
- Altri diversi 1.167
970
Totale 25.222
19.938
I costi per servizi risultano in aumento rispetto all’esercizio precedente di 5,3 milioni di Euro, consuntivando un
incremento del costo delle utenze energetiche per 1,6 milioni di Euro legato al “caro-energie”. Si segnala che il conto
economico registra contributi per credito di imposta energia e gas, come previsto dalla normativa vigente (D.L. nr. 4,
17, 21, 50, 115, 144 e 176 del 2022) per un totale di 0,8 milioni di Euro.
Si segnalano inoltre l’aumento dei costi delle lavorazioni esterne per 1,1 milioni di Euro, fenomeno anche questo
legato principalmente al sopra citato andamento del costo delle utenze energetiche.
Gli incrementi ulteriori sono legati alla ripresa delle ordinarie attività della struttura e agli aumentati valori di
fatturato. Tra i principali incrementi: consulenze per 0,5 milioni di Euro; viaggi, promozioni e fiere per 0,5 milioni di
Euro; servizi variabili di vendita e trasporti per 0,5 milioni di Euro; costi accessori di acquisto materie prime per 0,3
milioni di Euro.
Si segnala che i costi operativi includono complessivamente costi straordinari per la gestione dell’emergenza COVID-
19 per un importo di 0,2 milioni di Euro, comprensivi dei costi per dispositivi di protezione, per adeguamento ai
protocolli di sicurezza.
Nel corso dell'esercizio 2022 sono stati sostenuti costi per servizi da parti correlate per 3.151 migliaia di Euro (si
vedano Allegati 1 e 2).
8.5 Costi per godimento beni di terzi
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Royalties passive 982
804
- Noleggi 203
175
- Locazioni 19
16
Totale 1.204
995
Per la voce royalties si rimanda alla nota n. 16 – Impegni e rischi.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
155
8.6 Costi per il personale
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Salari e stipendi 19.417
16.923
- Costi per piano di Stock Grant -
159
- Liberazione riserve piano di Stock Grant -
(773)
- Oneri sociali 5.718
5.219
- Incentivi all'esodo 607
837
- Piani a contribuzione definita 1.301
1.286
- Emolumenti agli organi sociali 544
498
- Altri costi 1.084
613
Totale 28.671
24.762
L’incremento del costo del lavoro è originato dalla ripresa completa delle attività che ha visto l’azzeramento
dell’utilizzo delle forme di integrazione salariale adottate nello scorso 2021, oltre ad un aumento della retribuzione
media dei dipendenti legata alle politiche di merito, agli sviluppi di crescita professionale nonché agli adeguamenti
del CCNL. All’interno della voce “Altri costi del lavoro” sono ricompresi 0,4 milioni di Euro per Bonus dipendenti
“caro energie” (carte Spese e Buoni Carburante) erogati nel corso dell’esercizio trascorso (Euro 0,1 milioni nel 2021).
Le voci Costi per piano di Stock Grant e Liberazione Riserve piano di Stock Grant, iscritte nel bilancio dell’ esercizio
2021 rispettivamente per 159 migliaia di Euro e – 773 migliaia di Euro, sono l’effetto dell’accantonamento effettuato
alla data del 30 giugno 2021 per la quota parte dei costi relativi ai diritti assegnati in conformità al Piano di
Performance Shares 2019-2021, e l’effetto relativo alla successiva liberazione della riserva stanziata nel corso degli
esercizi rientranti nel Piano a seguito del mancato raggiungimento degli obbiettivi di performance previsti dal piano
stesso.
La voce Piani a contribuzione definita, esposti al netto della rivalutazione INPS e dell’imposta sostituiva sulla stessa,
include principalmente gli importi conferiti nei Fondi di Tesoreria INPS, Fondi di categoria e Fondi privati e sono
così dettagliati:
2022 2021
- Fondo di Tesoreria INPS
607
631
- Fondi di categoria e privati
637
628
- Ritenute su rivalutazione quota TFR ex 2007
57
27
Totale
1.301
1.286
Gli emolumenti verso gli organi sociali sono relativi ai compensi verso amministratori.
Si evidenzia, di seguito, la movimentazione registrata nel corso dell'esercizio relativa al numero del personale
dipendente suddivisa per categoria:
31.12.2021 Entrate Uscite Trasferim. 31.12.2022
Media
dell'esercizio
Dirigenti
10
-
(2)
-
8
8
Quadri
41
6
(5)
3
45
43
Impiegati
231
47
(26)
-
252
239
Intermedi
50
3
(6)
1
48
48
Operai
134
26
(8)
(4)
148
138
Totale
466
82
(47)
0
501
476
Al 31 dicembre 2022 l’organico risulta superiore di 35 addetti rispetto al 31 dicembre 2021.
Nel corso del 2022 la Società ha effettuato importanti azioni organizzative, sia in area industriale sia in funzioni
commerciali e creative, potenziando le strutture operative per mantenere e migliorare il livello di efficienza
complessiva. In tale ambito la Società ha inserito giovani in contratto di apprendistato, sia per la definizione di nuovi
ruoli, sia per la sostituzione dei pensionandi.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
156
Formazione e sviluppo risorse umane
Il piano di formazione per l’anno 2022 e relativo budget sono stati impostati nell’ottica di riprendere la quantità e
qualità della formazione effettuata fino al 2019.
Tenendo ancora presente la situazione di incertezza legata alla crisi geopolitica già commentata, la Società ha
realizzato circa 5.500 ore complessive, pari ad una media di oltre 11,5 ore per dipendente, suddivise in lingue
straniere per il 25%, competenze tecniche e soft skil per il 43%, oltre al 32% dedicato alla Sicurezza nel lavoro.
Nel corso del 2022 sono state realizzate oltre 100 azioni formative su circa 120 previste, per una spesa complessiva
di circa 90 mila Euro.
8.7 Altri costi operativi
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Materiali di consumo, cancelleria, carburanti 1.046
797
- IMU 305
303
- Sopravvenienze ed insussistenze passive 189
241
- Acquisto quadri e campioni 122
88
- Minusvalenze su alienazioni 117
136
- Quote associative 107
89
- Imposte e tasse detraibili 43
26
- Spese di rappresentanza 37
16
- Erogazioni liberali 35
44
- Tassa rifiuti 31
17
- Acquisto disegni 3
-
- Altri costi 97
74
Totale 2.132
1.831
8.8 Incremento immobilizzazioni per lavori interni
2022
2021
Ammonta a: 513
312
513
312
La voce si riferisce alle ore dedicate dal personale interno al progetto per il nuovo ERP SAP.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
157
8.9 Ammortamenti
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Ammortamenti immobili, impianti e macchinari 3.518
3.380
- Ammortamenti attrezzatura varia di stampa 709
457
- Ammortamenti relativi IFRS 16 195
159
- Ammortamenti altre attività immateriali 230
179
Totale 4.652
4.175
Per la ripartizione delle voci di ammortamento si rimanda alle note n. 5.1 e 5.2.
8.10 Accantonamenti
La voce in oggetto è così composta:
- Accantonamento indennità di clientela (nota 6.3) 84
63
- Accantonamento oneri e rischi diversi (nota 6.3) -
89
- Accantonamento per rischi su crediti (nota 5.10) 304
147
Totale 388
299
Per quanto concerne gli accantonamenti e utilizzi del fondo rischi su crediti, del fondo oneri e rischi diversi e del
fondo indennità di clientela, si rimanda a quanto già illustrato nei commenti alle poste patrimoniali.
8.11 Proventi (Oneri) finanziari
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
- Differenze cambio attive 834
175
- Dividendi da partecipazioni in imprese controllate -
-
- Interessi attivi da depositi bancari 10
2
- Sconti di pagamento su acquisti 3
2
- Altri interessi attivi 49
-
-Altri proventi finanziari 59
-
Totale proventi finanziari 955
179
- Differenze cambio passive (1.004)
(155)
- Interessi passivi su passività finanziarie vs. banche (317)
(288)
- Oneri finanziari su trattamento di fine rapporto dipendenti (TFR) (25)
(15)
- Sconti cassa (54)
(47)
- Altri oneri finanziari (10)
(10)
- Altri interessi passivi (62)
(6)
Totale oneri finanziari (1.472)
(521)
Totale proventi/(oneri) finanziari netti (517)
(342)
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
158
Proventi e oneri finanziari rilevati direttamente a patrimonio netto
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
Quota efficace delle variazioni di fair value
delle coperture di flussi finanziari (tassi e cambi)
671
201
Effetto fiscale
(161)
(48)
Totale 510
153
Riserva di copertura dei flussi finanziari 465
(45)
Totale 465
(45)
8.12 Proventi (Oneri) da partecipazioni valutate ad equity
2022
2021
Ammontano a: 153
184
153
184
L’importo è riferito all’adeguamento del valore delle partecipazioni nelle società collegate Marielle S.r.l. (+ 169
migliaia di Euro) e Foto Azzurra S.r.l. (-16 migliaia di Euro), valutate con il metodo del patrimonio netto.
8.13 Imposte sul reddito dell’esercizio
La voce in oggetto è così composta:
2022
2021
Imposte dell’esercizio correnti:
- IRAP 176
183
- IRES 222
500
- Minori imposte esercizio precedente (224)
(24)
Totale imposte correnti 174
659
Imposte dell’esercizio differite di competenza dell'esercizio 43
206
Totale imposte sul reddito dell'esercizio 217
865
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
159
Riconciliazione del carico fiscale teorico con quello effettivo
2022
2021
Utile (Perdita) dell’esercizio
3.137
3.210
Totale imposte sul reddito
217
865
Utile (perdite) ante imposte
3.354
4.075
Imposte sul reddito utilizzando l’aliquota fiscale 24% 805 978
Differenze permanenti in aumento/(diminuzione)
(442)
(179)
IRAP
178
200
Altre
(87)
(101)
Imposte esercizi precedenti
(237)
(33)
Totale imposte sul reddito
217
865
Le imposte dell’esercizio precedente includono 232 migliaia di Euro relativi alla definizione in contraddittorio con
l’Agenzia delle Entrate dei criteri di determinazione del reddito agevolabile, come già commentato in nota 5.11.
Attività passività per imposte differite rilevate
Attività
Passività
Importo netto
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Rimanenze
2.235
2.269
-
-
2.235
2.269
Crediti verso clienti e altri crediti
550
420
(153)
(103)
397
317
Fondi
75
79
-
-
75
79
Immobili, impianti e macchinari
605
604
(126)
(125)
479
479
Immobilizzazioni immateriali
5
6
(101)
(77)
(96)
(71)
Partecipazioni
-
-
(3)
(2)
(3)
(2)
Benefici ai dipendenti **
-
105
-
-
0
105
Debiti vs. fornitori e altri debiti
18
66
-
-
18
66
Debiti finanziari *
16
15
(163)
(1)
(147)
14
Perdite fiscali
-
-
-
-
0
0
Attività/passività per Imposte anticipate/differite
3.504
3.564
(546)
(308)
2.958
3.256
Differenze temporanee non rilevate
-
-
-
-
0
0
Attività/passività nette per Imposte
anticipate/differite
3.504
3.564
(546)
(308)
2.958
3.256
* (-147) migliaia di Euro rilevate direttamente a Patrimonio Netto (14 migliaia di Euro al 31 dicembre 2021).
** al netto di 304 migliaia di Euro rilevate direttamente a Patrimonio Netto (398 migliaia di Euro al 31 dicembre 2021).
In considerazione delle più recenti previsioni dei risultati degli esercizi futuri, si ritiene di poter recuperare le attività
per imposte differite iscritte in bilancio, in un orizzonte temporale di medio periodo.
Si evidenzia che al 31 dicembre 2022 non vi sono attività o passività per imposte differite non rilevate.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
160
9. Gestione del rischio finanziario: obiettivi e criteri
La Società ha un profilo di rischio finanziario moderato.
Nell’ambito dei rischi di impresa, i principali rischi finanziari identificati e monitorati dalla Società sono i seguenti:
- Rischio di credito;
- Rischio di mercato;
- Rischio di liquidità;
- Rischio operativo.
Il Consiglio di Amministrazione riesamina e concorda le politiche per gestire le principali tipologie di rischio, come di
seguito esposto.
Rischio di credito
Il rischio di credito è il rischio che un cliente o una delle controparti di uno strumento finanziario causi una perdita
finanziaria non adempiendo ad un’obbligazione e deriva sostanzialmente dai crediti commerciali.
È politica della Società utilizzare strumenti per mitigare tale rischio. La Società procede, per i clienti più significativi, ad
una sistematica assicurazione, con assegnazione di fido ai clienti assicurati, e sottopone i nuovi clienti e i clienti che
richiedono condizioni di pagamento dilazionate a procedure di verifica sulla relativa classe di credito. Inoltre, il saldo dei
crediti è monitorato nel corso dell’esercizio in modo che l’importo delle esposizioni a perdite non sia significativo, si
precisa peraltro che gli eventuali rischi su crediti al 31 dicembre 2022 sono coperti da apposito fondo.
Il valore contabile delle attività finanziarie rappresenta l’esposizione della Società al rischio di credito:
2022
2021
Altre attività - non correnti (nota 5.6) 624
353
Crediti verso società controllate (nota 5.6) 513
661
Crediti commerciali ed altri crediti (nota 5.10) 18.809
19.147
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (nota 5.12) 34.920
42.325
Totale 54.866
62.486
Quanto all’esposizione al rischio di credito a fine esercizio derivante dai crediti verso clienti per area geografica, alla
loro anzianità e alla movimentazione del fondo svalutazione si rimanda alla nota n. 5.10 – Crediti commerciali ed altri
crediti.
Rischio di mercato
Il rischio di mercato si riferisce alla variabilità del valore di attività e passività a causa delle variazioni di prezzi di
mercato (prevalentemente tassi di cambio e tassi di interesse), che oltre che modificarne i flussi finanziari attesi può
generare un aumento inaspettato di costi ed oneri finanziari.
Rischio sui tassi di cambio
La Società è esposta al rischio di cambio sulle vendite e sugli acquisti legato principalmente alle valute dollaro (USD)
e yen giapponese (JPY).
Per la copertura del rischio su cambi la Società attua una politica di copertura sulla base dei prevedibili flussi netti in
valuta attesi.
Le coperture vengono effettuate mediante strumenti finanziari derivati (vendite a termine).
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
161
La seguente tabella evidenzia l’esposizione della Società al rischio di cambio in base al valore nozionale:
importi in migliaia 2022 2021
USD YEN CHF LGS AU$ USD YEN CHF LGS AU$
Crediti commerciali 2.188 559
2.855 729
Finanziamenti da banche (500)
Debiti commerciali (1.771) (3.381)
(2.373) (3.302)
Disponibilità liquide 419 2.408 1.142 1.683
Esposizione lorda nella
situazione patrimoniale - finanziaria 336 (414) 0 0 0 1.624 (890) 0 0 0
Vendite previste stimate* 9.800 4.000
9.214 5.000 - - -
Acquisti previsti stimati* (8.200) (10.300) (5.800) (10.000) - - -
Esposizione lorda 1.936 (6.714) 0 0 0 5.038 (5.890) 0 0 0
Contratti a termine su cambi (1.500)
(2.200)
- - -
Altri derivati su cambi -
- - - - -
Esposizione netta 436 (6.714) 0 0 0 2.838 (5.890) 0 0 0
* Relative/i al periodo soggetto a copertura
I principali tassi di cambio dell’esercizio sono i seguenti:
Cambio medio Tasso di cambio puntuale
al 31 dicembre
Euro
2022
2021
2022
2021
USD
1,054
1,184
1,067
1,133
YEN
138,005
129,857
140,660
130,380
CHF
1,005
1,081
0,985
1,033
LGS
0,853
0,860
0,887
0,840
AUS$
1,517
1,575
1,569
1,561
Un apprezzamento dell’Euro del 10% rispetto alle valute sopra riportate avrebbe comportato al 31 dicembre un
aumento (decremento) del patrimonio netto e del risultato d’esercizio per gli importi riportati nella seguente tabella:
Effetto in migliaia di Euro
2022
2021
Patrimonio Utile
Patrimonio Utile
Netto o (perdita)
Netto o (perdita)
CHF
---
---
USD
(106)
(106)
(158)
(158)
YEN
3 3 2 2
Totale
(103)
(103)
(156)
(156)
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
162
Rischio sui tassi di interesse
La Società attua una politica di copertura del rischio tassi su indebitamento laddove il tasso di remunerazione del
finanziamento è variabile e pertanto soggetto a variazioni di mercato. Le coperture vengono effettuate mediante
strumenti finanziari derivati.
Il profilo del tasso di interesse applicato alle passività finanziarie della Società fruttifere di interessi alla data di chiusura
di bilancio era la seguente:
2022
2021
Tasso fisso:
- Passività finanziarie
(10.161)
(11.909)
- Attività finanziarie
-
-
Tasso variabile:
- Passività finanziarie (*)
(29.221)
(29.498)
- Attività finanziarie
34.920
42.325
Totale
(4.462)
918
(*) 12.865 migliaia di Euro soggetta a copertura con strumenti derivati (IRS) per l’anno 2022 e 17.706 migliaia di Euro per l’anno 2021.
Si evidenzia che una variazione in più o in meno di 100bp sui tassi di interessi nel corso del 2022, avrebbe comportato
una variazione di 256 migliaia di Euro di interessi netti.
Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità è il rischio che la Società abbia difficoltà ad adempiere alle obbligazioni associate a passività
finanziarie.
L’approccio della Società nella gestione della liquidità prevede di garantire, attraverso una gestione anticipata della
tesoreria, che vi siano sempre, per quanto possibile, risorse sufficienti ad adempiere alle proprie obbligazioni in
scadenza, in modo da mantenere, per quanto possibile, un appropriato equilibrio tra impegni e disponibilità.
Quanto alle scadenze contrattuali delle passività finanziarie e alle condizioni e piani di rimborso dei finanziamenti
si rinvia alla nota n. 6.2 – Passività finanziarie.
La Società dispone di ampi affidamenti non utilizzati alla data di chiusura di bilancio.
Rischio operativo
Il rischio operativo è il rischio di sostenere una perdita diretta o indiretta derivante da svariate cause associate ai
processi, al personale, alla tecnologia e alle infrastrutture della Società, così come da fattori esterni diversi dal
rischio di credito, di mercato e di liquidità, quali derivanti da disposizioni legali e regolamentarie standard di
comportamento aziendale.
I rischi operativi derivano da tutte le attività della Società.
L’obiettivo della Società è di gestire il rischio operativo al fine di raggiungere un equilibrio tra prevenzione del
sostenimento di perdite finanziarie e danni di reputazione della Società e la redditività complessiva, evitando
procedure di controllo che limitano l’operatività aziendale.
Al fine di mitigare tale rischio la Società ha posto in essere un sistema di regole, procedure e controlli fra cui
l’autorizzazione preventiva delle operazioni attraverso un sistema di deleghe/procure, documentazione dei controlli
e delle procedure poste in essere, formazione e sviluppo professionale e standard etici ed aziendali.
A supporto del rispetto di tali principi la Società ha istituito una funzione di Internal Audit, che riporta
periodicamente con cadenza semestrale al Comitato Controllo e Rischi ed al Collegio Sindacale.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
163
Copertura flussi finanziari
I flussi finanziari previsti associati agli strumenti derivati di copertura di flussi finanziari sono analizzati nella tabella
seguente:
2022
Flussi
Valore Finanziari 6 mesi 6-12
Oltre
contabile previsti o meno mesi 1-2 anni 3-5 anni 5 anni
Interest rate swap:
Attività 704 704 145 189 254 116 -
Passività
0
-
Contratti a termine
su cambi:
Attività - 1.325 1.325
-
- - -
Passività (73) (1.398) (1.398)
-
- - -
Totale 631 631 72 189 254 116 0
2021
Flussi
Valore Finanziari 6 mesi 6-12
Oltre
contabile previsti o meno mesi 1-2 anni 2-5 anni 5 anni
Interest rate swap:
Attività 5 5 (11) (5) 9 12 -
Passività (83) (83) (42) (28) (15) 2 -
Contratti a termine
su cambi:
Attività - 1.897 1.464 433 - - -
Passività (37) (1.934) (1.496) (438) - - -
Totale (115) (115) (85) (38) (6) 14 0
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
164
Nella seguente tabella sono esposti per ogni attività e passività finanziaria, il valore contabile iscritto nello stato
patrimoniale ed il relativo fair value:
31 dicembre 2022 31 dicembre 2021
Valore Fair Valore Fair
contabile value contabile value
Altre attività (nota 5.6) 624 624 353 353
Crediti vs. società controllate (nota 5.6) 513 513 661 661
Crediti commerciali ed altri crediti (nota 5.10) 18.809 18.809 19.147 19.147
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (nota 5.12) 34.920 34.920 42.325 42.325
Interest rate swap di copertura:
Attività (nota 5.8) 704 704 5 5
Passività (nota 6.2)
(83) (83)
Contratti a termine su cambi:
Attività (nota 5.10)
- -
Passività (nota 6.7) (73) (73) (37) (37)
Finanziamenti da banche garantiti (nota 6.2) (535) (535) (1.606) (1.606)
Altri finanziamenti non garantiti (nota 6.2) (38.847) (38.847) (39.801) (39.801)
Passività per leasing finanziari (nota 6.2) (438) (438) (377) (377)
Anticipi di conto corrente non garantiti (nota 6.2) - - - -
Debiti commerciali e altri debiti (nota 6.7) (30.524) (30.524) (25.572) (25.572)
C/c passivi (nota 6.2) (581) (581) (14) (14)
Totale (15.428) (15.428) (4.999) (4.999)
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
165
10. Eventi ed operazioni significative non ricorrenti
Gli impatti economici e finanziari relativi alla situazione geopolitica legata al conflitto Russo-Ucraino sono stati
commentati laddove applicabile nelle singole voci di bilancio. Oltre a quanto evidenziato, sulla base di quanto indicato
dalla delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, nell’esercizio 2022 non sono stati individuati “eventi e operazioni
significative non ricorrenti”.
11. Rapporti con parti correlate
Le operazioni avvenute nel corso dell’esercizio 2022 con parti correlate si riferiscono principalmente ad operazioni di
natura commerciale e prestazioni di servizi con società del Gruppo Ratti e del Gruppo Marzotto. Tali operazioni sono
regolate a normali condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.
Le suddette operazioni sono riepilogate nell’Allegato 1 (operazioni con società controllate), nell’Allegato 2 (operazioni
con società collegate ed altre parti correlate) e nell’Allegato 3 (operazioni con società controllate, collegate ed altre
parti correlate – saldi patrimoniali).
Di seguito si riporta una tabella di sintesi dell’incidenza delle operazioni con parti correlate sulla situazione
patrimoniale e sul risultato economico della Società:
importi in migliaia di Euro
Parti correlate
al 31 dicembre 2022
Totale
Valore
%
Assoluto
Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci della Situazione patrimoniale –
finanziaria
Crediti verso società controllate
513
513
100,00
Attività finanziarie
Crediti commerciali ed altri crediti
150
18.809
150
601
100,00
3,20
Debiti verso fornitori ed altri debiti
(30.597)
(3.675)
12,01
Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci del Prospetto dell’utile/(perdita)
dell’esercizio
Ricavi dalla vendita di beni e servizi
88.609
91
0,10
Altri ricavi e proventi
2.720
252
9,27
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
(33.840)
(4.598)
13,59
Costi per servizi
(25.222)
(3.151)
12,49
Costi per il personale
(28.671)
(10)
0,03
Altri costi operativi
(2.132)
(44)
2,06
Proventi finanziari
955
-
0,00
Parti correlate
al 31 dicembre 2021
Totale
Valore
%
Assoluto
Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci della Situazione patrimoniale –
finanziaria
Crediti verso società controllate
Attività finanziaria
661
150
661
150
100,00
100,00
Crediti commerciali ed altri crediti
19.147
544
2,84
Debiti verso fornitori ed altri debiti
(25.609)
(3.524)
13,76
Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci del Prospetto dell’utile/(perdita)
dell’esercizio
Ricavi dalla vendita di beni e servizi
78.510
122
0,16
Altri ricavi e proventi
2.038
246
12,07
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
(24.699)
(3.727)
15,09
Costi per servizi
(19.938)
(2.708)
13,58
Costi per il personale
(24.762)
-
0,00
Altri costi operativi
(1.831)
(46)
2,51
Proventi finanziari
179
-
-
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
166
12. Adempimenti degli obblighi di trasparenza e di pubblicità
La Legge 124/2017 all’art.1, commi 125-129, ha posto a carico anche delle imprese gli obblighi di trasparenza e
pubblicità in materia di concorrenza in riferimento ai rapporti economici intercorsi con la Pubblica Amministrazione
o con altri soggetti pubblici.
In ottemperanza alle norme di legge, si segnala che nell’anno in oggetto sono stati:
• iscritti a conto economico contributi per:
- 266 migliaia di Euro per la produzione di energia elettrica da impianti fotovoltaici;
- 265 migliaia di Euro per credito d’imposta Ricerca e Sviluppo L.160/2019 art.1 co.198-209;
- 95 migliaia di Euro per contributi dalla Regione Lombardia;
- 15 migliaia di Euro per contributi di Fondimpresa;
- 612 migliaia di Euro per crediti d’imposta esercizio 2022 gas D.L. n. 50 del 17/05/2022, D.L. n. 17 del
01/03/2022, D.L. n. 115 del 09/08/2022, D.L. n. 144 del 23/09/2022 e del D.L. n. 176 del 24/11/2022;
- 193 migliaia di Euro per crediti d’imposta esercizio 2022 energia elettrica D.L. n. 17 del 01/03/2022, D.L.
n. 115 del 09/08/2022, D.L. n. 144 del 23/09/2022 e del D.L. n. 176 del 24/11/2022;
- 10 migliaia di Euro per contributo SIMEST a fondo perduto in base all’art. 72 D.L. 18/20 a sostegno
dell’internazionalizzazione delle imprese per la partecipazione a mostre e fiere;
- 52 migliaia di Euro per quota percentuale dell'ammortamento di beni in base alla L. 116/2014;
- 8 migliaia di Euro per quota percentuale dell'ammortamento di beni in base alla L.160/2019 art. 1 comma
184-194;
- 34 migliaia di Euro per quota percentuale dell'ammortamento di beni in base alla L.178/2020 - art. 1
comma 1054-1062;
• incassati contributi per:
- 266 migliaia di Euro dal Gestore Dei Servizi Energetici - GSE S.p.A. quali contributi relativi alla produzione
di energia elettrica da impianti fotovoltaici;
- 95 migliaia di Euro quale contributo al Progetto Smart4CCPS;
- 10 migliaia di Euro da SIMEST quale contributo a fondo perduto in base all’art. 72 D.L. 18/20 a sostegno
dell’internazionalizzazione delle imprese per la partecipazione a mostre e fiere;
- 15 migliaia di Euro da SIMEST quale finanziamento da rimborsare in 3 anni, in base all’art. 72 D.L. 18/20 a
sostegno dell’internazionalizzazione delle imprese per la partecipazione a mostre e fiere;
- 15 migliaia di Euro per contributi di Fondimpresa;
• compensati contributi per:
- 6 migliaia di Euro per credito d'imposta compensato nell'anno L.160/2019 art, 1 comma 184-194;
- 62 migliaia di Euro per credito d'imposta compensato nell'anno L.178/2020 - art. 1 comma 1054-1062;
- 162 migliaia di Euro per credito d'imposta compensato nell'anno Ricerca e sviluppo L.160/2019 art. 1
co.198-209;
- 612 migliaia di Euro per crediti d’imposta esercizio 2022 gas D.L. n. 50 del 17/05/2022, D.L. n. 17 del
01/03/2022, D.L. n. 115 del 09/08/2022, D.L. n. 144 del 23/09/2022 e del D.L. n. 176 del 24/11/2022;
- 193 migliaia di Euro per crediti d’imposta esercizio 2022 energia elettrica D.L. n. 17 del 01/03/2022, D.L.
n. 115 del 09/08/2022, D.L. n. 144 del 23/09/2022 e del D.L. n. 176 del 24/11/2022.
13. Compensi spettanti ad amministratori, sindaci e management
Le informazioni relative ai compensi spettanti ad amministratori, sindaci e dirigenti con responsabilità strategica sono
riportate nell’Allegato 6 al bilancio di esercizio di Ratti S.p.A. SB.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
167
14. Compensi alla società di revisione
Ai sensi dell’art. 149–duodecies del Regolamento Emittenti, si riepilogano i compensi di competenza della società di
revisione e le entità appartenenti alla sua rete:
importi in migliaia di Euro
Tipologia di servizi Società Destinatario 2022 2021
- Controllo dei conti annuali DELOITTE & TOUCHE S.p.A. Ratti S.p.A. SB 64,2 61,2
- Controllo dei conti infrannuali DELOITTE & TOUCHE S.p.A. Ratti S.p.A. SB 16,0 16,0
- Controllo dei conti bilancio sociale DELOITTE & TOUCHE S.p.A. Ratti S.p.A. SB 12,8 12,8
- Controllo bilancio formato XBRL DELOITTE & TOUCHE S.p.A. Ratti S.p.A. SB 14,0 7,0
Subtotale 107,0 97,0
- Certificazione Crediti Imposta L. 160/2019 DELOITTE & TOUCHE S.p.A. Ratti S.p.A. SB 14,0 10,0
Subtotale 14,0 10,0
Totale 121,0 107,0
15. Impegni e rischi
Impegni
La Società è garante delle obbligazioni contrattuali del contratto di locazione degli uffici di Ratti USA Inc., con
scadenza 31 agosto 2026, per il quale si rimanda alla nota n. 10.5 del bilancio consolidato. Le scadenze contrattuali
sono le seguenti:
2023
2024
2025
2026
$218.839,23
$225.078,91
$231.505,78
$158.007,57
Contratti di licenza
Il Gruppo Ratti ha sottoscritto contratti di licenza con terzi con diverse scadenze fino al 31 dicembre 2025.
La Capogruppo opera quale licenziataria in esclusiva per la produzione, commercializzazione e distribuzione di tessuti ed
accessori maschili e femminili per importanti griffe della moda.
I contratti di licenza prevedono il riconoscimento ai licenzianti di royalties e compensi pubblicitari calcolati in percentuale
sul fatturato netto derivante dalle vendite delle relative collezioni. Alcuni contratti prevedono degli importi minimi
garantiti annuali. Tali minimi consistono, secondo i casi, in somme fisse definite in anticipo e/o royalties calcolate sulla
base di una percentuale del fatturato realizzato dal marchio oggetto della licenza dell’anno precedente.
I minimi garantiti per gli esercizi successivi al 31 dicembre 2022 sono: 585 migliaia di Euro per il 2023, 193 migliaia di Euro
per il 2024, nessun minimo per il 2025.
Altri
Gli impegni a scadere sono rappresentati per 15 milioni di Euro da un’ipoteca a favore di UNICREDIT, gravante sulla
palazzina uffici presente all’interno del complesso industriale sito in Guanzate, a garanzia del prestito a medio termine
finalizzato nel mese di giugno 2015, a fronte del debito in linea capitale iniziale di 7,5 milioni di Euro.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
168
16. Operazioni atipiche e/o inusuali
Nel corso dell’esercizio la Società non ha effettuato operazioni atipiche e/o inusuali.
17. Fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2022
Per quanto riguarda i fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2022 si rimanda all’apposito paragrafo della relazione
sulla gestione.
**********************
Il presente bilancio d’esercizio della Ratti S.p.A. SB al 31 dicembre 2022, composto dalla situazione patrimoniale -
finanziaria, dal prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio, dal prospetto delle altre componenti del conto economico
complessivo, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario, dalle note esplicative e
corredato dalla relazione sulla gestione del Gruppo Ratti (presentata in un unico documento ai sensi dell’art. 40 del
D.Lgs. 9 aprile 1991, n. 127, comma 2-bis), rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e
finanziaria, il risultato economico dell’esercizio della Ratti S.p.A. SB, e corrisponde alle scritture contabili.
Ratti S.p.A. Società Benefit
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
Donatella Ratti
Guanzate, 22 marzo 2023
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
169
Allegato 1
Allegati alle note esplicative
(importi in migliaia di Euro)
OPERAZIONI CON SOCIETA’ CONTROLLATE
Ricavi dalla
vendita di beni e
servizi
Altri ricavi
e proventi
Costi per materie
prime, sussidiarie,
consumo e merci
Costi per
servizi
Costi per il
personale
Altri costi
operativi
Creomoda S.a.r.l.
-
79
-
(923)
-
-
La Maison des Accessoires S.a.r.l.
-
14
-
(203)
-
-
RATTI USA Inc.
-
88
-
(257)
-
-
S.C. Textrom S.r.l.
36
3
-
(524)
-
-
Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd.
-
51
-
(364)
-
-
Second Life Fibers S.r.l.
-
10
-
-
-
TOTALE
36
245
0
(2.271)
0
0
Altre parti correlate
(Allegato 2)
55
7
(4.598)
(880)
(10)
(44)
TOTALE 91 252 (4.598) (3.151) (10) (44)
Per i saldi patrimoniali si rinvia all'Allegato 3.
Quanto ai Compensi degli Amministratori, del Collegio Sindacale e dei Dirigenti con responsabilità strategiche si rinvia all'Allegato 6.
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
170
Allegato 2
Allegati alle note esplicative
(importi in migliaia di Euro)
OPERAZIONI CON SOCIETA’ COLLEGATE ED ALTRE PARTI CORRELATE
Ad integrazione dei rapporti con società controllate, riportati in Allegato 3, si riportano di seguito le operazioni con società collegate ed altre parti correlate:
Ricavi dalla
vendita di beni e
servizi
Altri ricavi e
proventi
Costi per materie
prime, sussidiarie,
consumo e merci
Costi per
servizi
Costi per il
personale
Altri costi
operativi
Acquisto
immobilizzazioni
immateriali
Marielle S.r.l.
-
- (1.746) (2) - (31)
Foto Azzurra S.r.l.
-
- - (23) - -
426
Marzotto S.p.A.
-
5 - (184) (10) (13)
Marzotto Wool Manufacturing S.r.l.
-
- (685) (3) - -
Marzotto Lab S.r.l.
54
2
(507) (611) - -
Biella Manifatture Tessili S.r.l.
1
- (1.198) (5) - -
Linificio e Canapificio Nazionale S.r.l.
-
- (267) - - -
Tintoria di Verrone S.r.l.
-
- - (51) - -
Andrea Donà Dalle Rose & C. S.p.A.
-
- - (1) - -
AB Liteksas
-
- (195) - - -
TOTALE 55 7 (4.598) (880) (10) (44)
426
Per i saldi patrimoniali si rinvia all’Allegato 3.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
171
Allegato 3
Allegati alle note esplicative
(importi in migliaia di Euro)
OPERAZIONI CON SOCIETA’ CONTROLLATE, COLLEGATE ED ALTRE PARTI CORRELATE – SALDI PATRIMONIALI
Immobili, impianti
e macchinari
Attività
finanziarie
Crediti verso
società controllate
Crediti verso
altre parti
correlate
Debiti verso
società
controllate
Debiti verso
altre parti
correlate
Passività
finanziarie
RATTI USA Inc.
-
-
94
-
(529)
-
-
Creomoda S.a.r.l.
-
-
79
-
(246)
-
-
La Maison des Accessoires S.a.r.l.
-
-
35
-
(11)
-
-
S.C. Textrom S.r.l.
-
-
513
---
(307)
---
---
Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd.
-
-
380
-
(152)
-
-
Second Life Fibers S.r.l.
-
-
12
-
-
-
-
Marielle S.r.l.
-
-
-
-
-
(263)
-
Foto Azzurra S.r.l.
-
150
-
-
-
(130)
-
Marzotto S.p.A.
-
-
-
-
-
(271)
-
Marzotto Wool Manufacturing S.r.l.
-
-
-
-
-
(428)
-
Marzotto Lab S.r.l.
-
-
-
1
-
(522)
-
Biella Manifatture Tessili S.r.l.
-
-
-
-
-
(643)
-
Linificio e Canapificio Nazionale S.r.l.
-
-
-
-
-
(96)
-
Tintoria di Verrone S.r.l.
-
-
-
-
-
(11)
-
Andrea Donà Dalle Rose & C. S.p.A.
-
-
-
-
-
(1)
-
AB Liteksas
-
-
-
-
(65)
-
TOTALE 0 150 1.113 1 (1.245) (2.430) 0
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
172
Allegato 4
Allegati alle note esplicative
PARTECIPAZIONI DEGLI AMMINISTRATORI, DEI SINDACI E DEI DIRETTORI GENERALI AL 31.12.2022
(Delibera CONSOB n. 11971 del 14.5.99 - Art. 79)
OMISSIS
.
Cognome Nome
Carica Società partecipata
Azioni possedute
alla fine
dell'esercizio
p
recedente
Azioni acquistate Azioni vendute
Azioni possedute
alla fine
dell'esercizio
Ratti Donatella Presidente Ratti S.p.A. SB 4.518.305 - -
4.518.305
(*)
Favrin Antonio Vice-Presidente R
atti S.p.A. SB - - - -
Tamborini Sergio
Amministratore Delegato Ratti S.p.A. SB 375.000
- - 375.000
Donà dalle Rose Andrea Paolo
Consigliere
(**)
Ratti S.p.A. SB - - - -
Favrin Federica Consigliere Ratti S.p.A. SB - - - -
Meacci Sergio
Consigliere
(**)
Ratti S.p.A. SB 15.000 - 15.000 -
Lazzati Carlo Cesare
Consigliere
(**)
Ratti S.p.A. SB 175 400 - 575
Favrin Davide Consigliere Ratti S.p.A. SB - - - -
Lazzarotto Giovanna Consigliere Ratti S.p.A. SB - - - -
Guaccero Andrea
Consigliere
(***)
Ratti S.p.A. SB - - - -
Regeni Pierantonio
Consigliere
(***)
Ratti S.p.A. SB - - - -
Caspani Massimo
Consigliere
(***)
Ratti S.p.A. SB - - - -
Marchesini Cristina
Consigliere
(***)
Ratti S.p.A. SB - - - -
Magrini Luca
Presidente del Collegio Sindacale Ratti S.p.A. SB - - - -
Alfonsi Antonella Sindaco effettivo Ratti S.p.A. SB - - - -
Salvatore Marco Sindaco effettivo Ratti S.p.A. SB - - - -
Dirigenti con responsabilità
strategiche
Ratti S.p.A. SB 1.000 5.216 - 6.216
(*) possedute tramite la controllata DNA 1929 S.r.l. dal 16/06/2015
(**) cessati in data 28 aprile 2022
(***) in c aric a dal 28 aprile 2022
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
173
Allegato 5
Allegati alle note esplicative
ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI DIRETTAMENTE ED INDIRETTAMENTE CONTROLLATE E COLLEGATE AL 31 DICEMBRE 2022
Attività
% di
Partecipazione
Valore
Valore di
Patrimonio
Risultato
partecip.
consistente in
nomin.
bilancio
Netto
Economico
assoluta
relativa
complessivo
al 31.12.2022
al 31.12.2022
(valori in migliaia di Euro)
SOCIETA' DIRETTAMENTE CONTROLLATE
1
RATTI USA Inc.
Commerciale
100
n. 500 azioni da
Sede in New York (USA)
nominali US$ 1.000 cad.
US$.
500.000
318
520
(382)
8 West, 38
th
Street
Capitale sociale US$ 500.000
2
Ratti International Trading (Shanghai) Co.Ltd.
Acquisti/
100
n. 1 quota del valore
Sede in Shanghai (Cina)
Commerciale
di Euro 110.000
EURO
110.000
110
(40)
3
Room 303B, N. 118 Xinling Road
Waigaoqiao Free Trade Zone
Capitale sociale Euro 110.000
3
CREOMODA S.a.r.l.
Laboratorio
76
n. 50.160 azioni da
Sede in Sousse (Tunisia)
nominali T.Din. 10 cad.
T.Din.
501.600
246
520
(169)
Route de Kondar Kalaa Kebira
Capitale sociale T.Din. 660.000
4
S.C. TEXTROM S.r.l.
Stamperia
100
n. 1.000 quote da
Nuovo
Sede in Cluj-Napoca (Romania)
nominali LEI 10 cad.
LEU
10.000
25
408
13
Floresti, Luna de Sus Str. Hala nr. 10
Capitale sociale Lei 10.000
5
SECOND LIFE FIBERS S.r.l.
Trattamento e
100
n. 1 quota del valore
EURO
10.000
210
105
(51)
Sede in Guanzate (CO)
smaltimento di
Di Euro 10.000
Via Madonna, 30
altri rifiuti non
Capitale sociale Euro 10.000
pericolosi
SOCIETA' INDIRETTAMENTE CONTROLLATE
1
LA MAISON DES ACCESSOIRES S.a.r.l.
Laboratorio
90
68,4
n. 10.800 azioni da
Sede in Sousse (Tunisia)
Nominali T.Din. 10 cad.
T.Din.
10.800
33
26
14
Route de Kondar Kalaa Kebira
Capitale sociale T.Din. 120.000
(per il tramite di Creomoda S.a.r.l.)
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
174
SOCIETA' DIRETTAMENTE COLLEGATE
1
MARIELLE S.R.L.
Produttiva/
30
quota del valore nominale
Sede in Firenze
Commerciale
di Euro 5.175
EURO
5.175
640
1.235
562
Via Giuseppe Campani, 46
Capitale sociale Euro 17.250
2
FOTO AZZURRA S.R.L.
Realizzazione
20
Quota del valore nominale
EURO
4.000
48
142
(55)
Sede in Cassina Rizzardi (CO)
di supporti
di Euro 4.000
Via Fratelli Cogliati, 148, già Via Monti n. 3/D
per la stampa
Capitale sociale Euro
serigrafica
* Valori convertiti in Euro al cambio del 31.12.2022
** Valori convertiti in Euro al cambio medio del 2022
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
175
Allegato 6
Allegati alle note esplicative
COMPENSI AGLI AMMINISTRATORI, AI SINDACI E AI DIRIGENTI CON RESPONSABILITA’ STRATEGICHE E DI CONTROLLO AL 31 DICEMBRE 2022
(Delibera CONSOB n. 11971 del 14.5.99 - Art. 79)
OMISSIS
Totale
Bonus e altri
incentivi (i)
Partecipazione
agli utili
Ratti Donatella Presidente 01.01 - 31.12.2022 2025 154 - - - 8 - 162 - -
Favrin Antonio Vice Presidente 01.01 - 31.12.2022 2025 114 - - - - - 114 - -
Tamborini Sergio Amministratore Delegato 01.01 - 31.12.2022 2025 137 - - - - - 137 - -
Direttore Generale 01.01 - 31.12.2022 - 375 - - - 9 - 384 - -
Donà dalle Rose Andrea Paolo Consigliere 01.01 - 28.04.2022 2022 5 1 - - - - 6 - -
Favrin Federica Consigliere 01.01 - 31.12.2022 2025 14 9 - - - - 23 - -
Meacci Sergio Consigliere 01.01 - 28.04.2022 2022 5 3 - - - 1 9 - -
Lazzati Carlo Cesare Consigliere 01.01 - 28.04.2022 2022 5 3 - - - - 8 - -
Favrin Davide Consigliere 01.01 - 31.12.2022 2025 14 - - - - - 14 - -
Lazzarotto Giovanna Consigliere 01.01 - 31.12.2022 2025 14 - - - - - 14 - -
Guaccero Andrea Consigliere 28.04 - 31.12.2022 2025 9 3 - - - - 12 - -
Regeni Pierantonio Consigliere 28.04 - 31.12.2022 2025 9 11 - - - 2 22 - -
Caspani Massimo Consigliere 28.04 - 31.12.2022 2025 9 11 - - - - 20 - -
Marchesini Cristina Consigliere 28.04 - 31.12.2022 2025 9 - - - - - 9 - -
Magrini Luca Presidente Collegio Sind. 01.01 - 31.12.2022 2023 15 - - - - - 15 - -
Alfonsi Antonella Sindaco effettivo 01.01 - 31.12.2022 2023 10 - - - - - 10 - -
Salvatore Marco Sindaco effettivo 01.01 - 31.12.2022 2023 10 - - - - - 10 - -
Dirigenti con responsabilità strategiche
1.428 - 65 - 67 - 1.560 - -
Totale 2.336 41 65 - 84 3 2.529 - -
di cui corrisposti da Ratti S.p.A. SB 2.333 41 65 - 84 3 2.526 - -
di cui corrisposti da società controllate - - - - - - - - -
di cui corrisposti da società collegate 3 - - - - - 3 - -
(i) compensi variabili maturati dai membri del Comitato Esecutivo e Bonus maturati dai Dirigenti c on responsabilità strategiche
Indennità di
fine carica o
di cessazione
del rapporto
di lavoro
Compensi per la
partecipazione a
comitati
Nome e cognome
Carica
Periodo per cui è
stata ricoperta la
carica
Scadenza della
carica
Compensi fissi
Compensi variabili non equity
Benefici non
monetari
Altri
compensi
Fair
Value dei
compensi
equity
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022
176
Attestazione del Bilancio d’esercizio ai sensi dell’art. 81-ter del Regolamento Consob
n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni
1. I sottoscritti Sergio Tamborini, in qualità di Amministratore Delegato, e Giovanna Tecchio, in qualità di Dirigente
Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Ratti S.p.A. Società Benefit, attestano, tenuto conto di quanto
previsto dall’art. 154-bis, commi 3 e 4, del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998:
l’adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell’impresa e
l’effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del Bilancio d’esercizio
di Ratti S.p.A. Società Benefit nel corso dell’esercizio 2022.
2. Si attesta, inoltre, che:
2.1 il Bilancio d’esercizio di Ratti S.p.A. Società Benefit al 31 dicembre 2022:
a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai
sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002;
b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e
finanziaria dell’emittente.
2.2 La relazione sulla gestione del Gruppo Ratti, presentata in un unico documento ai sensi dell’art. 40 del D.Lgs. n.
127 del 9 aprile 1991, comma 2-bis, comprende un’analisi attendibile dell’andamento e del risultato della gestione nonché
della situazione dell’emittente e dell’insieme delle imprese incluse nel consolidamento, unitamente alla descrizione dei
principali rischi e incertezze cui sono esposti.
Guanzate, 22 marzo 2023
Ratti S.p.A. Società Benefit
Amministratore Delegato
/f/ Sergio Tamborini
Ratti S.p.A. Società Benefit
Dirigente Preposto
alla redazione dei documenti contabili societari
/f/ Giovanna Tecchio
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
177
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
178
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
179
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
180
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
181
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
182
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
183
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
184
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
185
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
186
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
187
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
188
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
189
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
190
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
191
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
192
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
193
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
194
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
195
RATTI S.P.A. SB | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
196
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
197
RATTI S.P.A.SB | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
198
RATTI S.P.A. SOCIETA’ BENEFIT | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
199
RATTI S.P.A.SB | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
200
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201
